지난 2년 사이 어느 시점에 결제 화면에 "4회 분할 결제" 버튼을 추가했다면, 아마 자신이 규제 대상 대출 상품을 다루고 있다고는 생각하지 못했을 것이다. 뉴욕주의 생각은 다르다. 뉴욕주는 최근 BNPL(Buy Now, Pay Later)을 다른 소비자 대출과 동일하게 취급하는 규정을 발표했다.
뉴욕 금융서비스국(NYDFS)은 캐시 호컬(Kathy Hochul) 주지사가 서명한 FY26 예산 관련 법률에 따라 BNPL 제공업체를 위한 포괄적인 라이선스 및 감독 체계를 제안했다. 이는 미국에서 최초로 시행되는 종류의 규정이며, 몇 달 뒤 일리노이주도 자체 버전으로 뒤를 이었다. 여러분의 사업체가 BNPL 결제를 수용하고 있거나 도입을 고려하고 있다면, 지금이 바로 무엇이 달라지는지 이해해야 할 시점이다. 새로운 의무 중 일부는 "간편한 4회 분할 결제" 버튼 뒤에 있는 대출업체뿐만 아니라 가맹점에게도 부과되기 때문이다.
규제 당국의 눈에 BNPL이 갑자기 일반 대출처럼 보이게 된 이유
BNPL은 규제 사각지대에서 성장해왔다. 일반적인 "4회 분할 결제" 플랜은 구매 대금을 6주에 걸쳐 무이자로 4회 분할하기 때문에, 많은 제공업체는 이것이 대출진실법(Truth in Lending Act)의 공시 의무나 주 단위 대출 라이선스를 촉발하는 의미의 "신용(credit)"이 아니라고 주장해왔다. 이전 행정부 시절 소비자금융보호국(CFPB)은 해석적 가이드라인으로 이 공백을 메우려 했지만, 2025년 BNPL 관련 집행을 후순위로 미뤘고, 그 결과 생긴 공백을 이제 각 주가 스스로 채우고 있다.
뉴욕주의 규정은 지금까지 나온 것 중 가장 강력한 대응이다. 이 규정은 뉴욕주에서 "BNPL 활동에 종사하는" 모든 사업체가 NYDFS 라이선스를 취득하고 지속적인 감독을 받도록 요구하며, 이는 주 정부가 모기지 대출업체나 자금 송금업체를 다루는 방식과 유사하다. 기존 BNPL 제공업체는 규정 시행 후 45일의 유예 기간 동안 라이선스를 신청할 수 있으며, 심사가 진행되는 동안에는 잠정적으로 영업을 계속할 수 있다.
일리노이주는 2026년 6월 자체적인 "후불결제 대출 소비자 보호법(Buy-Now-Pay-Later Loan Consumer Protection Act)"을 제정하며 전용 BNPL 라이선스 제도를 도입한 두 번째 주가 되었다. 이 법은 5,000달러의 라이선스 수수료, 5만 달러의 보증 보험(surety bond), 대출 실행 전 위험 기반 심사를 요구하지만, 실제 준수 의무는 2028년 1월 1일까지 유예된다. 이제 패턴은 분명해졌다. BNPL은 한 주씩 차례로 전통적인 소비자 대출과 동일한 규제 테두리 안으로 편입되고 있다.
뉴욕주 규정이 실제로 요구하는 것
이번 제안 규정은 라이선스 요건과 함께 여러 소비자 보호 요건을 함께 담고 있으며, 이는 BNPL 제공업체는 물론 이들에게 의존하는 가맹점의 운영 방식에도 영향을 미친다.
라이선스 및 감독. 뉴욕주에서 영업하는 BNPL 대출업체는 제한적인 예외를 제외하고 NYDFS 라이선스를 취득해야 하며, 라이선스 취득 후에는 세부적인 수수료, 공시, 심사 규정을 준수해야 한다.
수수료 상한. 이 규정은 편의 수수료를 포함한 과도한 수수료를 금지하며, 제공업체가 소비자에게 전가할 수 있는 연체료 및 기타 위약금에 상한을 둔다.
