DeFi 회계의 단순화: 텍스트 기반 회계로 이자 농사, 유동성 풀 및 스테이킹 보상 추적하기

탈중앙화 금융(DeFi)은 전례 없는 수익 창출, 유동성 공급, 탈중앙화 거래의 기회를 제공하며 금융 서비스와 상호작용하는 방식을 혁신했습니다. 그러나 이러한 기회와 함께 세무 준수 및 포트폴리오 관리를 위해 복잡한 트랜잭션을 정확하게 추적해야 하는 과제가 따릅니다.

기존의 회계 방식은 자동화된 마켓 메이커(AMM), 유동성 마이닝, 비영구적 손실, 다중 토큰 보상 등 DeFi의 고유한 특성을 처리하는 데 어려움을 겪습니다. 이 종합 가이드에서는 Beancount.io의 강력한 텍스트 기반 회계 시스템을 사용하여 DeFi 회계를 마스터하는 방법을 설명합니다.

DeFi 회계의 문제점 이해하기

DeFi 트랜잭션의 복잡성

DeFi 프로토콜은 전통적인 금융에는 존재하지 않는 회계상의 문제를 야기합니다:

• 다중 토큰 트랜잭션: 여러 암호화폐가 포함된 단일 작업
• 자동 복리: 보상이 자동으로 재투자됨
• 비영구적 손실: 유동성 풀 내 가격 차이로 인한 가치 변동
• 가스비 최적화: 여러 네트워크에 걸친 복잡한 수수료 구조
• 프로토콜 거버넌스: 투표권 및 거버넌스 토큰 배분
• 교차 프로토콜 상호작용: 여러 DeFi 플랫폼에 걸친 트랜잭션

DeFi 활동의 세무상 영향

미국 국세청(IRS) 등 주요 과세 당국은 DeFi 활동을 과세 대상으로 간주합니다:

• 유동성 공급: 자산 예치 시 과세 이벤트가 발생할 수 있음
• 일드 파밍 보상: 수령 시점의 공정 시장 가치에 따라 일반 소득으로 과세
• 비영구적 손실: 풀에서 자산을 인출할 때 잠재적인 세금 영향 발생
• 거버넌스 토큰: 에어드랍 및 보상은 소득으로 과세
• 스테이킹 보상: 수령 시 소득으로 과세

Beancount.io에서 DeFi 계정 설정하기

포괄적인 계정 구조

모든 DeFi 활동을 캡처하는 상세한 계층 구조를 만듭니다:

; 지갑 계정
1970-01-01 open Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:ETH
1970-01-01 open Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:USDC
1970-01-01 open Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:DAI
1970-01-01 open Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:WBTC

; Uniswap V3 유동성 풀
1970-01-01 open Assets:DeFi:Uniswap:ETH-USDC-LP
1970-01-01 open Assets:DeFi:Uniswap:DAI-USDC-LP
1970-01-01 open Assets:DeFi:Uniswap:WBTC-ETH-LP

; Compound 프로토콜
1970-01-01 open Assets:DeFi:Compound:cUSDC
1970-01-01 open Assets:DeFi:Compound:cETH
1970-01-01 open Assets:DeFi:Compound:cDAI

; Aave 프로토콜
1970-01-01 open Assets:DeFi:Aave:aUSDC
1970-01-01 open Assets:DeFi:Aave:aETH
1970-01-01 open Assets:DeFi:Aave:DebtETH

; 스테이킹 프로토콜
1970-01-01 open Assets:Staking:Ethereum:ETH
1970-01-01 open Assets:Staking:Lido:stETH
1970-01-01 open Assets:Staking:RocketPool:rETH

; 수입 계정
1970-01-01 open Income:DeFi:Yield:Uniswap
1970-01-01 open Income:DeFi:Yield:Compound
1970-01-01 open Income:DeFi:Yield:Aave
1970-01-01 open Income:DeFi:Staking:Ethereum
1970-01-01 open Income:DeFi:Governance:Tokens
1970-01-01 open Income:DeFi:Airdrops

