신용카드는 24.99% APR을 부과하고, 예금 계좌는 5% APY를 지급합니다. 이 두 퍼센트는 같은 언어를 쓰는 것처럼 보이지만 그렇지 않습니다. $5,000의 카드 잔액을 1년 내내 유지하면 실효 이자로 24.99%가 아니라 약 28%에 가까운 금액을 내게 됩니다. 그리고 매일 복리로 계산되는 5% 예금 금리는 연말이면 조용히 5.13%로 불어납니다. 같은 "연간 퍼센트"라도 옆에 붙은 세 글자 라벨이 무엇이냐에 따라 전혀 다른 금액을 의미하며, 이 차이를 오해하면 차입자는 실제 돈을 잃고 예금자는 잘못된 숫자를 비교하게 됩니다.
한 문단으로 정리하는 APR과 APY
APR(연간 이자율)은 차입의 연간 비용입니다. 대출의 이자와 — 주택담보대출의 경우 — 특정 초기 수수료를 1년에 걸쳐 분산시키는 단리 관례로, 그 1년 내의 복리는 고려하지 않습니다. 대출업자는 진실대출법(Truth in Lending Act)에 따라 이를 공시해야 합니다. APY(연간 수익률)는 저축의 연간 수익입니다. 명목 금리에서 출발해 복리 효과를 포함하므로, 예금이 1년에 얼마나 불어나는지 정확히 알려줍니다. 은행은 진실저축법(Truth in Savings Act)에 따라 이를 공시해야 합니다. 동일한 명목 금리라면 APY는 항상 APR과 같거나 더 높습니다 — 이자가 1년에 한 번만 복리로 계산될 때만 같고, 그 외에는 항상 더 높습니다.
APR이 복리를 무시하는 이유
APR은 한 가지 질문에 답하기 위해 설계되었습니다. 어느 대출이 더 저렴한가? 여러 대출업자 간에 대출을 비교 가능하게 만들기 위해, 규제 당국은 APR을 단리를 기반으로 한 표준화된 연간 금리로 정의했습니다. 정확한 금융 비용을 예측하는 것이 아니라 비교하는 것이 APR의 임무이기 때문에, 연중 복리는 의도적으로 계산에서 제외됩니다.
대신 APR이 포함하는 것: 수수료
주택담보대출의 경우 APR은 이자율보다 더 포괄적입니다. 소비자금융보호국(CFPB)은 APR이 이자율 더하기 포인트, 모기지 브로커 수수료, 그리고 대출을 받기 위해 지불하는 기타 비용을 반영한다고 설명합니다 — 그래서 APR이 대개 표면 금리보다 높습니다. 7.00% 금리에 2포인트 할인을 받으면 APR이 7.20%가 될 수 있고, 수수료 없는 7.10% 대출은 7.10%로 표시됩니다. APR은 이 두 제안을 하나의 기준으로 비교할 수 있게 해줍니다.
이 수수료 분산에는 함정이 있습니다. APR은 초기 비용을 전체 대출 기간에 걸쳐 상각한다는 점입니다. 5년 후 집을 팔거나 재융자를 받는다면, 수수료가 많은 대출의 실제 비용은 APR이 시사하는 것보다 높습니다. 5년간 빌리면서 30년치 분산된 수수료를 지불했기 때문입니다.
복리가 다시 끼어드는 곳: 신용카드
신용카드 APR은 단리처럼 보이지만 복리처럼 작동합니다. 발급사는 APR을 365로 나누어 일일 이자율을 구하고, 매일 잔액에 적용한 뒤 발생한 이자를 잔액에 더합니다 — 즉 내일의 이자가 오늘의 이자에 부과됩니다. CFPB는 많은 발급사가 매일 복리로 계산한다고 지적하는데, 이는 유지된 잔액이 APR만으로 시사되는 것보다 더 빠르게 불어난다는 뜻입니다. 24.99% APR을 매일 복리로 계산하면 1년 동안 약 28.4%의 실효 금리가 됩니다. APR은 여전히 두 카드를 비교하는 데는 올바른 숫자이지만, 1년간 리볼빙이 실제로 얼마를 cost하는지 결정하는 숫자는 아닙니다.
자동차 대출과 대부분의 개인 대출은 중간에 위치합니다. 이자는 보통 감소하는 잔액에 월 복리로 발생하므로, APR과 실효 비용의 차이는 신용카드보다 작지만 여전히 0은 아닙니다.