신용 보고 투명성. 대출업체는 BNPL 대출이 신용평가기관에 보고되는지 여부를 명확히 공시해야 한다. 이는 제공업체마다 제각각이었던 부분으로, 할부금 연체가 신용 보고서에 반영될 줄 몰랐던 소비자들에게 혼란을 일으켜 왔다.
분쟁 해결 기한. 이 규정은 제공업체가 자체적으로 서비스 수준을 정하도록 두지 않고, 소비자 분쟁 해결에 관한 구체적인 기한을 명시한다.
데이터 이용 제한. BNPL 거래를 통해 수집된 소비자 데이터의 이용 방식에 대한 새로운 규정이 마련되며, 쇼핑 및 상환 데이터의 재판매나 오남용을 제한하는 것을 목표로 한다.
환불 절차 요건. 가맹점이 두 번 읽어야 할 부분이다. NYDFS는 소매업자가 환불에 동의한 후 영업일 기준 7일 이내에 BNPL 대출업체에 크레딧 명세서를 전송하도록 요구하며, 대출업체는 이를 수령한 후 영업일 기준 3일 이내에 소비자에게 크레딧을 지급해야 한다. 이는 대출업체만의 문제가 아니라, 여러분의 환불 절차 안에 자리 잡은 구체적이고 감사 가능한 기한이다.
이 규정은 최종 확정 후 180일이 지나면 시행되며, 이미 해당 주에서 영업 중인 BNPL 제공업체를 위한 경과 조치 기간이 마련된다. 제안이 뉴욕주 관보(New York State Register)에 게재되면 60일간의 공개 의견 수렴 기간이 시작되므로, 최종 확정 전까지 세부 요건이 바뀔 가능성도 있다.
대출업체가 아니어도 이 규정이 중요한 이유
"BNPL 대출업체가 라이선스를 취득해야 한다"는 문장만 읽고 이것이 남의 컴플라이언스 문제라고 결론짓고 싶어질 수 있다. 하지만 그런 가정은 두 가지 이유에서 위험하다.
첫째, 환불 기한 요건은 가맹점의 운영에 직접적으로 영향을 미친다. 여러분의 환불 정책이나 판매시점 시스템(POS) 연동이 BNPL 제공업체에 영업일 기준 7일 이내에 크레딧 명세서를 안정적으로 발급하지 못한다면, 고객의 환불이 늦어지는 원인이 여러분 쪽에 있게 되고, 이는 BNPL 파트너가 여러분의 계정을 컴플라이언스 심사 대상으로 지정하는 이유가 될 수도 있다. 소매업자는 이를 계기로 삼아 거래 중인 각 BNPL 제공업체별로 환불 절차를 점검해야 하며, 기존 연동에 이미 반영되어 있으리라 가정해서는 안 된다.
둘째, BNPL의 수수료 구조는 이미 카드 결제보다 부담이 크다. BNPL 플랜의 가맹점 수수료는 일반적으로 거래액의 2%에서 8% 수준인 반면, 일반 신용카드 결제 수수료는 대략 2%에서 3% 수준이다. 새로운 라이선스 비용, 보증 요건, 컴플라이언스 부담이 제공업체로 하여금 가맹점 수수료를 인상하게 만든다면, 그 비용은 결국 대출업체가 아니라 여러분의 결제 처리 비용 항목에 나타나게 된다.
이 비용과 견주어볼 만한 이점도 있다. BNPL은 소상공인들 사이에서 가장 흔히 채택되는 결제 수단 중 하나가 되었으며, 평균 주문 금액을 꾸준히 20%에서 40%까지 끌어올리는 동시에 결제 이탈률을 낮춰준다. 많은 가맹점에게 이러한 전환율 상승은 실질적인 수익으로 이어지며, 그렇기 때문에 BNPL을 아예 중단하기보다는 새로운 컴플라이언스 환경을 이해하는 편이 훨씬 유용한 대응이다.