; 비용 계정
1970-01-01 open Expenses:DeFi:Gas:Ethereum
1970-01-01 open Expenses:DeFi:Gas:Polygon
1970-01-01 open Expenses:DeFi:Gas:Arbitrum
1970-01-01 open Expenses:DeFi:ImpermanentLoss

DeFi 전용 커모디티(Commodities)

적절한 메타데이터와 함께 토큰 및 LP 토큰을 정의합니다:

1970-01-01 commodity UNI-V3-ETH-USDC
  name: "Uniswap V3 ETH-USDC LP Token"
  asset-class: "liquidity-pool"
  protocol: "uniswap-v3"

1970-01-01 commodity cUSDC
  name: "Compound USDC"
  asset-class: "lending-token"
  protocol: "compound"

1970-01-01 commodity stETH
  name: "Lido Staked Ethereum"
  asset-class: "staking-derivative"
  protocol: "lido"

일반적인 DeFi 활동 추적하기

1. Uniswap 유동성 공급

유동성 풀에 유동성 공급

2024-01-15 * "Uniswap V3 ETH-USDC 풀에 유동성 공급"
  Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:ETH     -5.0 ETH {2500.00 USD}
  Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:USDC  -12500 USDC
  Assets:DeFi:Uniswap:ETH-USDC-LP        100 UNI-V3-ETH-USDC {250.00 USD}
  Expenses:DeFi:Gas:Ethereum            0.01 ETH {2500.00 USD}
  Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:ETH    -0.01 ETH {2500.00 USD}

LP 수수료 청구

2024-02-15 * "Uniswap LP 수수료 수령"
  Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:ETH     0.2 ETH {2600.00 USD}
  Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:USDC    300 USDC
  Income:DeFi:Yield:Uniswap            820.00 USD
  Expenses:DeFi:Gas:Ethereum           0.005 ETH {2600.00 USD}
  Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:ETH   -0.005 ETH {2600.00 USD}

비영구적 손실과 함께 유동성 제거

2024-03-15 * "ETH-USDC 풀에서 유동성 제거"
  Assets:DeFi:Uniswap:ETH-USDC-LP       -100 UNI-V3-ETH-USDC {250.00 USD}
  Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:ETH      4.8 ETH {2800.00 USD}
  Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:USDC   12800 USDC
  Expenses:DeFi:ImpermanentLoss         240.00 USD  ; 비영구적 손실 계산
  Expenses:DeFi:Gas:Ethereum           0.008 ETH {2800.00 USD}
  Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:ETH   -0.008 ETH {2800.00 USD}