APY가 복리를 포함하는 이유
APY는 거울에 비친 질문에 답하기 위해 설계되었습니다. 내 돈을 여기 1년간 두면 얼마나 더 갖게 되는가? 예금 계좌는 그 자체로 이자를 낳기 시작하는 이자를 적립하기 때문에, 유일하게 정직한 답은 복리를 포함합니다. 이러한 표준화가 바로 진실저축법의 핵심입니다. 이것이 없다면 은행은 같은 명목 금리를 광고하면서 다른 주기의 복리를 적용할 수 있고, 소비자는 비교할 방법이 없게 됩니다.
공식
연간 n회 복리로 계산되는 명목 금리 r에 대해:
APY = (1 + r/n)^n - 1
5% 명목 금리를 매일 복리로 계산하면 (1 + 0.05/365)^365 - 1이 되며, 이는 약 5.13%입니다. 같은 5%를 매월 복리로 계산하면 약 5.12%, 매년 복리로 계산하면 정확히 5.00%입니다. 규제 당국은 기간 동안 실제로 얻은 이자를 기반으로 한 동등한 형태를 사용하지만, 직관은 동일합니다. 복리 주기가 잦을수록 이자가 자기 자신에 대한 이자를 더 빨리 벌기 시작하므로 수익률이 조금씩 올라갑니다.
저축에서의 금액 차이
1년 동안 5% 명목 금리로 $10,000을 예금했을 때:
- 연 복리: 이자 $500.00
- 월 복리: 약 $511.62
- 일 복리: 약 $512.68
예금 계좌 금리 수준에서는 복리 주기 차이가 12달러 정도입니다 — 좋긴 하지만 인생을 바꿀 정도는 아닙니다. 그러나 그 차이는 금리가 높아질수록 커지며, 바로 이것이 같은 계산이 금리가 4~5배 높은 차입 쪽에서 훨씬 더 중요한 이유입니다.
대출을 올바르게 비교하는 방법
APR은 APR과 비교하고, 절대 APR을 APY와 비교하지 마세요. 7% 모기지 APR과 5% 예금 APY는 서로 다른 것을 측정합니다. 하나에서 다른 하나를 빼면 무의미한 결과가 나옵니다. 차입 내에서는 동종끼리 비교를 유지하세요:
- 같은 대출 유형과 기간. 30년 고정 APR은 30년간의 상환을 가정합니다. 이를 15년 APR과 비교하거나, 고정금리 APR을 변동금리 APR과 비교하는 것은 서로 다른 기간과 서로 다른 금리 행태를 섞는 것입니다. CFPB는 특히 ARM의 APR이 대출의 최대 가능 금리를 반영하지 않는다고 경고합니다.
- APR을 실제 보유 기간에 맞추세요. APR은 수수료를 전체 기간에 분산하므로, 최저 APR 모기지는 대출을 충분히 오래 유지할 때만 가장 저렴합니다. 3~5년 내에 재융자하거나 이사할 계획이라면, 각 대출업자에게 해당 기간 동안의 총비용 — 상환금 더하기 클로징 비용 — 을 요청하세요.
- APR이 제외하는 것을 파악하세요. 일부 클로징 비용은 APR 계산에서 제외되며, 주택담보신용대출(HELOC)의 APR은 만기고정대출 APR에 포함되는 수수료를 제외하므로, 유형 간 비교는 오해를 낳습니다.
- 신용카드의 경우, APR은 제안 순위를 매기지만 리볼빙 비용을 과소평가합니다. 매달 전액을 상환한다면 APR은 거의 중요하지 않습니다 — 유예 기간 덕분에 이자를 전혀 내지 않기 때문입니다. 리볼빙한다면 일일 이자율과 일일 복리가 실제 피해를 결정하며, 더 낮은 APR 카드가 여전히 이깁니다.
- 초단기 신용의 경우, 신중하게 연환산하세요. $100을 2주간 빌리고 $15 수수료를 내면 연환산 APR은 거의 400%에 달합니다. 이 숫자는 수학적으로 정직합니다 — 1년 내내 반복한다면 그만큼의 비용이 된다는 뜻입니다 — 하지만 일회성 다리 자금이라면 달러로 표시된 총 금융 비용이 더 유용한 비교 기준입니다.