소상공인이 지금 해야 할 일
BNPL 컴플라이언스 전문가가 될 필요는 없지만, 몇 가지 구체적인 조치를 취해두면 변화가 닥친 뒤에 반응하는 대신 한발 앞서갈 수 있다.
BNPL 제공업체에 라이선스 취득 현황을 직접 물어보라. 뉴욕주에서 영업 중이라면, 제공업체가 정해진 기한 내에 라이선스를 신청할 계획인지 확인하고, 만약 신청하지 않을 경우 여러분의 연동에 어떤 일이 벌어지는지도 물어보라. 잠정 영업조차 불가능한 제공업체는 여러분의 결제 흐름에 사업 연속성 리스크가 된다.
환불 절차를 영업일 기준 7일 요건에 맞춰 점검하라. 고객이 환불을 요청한 시점부터 여러분의 시스템이 BNPL 제공업체에 통지하는 시점까지 실제로 어떤 과정을 거치는지 살펴보라. 만약 이 과정이 "누군가 가맹점 포털에 로그인하는 것을 기억해야 하는" 수작업 단계에 의존하고 있다면, 자동화하거나 최소한 문서화된 체크리스트로 만들어야 할 후보다.
다음 계약 갱신 시 수수료 변동 여부를 주시하라. 라이선스, 보증, 감독 비용은 사라지지 않는다. 시간이 지나면서 가맹점 할인율에 반영되는 경향이 있다. 당장 아무 변화가 없더라도 그 가능성에 대비해 예산을 세워두라.
다른 주는 예외라고 가정하지 말라. 뉴욕과 일리노이가 먼저 나섰지만, eMarketer와 연방준비제도(Federal Reserve)의 BNPL 성장 관련 연구에 따르면 도입이 확산됨에 따라 더 많은 주가 뒤따를 가능성이 크다. 여러 주에 걸쳐 판매하고 있다면, 오늘 뉴욕 소비자를 위해 만들어진 규정이 내년 여러분이 속한 주 의회에서도 비슷하게 나타날 수 있다.
규제 요건과 무관하게 기록은 정확히 관리하라. BNPL 제공업체가 어떤 수수료 구조나 환불 기한을 채택하든, 여러분은 BNPL 수수료로 정확히 얼마를 지불하고 있는지, 환불이 원래 매출과 어떻게 상계되는지, 마진을 검토할 때 BNPL 매출이 카드 및 현금 매출과 비교해 어떤지를 정확히 알아야 한다.
장부에 BNPL 거래를 정확하게 기록하는 법
새로운 라이선스 규정을 차치하더라도, BNPL은 많은 소상공인이 허술하게 처리해온 회계상의 골칫거리를 항상 안고 있었다. BNPL 매출은 현금이나 카드 매출과 같지 않으며, 똑같이 취급하면 숫자가 왜곡된다.
고객이 BNPL 플랜으로 결제하면, 여러분은 (가맹점 수수료를 제외한) 전액을 거의 즉시 지급받는 반면, BNPL 제공업체가 할부 리스크를 떠안는다. 즉, 이 거래는 별도로 기록해야 할 세 가지 요소로 구성된다. 총매출, 제공업체가 공제하는 가맹점 수수료, 그리고 고객에게 직접 가지 않고 제공업체를 거쳐 돌아오는 이후의 환불이다. 이 모든 것을 하나의 "매출" 항목에 뭉뚱그려 넣으면, 실제 BNPL 수수료 부담을 파악할 수 없게 된다. 이는 제공업체와 플랜에 따라 수수료가 2%에서 8%까지 오가는 상황에서 매우 중요한 문제다.