### 2. Compound 프로토콜 대출

#### Compound에 자산 공급

```bean
2024-01-20 * "Compound에 USDC 공급"
  Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:USDC  -10000 USDC
  Assets:DeFi:Compound:cUSDC            500 cUSDC {20.00 USD}
  Expenses:DeFi:Gas:Ethereum           0.008 ETH {2500.00 USD}
  Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:ETH   -0.008 ETH {2500.00 USD}

Compound 이자 수익

2024-02-20 * "Compound 이자 발생"
  Assets:DeFi:Compound:cUSDC             5.2 cUSDC {20.50 USD}
  Income:DeFi:Yield:Compound           106.60 USD

COMP 보상 수령

2024-02-20 * "COMP 거버넌스 토큰 수령"
  Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:COMP     12 COMP {85.00 USD}
  Income:DeFi:Governance:Tokens        1020.00 USD
  Expenses:DeFi:Gas:Ethereum           0.006 ETH {2600.00 USD}
  Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:ETH   -0.006 ETH {2600.00 USD}

3. Aave 프로토콜 운영

예치 및 차입

; 담보로 ETH 예치
2024-01-25 * "Aave에 ETH 예치"
  Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:ETH    -10 ETH {2500.00 USD}
  Assets:DeFi:Aave:aETH                 10 aETH {2500.00 USD}
  Expenses:DeFi:Gas:Ethereum          0.01 ETH {2500.00 USD}
  Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:ETH  -0.01 ETH {2500.00 USD}

; ETH 담보로 USDC 차입
2024-01-25 * "Aave에서 USDC 차입"
  Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:USDC  15000 USDC
  Liabilities:DeFi:Aave:DebtUSDC     -15000 USDC
  Expenses:DeFi:Gas:Ethereum          0.008 ETH {2500.00 USD}
  Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:ETH  -0.008 ETH {2500.00 USD}

이자 포함 대출 상환

2024-03-25 * "Aave에 USDC 대출 상환"
  Liabilities:DeFi:Aave:DebtUSDC      15000 USDC
  Expenses:DeFi:Interest:Aave           450 USDC  ; 발생 이자
  Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:USDC -15450 USDC
  Expenses:DeFi:Gas:Ethereum          0.008 ETH {2700.00 USD}
  Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:ETH  -0.008 ETH {2700.00 USD}

4. 이더리움 스테이킹

직접 이더리움 스테이킹

2024-01-10 * "이더리움 2.0에 ETH 스테이킹"
  Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:ETH    -32 ETH {2500.00 USD}
  Assets:Staking:Ethereum:ETH           32 ETH {2500.00 USD}
  Expenses:DeFi:Gas:Ethereum          0.01 ETH {2500.00 USD}
  Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:ETH  -0.01 ETH {2500.00 USD}

스테이킹 보상

2024-02-10 * "ETH 스테이킹 보상"
  Assets:Staking:Ethereum:ETH          0.15 ETH {2600.00 USD}
  Income:DeFi:Staking:Ethereum        390.00 USD

Lido를 통한 유동성 스테이킹

2024-01-12 * "Lido에 ETH 스테이킹"
  Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:ETH    -10 ETH {2500.00 USD}
  Assets:Staking:Lido:stETH             10 stETH {2500.00 USD}
  Expenses:DeFi:Gas:Ethereum          0.008 ETH {2500.00 USD}
  Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:ETH  -0.008 ETH {2500.00 USD}

고급 DeFi 시나리오

이자 농사(Yield Farming) 전략

멀티 프로토콜 이자 농사

; 1단계: Compound에 USDC 예치
2024-01-30 * "이자 농사를 위해 Compound에 USDC 예치"
  Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:USDC  -20000 USDC
  Assets:DeFi:Compound:cUSDC            1000 cUSDC {20.00 USD}

; 2단계: cUSDC를 담보로 DAI 차입
2024-01-30 * "Compound에서 DAI 차입"
  Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:DAI    15000 DAI
  Liabilities:DeFi:Compound:DebtDAI   -15000 DAI

; 3단계: Uniswap에 DAI-USDC 유동성 공급
2024-01-30 * "이자 농사를 위한 DAI-USDC 유동성 추가"
  Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:DAI   -15000 DAI
  Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:USDC   -5000 USDC  ; 추가 USDC
  Assets:DeFi:Uniswap:DAI-USDC-LP        200 UNI-V3-DAI-USDC {100.00 USD}

크로스체인 DeFi 운영

자산 브릿징

2024-02-05 * "Polygon으로 ETH 브릿징"
  Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:ETH    -5 ETH {2600.00 USD}
  Assets:Crypto:Wallet:Polygon:ETH      5 ETH {2600.00 USD}
  Expenses:DeFi:Bridge:Fees           0.01 ETH {2600.00 USD}
  Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:ETH  -0.01 ETH {2600.00 USD}

플래시 론 및 차익 거래

2024-02-10 * "플래시 론 차익 거래 기회"
  ; 플래시 론
  Assets:Crypto:Temp:FlashLoan       100000 USDC
  Liabilities:DeFi:Aave:FlashLoan   -100000 USDC

  ; 차익 거래
  Assets:Crypto:Temp:FlashLoan      -100000 USDC
  Assets:Crypto:Temp:Arbitrage       101500 USDC

  ; 플래시 론 상환
  Liabilities:DeFi:Aave:FlashLoan    100000 USDC
  Assets:Crypto:Temp:Arbitrage      -100090 USDC  ; 수수료 포함

  ; 수익
  Assets:Crypto:Wallet:MetaMask:USDC   1410 USDC
  Income:DeFi:Arbitrage:Profit        1410.00 USD

DeFi 세무 보고 고려 사항

수익 인식

모든 DeFi 보상은 일반 소득으로 과세됩니다:

; 모든 수익원을 별도로 추적
Income:DeFi:Yield:Uniswap           ; LP 수수료
Income:DeFi:Yield:Compound          ; 이자 수익
Income:DeFi:Staking:Ethereum        ; 스테이킹 보상
Income:DeFi:Governance:Tokens       ; 거버넌스 토큰 에어드랍
Income:DeFi:Airdrops               ; 프로토콜 에어드랍

비용 공제

공제 가능한 비용 추적:

Expenses:DeFi:Gas:Ethereum          ; 가스비
Expenses:DeFi:Gas:Polygon           ; 레이어 2 수수료
Expenses:DeFi:Interest:Aave         ; 차입 비용
Expenses:DeFi:ImpermanentLoss       ; LP 포지션의 비영구적 손실(IL)

### 자본 이득 추적

정확한 자본 이득 계산을 위해 개별 단위 기반 회계(lot-based accounting)를 사용하세요:

```bean
; 동일한 토큰에 대한 서로 다른 취득 원가
Assets:DeFi:Compound:cUSDC   100 cUSDC {20.00 USD}  ; 배치 1
Assets:DeFi:Compound:cUSDC   100 cUSDC {21.00 USD}  ; 배치 2

DeFi 회계 베스트 프랙티스

1. 실시간 거래 기록

• 거래 실행 즉시 기록하기
• 검증을 위해 트랜잭션 해시 사용하기
• 대기 중인 거래를 위해 멤풀(mempool) 모니터링하기

2. 가스비 최적화 추적

; 가스 최적화 전략 추적
Expenses:DeFi:Gas:Ethereum:Standard    ; 표준 가스 가격
Expenses:DeFi:Gas:Ethereum:Fast        ; 빠른 가스 가격
Expenses:DeFi:Gas:Ethereum:Instant     ; 즉시 가스 가격

3. 프로토콜 리스크 관리

; 프로토콜별 리스크 추적
Expenses:DeFi:Risk:SmartContract      ; 스마트 컨트랙트 오류
Expenses:DeFi:Risk:Liquidation        ; 청산 이벤트
Expenses:DeFi:Risk:Slippage          ; 슬리피지 비용

4. 자동 조정

• 자동 가격 피드 설정
• 잔액 검증을 위해 프로토콜 API 사용
• 자동 거래 내역 가져오기 구현

5. 문서화 표준

• 상세한 거래 메모 유지
• 전략 수립 근거 기록
• 프로토콜 상호작용 기록 보관

DeFi 도구와의 연동

포트폴리오 추적

• DeBank: DeFi 포트폴리오 개요
• Zapper: 멀티 프로토콜 대시보드
• Zerion: DeFi 지갑 및 트래커

세무 보고

• Koinly: DeFi 세금 계산
• CoinTracker: 멀티 프로토콜 지원
• TokenTax: 전문화된 DeFi 보고

분석 플랫폼

• DeFi Pulse: 프로토콜 분석
• DeFiLlama: TVL 및 수익률 추적
• APY.vision: 비영구적 손실(Impermanent loss) 추적

결론

DeFi 회계의 복잡함 때문에 탈중앙화 금융 혁명에 참여하는 것을 망설이지 마세요. Beancount.io의 강력한 텍스트 기반 회계 시스템을 통해 다음이 가능합니다:

• 복잡한 거래 추적: 멀티 프로토콜 간의 상호작용을 매끄럽게 처리
• 세무 준수 보장: 적절한 수익 인식 및 비용 추적
• 포트폴리오 성과 모니터링: DeFi 포지션에 대한 실시간 통찰력
• 리스크 관리: 비영구적 손실 및 프로토콜 리스크 추적
• 운영 확장: 단순 스테이킹부터 복잡한 이자 농사 전략까지

성공적인 DeFi 회계의 핵심은 일관성, 정확성 및 적절한 분류입니다. 기초적인 프로토콜부터 시작하여 회계 패턴에 익숙해짐에 따라 점차 더 복잡한 전략으로 확장해 보세요.

DeFi 회계를 마스터할 준비가 되셨나요? Beancount.io 여정을 시작하고 오늘 바로 귀하의 탈중앙화 금융 포트폴리오를 관리해 보세요.