저축을 올바르게 비교하는 방법
APY는 APY와 비교하세요 — 복리 주기는 이미 처리되어 있습니다. 월 복리 4.60% APY는 일 복리 4.55% APY를 확실히 이깁니다. 복리를 직접 조정할 필요가 전혀 없습니다. 그 조정이 바로 APY이기 때문입니다. 그러나 APY는 표면적인 숫자일 뿐입니다. 그 뒤에 무엇이 있는지 확인하세요:
- 잔액 구간과 상한. 많은 계좌가 최소 잔액 이상에서만, 또는 상한까지만 광고된 APY를 지급하고 그 이상은 거의 0에 가까운 금리를 적용합니다. $5,000 상한의 5.00% APY는 $25,000 잔액에서 구간 없는 4.60%보다 적게 법니다.
- 미끼 금리. 일부 APY는 몇 달 후 만료되는 도입 보너스입니다. 표면 숫자가 아니라 지속 금리를 공시에서 확인하세요.
- 수익률을 갉아먹는 수수료. 소액 잔액에 대한 월 유지 수수료는 전체 APY를 지워버릴 수 있습니다. 수수료 없는 4.40% 계좌가 $10,000 미만 잔액에 월 $12 수수료를 부과하는 4.60% 계좌를 이깁니다.
- 변동 금리. 예금 APY는 시장에 따라 변동합니다. 오늘 최고의 APY는 몇 달 안에 달라질 수 있으니, 순위가 유지된다고 가정하지 말고 주기적으로 다시 확인하세요.
- 세금. 예금 이자는 일반 소득으로 과세됩니다. 24% 구간에서 5.00% APY는 세후 약 3.80%를 유지합니다. 이는 어느 계좌가 이기는지를 바꾸지는 않지만, 현금을 묶어두는 것이 7% 대출을 상환하는 것보다 나은지를 바꿉니다 — 대개 그렇지 않습니다.
실제로 돈을 잃게 만드는 흔한 실수
대출 APR을 예금 APY와 직접 비교하기. "7%에 빌리고 5%를 벌면 순비용 2%"는 차입 쪽을 과소평가합니다. 대출은 당신에게 불리하게 복리로 불어나고 수수료는 APR 안에 숨어 있기 때문입니다. 대신 같은 기간에 걸쳐 양쪽을 달러로 계산하세요.
구간과 수수료를 무시하고 최고 APY만 쫓기. 최고로 광고된 수익률은 종종 잔액 조건이나 수수료를 동반하여, 실제 잔액에는 차선의 제안이 더 나을 수 있습니다. 표면 숫자를 쇼핑하지 말고 곱해보세요.
곧 이사할 예정인데 최저 모기지 APR을 선택하기. 2포인트를 내고 금리를 0.25% 낮추는 것은 30년 동안은 좋은 거래지만 4년 동안은 나쁜 거래입니다. 초기 비용을 월 절감액으로 나누어 손익분기 월을 찾으세요 — 예상 이사 시점 이후라면 수수료가 낮은 더 높은 금리를 택하세요.
0% APR이 무료를 의미한다고 가정하기. 프로모션 0% 제안은 종종 3~5%의 잔액 이체 수수료를 동반하며, 이연이자 방식은 프로모션이 끝날 때 잔액이 남아 있으면 소급하여 전액 이자를 부과합니다. 첫 달을 축하하기 전에 "19개월째에 무슨 일이 일어나는가" 조항을 읽으세요.
리볼빙 부채의 복리 주기를 무시하기. 24.99% APR에서 최소 상환금 계산은 이미 암울해 보입니다. 일일 복리는 이를 약간 더 나쁘게 만들고, 오늘 갚는 추가 원금 1달러마다 즉시 당신에게 불리한 복리가 멈춘다는 뜻입니다. 이것이 가능할 때마다 최소 상환금 이상을 갚아야 하는 진짜 이유입니다.
첫날부터 이자를 제대로 관리하세요
당신이 하는 모든 대출 상환은 조용히 두 개의 거래입니다 — 일부는 원금, 일부는 이자 — 그리고 모든 예금 입금은 그 자체로 과세 대상 소득인 이자를 법니다. 이 조각들을 하나의 덩어리로 처리하지 않고 개별적으로 기록하는 것이, 당신의 장부가 차입 비용과 현금 수익에 대해 진실을 말하게 만듭니다. Beancount.io는 당신의 금융 데이터에 완전한 투명성과 통제를 제공하는 평문 회계를 제공합니다 — 블랙박스도, 벤더 종속도 없습니다. 무료로 시작하세요 그리고 개발자와 금융 전문가들이 평문 회계로 전환하는 이유를 확인하세요.