뉴욕주의 제안 규정에 담긴 환불 기한 요건은 네 번째 골칫거리, 즉 문서화된 인계 시점을 추가한다. 환불에 동의한 후 영업일 기준 7일 이내에 크레딧 명세서를 전송해야 한다면, 여러분의 장부는 어떤 환불이 이 인계 절차를 대기 중인지, 어떤 환불이 이미 처리되었는지를 한눈에 보여줄 수 있어야 한다. BNPL 수수료, BNPL 환불, BNPL 순매출이 각각 별도의 계정을 가진 총계정원장이 있다면, 이는 스프레드시트 대조 작업이 아니라 5분짜리 조회 작업이 된다.
이는 컴플라이언스 질문과 회계 질문이 사실상 같은 질문인 사례다. 특정 BNPL 거래가 매출부터 환불, 수수료에 이르기까지 어떻게 진행되었는지 빠르고 정확하게 보여줄 수 있는가? 답이 "그렇다"라면, 새로운 주 공시 요건은 사소한 조정에 불과하다. 답이 "아니다"라면, 다음 주가 이런 규정의 자체 버전을 통과시키기 전에 여러분의 장부가 더 탄탄한 구조를 갖춰야 한다는 신호다.
자주 묻는 질문
뉴욕주 밖에 있는 사업체이지만 뉴욕주 고객에게 판매한다면 이 규정이 적용되나요? 라이선스 의무는 가맹점인 여러분이 아니라 BNPL 대출업체에 부과됩니다. 하지만 대출업체의 의무(환불 기한, 수수료 상한, 공시)는 사업체의 소재지와 무관하게 뉴욕주 소비자가 관련된 거래에 적용됩니다. 전국 고객을 대상으로 온라인 판매를 한다면, 규정이 최종 확정된 후 여러분의 BNPL 거래 일부는 뉴욕주 규정의 적용을 받게 될 가능성이 큽니다.
이 때문에 가맹점의 BNPL 이용 비용이 더 비싸질까요? 가능성은 있지만 확정된 것은 아닙니다. 라이선스 수수료, 보증 요건, 컴플라이언스 인프라는 BNPL 제공업체에 비용을 발생시키며, 이 비용은 어딘가에 반영되어야 합니다. 한 번에 반영되기보다는 시간이 지나면서 가맹점 할인율에 서서히 반영될 가능성이 큽니다. 수수료가 고정되어 있다고 가정하지 말고 다음 계약 갱신을 주의 깊게 살펴보세요.
이런 규정을 시행하는 곳이 뉴욕주뿐인가요? 아닙니다. 일리노이주도 2026년 6월 자체 BNPL 라이선스 법을 통과시켰으며, BNPL을 규제되지 않은 결제 기능이 아니라 감독 대상 대출 상품으로 취급하는 전반적인 규제 흐름은 도입이 확산됨에 따라 더 많은 주로 퍼질 가능성이 큽니다.
규정이 확정될 때까지 BNPL 제공을 중단해야 하나요? 꼭 그럴 필요는 없습니다. 이 규정은 아직 의견 수렴 단계에 있으며 최종 확정 전에 바뀔 수 있고, BNPL은 이를 제공하는 가맹점에게 여전히 실질적인 전환율 및 평균 주문 금액 상승 효과를 가져다줍니다. 더 유용한 대응은 세부 사항이 어떻게 확정되든 대비할 수 있도록 지금 환불 절차와 수수료 구조를 점검해두는 것입니다.
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결제 수단에 대한 규제 변화는 스프레드시트나 불투명한 소프트웨어 대시보드에 기반한 회계의 허점을 그대로 드러내는 대표적인 사례입니다. BNPL 수수료, 환불, 순매출을 결제 대행사의 월별 명세서 속에 파묻어두지 않고 명확하게 볼 수 있어야 합니다. Beancount.io는 재무 데이터에 대한 완전한 투명성과 통제력을 제공하는 플레인 텍스트 회계 솔루션으로, 새로운 수수료 구조나 새로운 결제 수단을 추적하는 일이 도구를 다시 배우는 일이 아니라 계정을 하나 추가하는 일이 되게 해줍니다. 무료로 시작하기를 통해 개발자와 재무 전문가들이 왜 플레인 텍스트 회계로 전환하고 있는지 확인해보세요.