あなたのSコーポレーションは毎年、二重課税からあなたを守ってくれています——そうでなくなる日が来るまでは。会社が第二の株式クラスを有するとみなされた瞬間、警告書も猶予期間もなく、選択は自動的に終了します。その日からあなたはCコーポレーションです。利益は会社内で21%の税率で課税され、分配時にさらに課税されます。加えて、Sステータスを再選択する前に5年間のロックアウトがあります。そして、その引き金は滅多に意図的な組織再編ではありません。通常はありふれたことです。あるオーナーの税額を賄うための不均等な支払い、口約束の株主貸付、あるいは税務アドバイザーに相談せずに発行した転換社債などです。
ここでは、単一株式クラスルールが実際にどのように機能するのか、オーナーが誤って違反してしまう箇所、そして日常的な株主貸付が選択終了事由になるのを防ぐセーフハーバーについて説明します。
単一クラスルールを平易な言葉で
Sコーポレーションとして適格となるには、税法上、会社が1つの株式クラスのみを有することが求められます。この要件の根拠となる規則、Reg. section 1.1361-1(l)は、極めて明確にこのテストを定義しています。発行済みのすべての株式は、分配および清算 proceeds に対して同一の権利を付与しなければなりません。
このテストについて、ほとんどのオーナーが驚く2つの点があります。
議決権は重要ではありません。 議決権株式と無議決権株式を持つことも、特定の事項についてのみ議決権を有する株式を持つこともできます。議決権の違いは明示的に無視されます。経済的権利のみ——会社が利益を分配する際に誰が現金を受け取るか、会社が清算された場合に誰が何を受け取るか——が同一でなければなりません。
IRSは銀行口座の明細だけでなく、書類を読みます。 判断は、会社の統治条項——定款、付属定款、株主間契約、および分配権または清算権に影響を与える拘束力のある契約——に基づいて行われます。これらの文書がすべての株式に同一の経済的権利を与えているなら、たとえその年に書いた実際の小切手が不均等であったとしても、あなたは1つの株式クラスを有しています。
この2番目の点は、この領域全体で最も誤解されている部分であるため、独自のセクションを設ける価値があります。
偏った支払いだけでは選択は失効しない——しかし安心はまだ早い
あなたがSコーポレーションの60%を所有し、パートナーが40%を所有しているとします。今年、あなたは個人的な費用を賄うために追加で25,000ドルの分配を受け取り、パートナーは追加で何も受け取らなかったとします。これで第二の株式クラスを作成したことになるのでしょうか？
規則上、答えはノーです——それだけでは。規則では、統治条項が同一の分配権および清算権を規定している限り、タイミングや金額が異なる分配は、単に「事実と状況に応じて適切な課税効果」が与えられると述べられています。税務裁判所もこの解釈を確認しています。会社の文書が依然としてすべての株式に同一の権利を約束している限り、たとえ無許可であっても不均等な支払いはSステータスを終了させません。
しかし、その文にはそれ自体の警告が含まれています。「適切な課税効果」です。追加の25,000ドルは、検討されないまま放置されるわけではありません。IRSはそれを再characterize することができます——あなたへの報酬（給与税の対象）として、利息を付けて返済しなければならない貸付として、あるいは異なるタイミングでのconstructive distribution として。S選択は維持されますが、予期しなかった雇用税、利息、および罰則を負う可能性があります。そして、不均等な支払いのパターンが契約に書き込まれると——あなたに優先分配を約束するサイドレター、特別な支払い階層を持つ修正されたオペレーティングスタイルの株主間契約——統治条項自体が第二のクラスを作成し、選択は終了します。
したがって、実務上のルールは法的ルールよりも厳格です。すべての分配を所有権に対して正確に比例させ、それ以外の前払いは給与または文書化された株主貸付を通じて行ってください。
実際に第二の株式クラスを作成する5つの罠
1. 特別な支払い権を伴う株主間契約
古典的なキラーは、あるオーナーに清算優先権、保証された最低分配、または公正市場価値を上回る償還価格を与える買戻し契約または株主間契約です。分配または清算に触れるすべての契約をレビューしてください——S選択前に署名され、依然として有効な古い契約も含めて。ある株式に別の株式よりも多くを約束するものは、それが拘束力を持つ日から第二の株式クラスです。
2. 資本に見える甘い株主貸付
株主が銀行が受け入れない条件で会社にお金を貸し付ける場合（または会社が株主へのオープンアカウントの前払いを保有する場合）——書面による証書なし、満期日なし、利息なし、返済は「会社が支払えるようになったとき」のみ——IRSはその証書を負債ではなく資本として扱うことができます。異なる分配権または清算権を保有者に与える目的の資本として扱われる証書は、第二の株式クラスです。会社とそのオーナー間の文書化されていない前払いは、小規模なSコーポレーションがこの罠に迷い込む最も一般的な方法です。修正策は、以下で説明するストレートデット・セーフハーバーです。
3. 転換社債、オプション、およびワラント
転換社債および株式オプションは、適格な株主タイプの保有者によって保有され、発行済み株式の分配権または清算権を回避する主たる目的で発行され、行使されることが実質的に確実である場合、第二の株式クラスとして扱われることがあります。これは事実と状況のテストであり、まさにそれが危険な理由です。創設者に発行された深いディスカウントの転換社債は、通常、3つの条件すべてを満たします。Sコーポレーションで転換社債により資金調達を行う場合、またはオプションを付与する場合は、署名後ではなく署名前に単一クラスコンプライアンスのために証書をレビューしてください。
4. ファントムストックおよび資本類似の報酬
ファントムストック、株式価値増加権、および会社の業績に基づいて支払う利益持分は、保有者に発行済み株式が付与するものとは異なる経済的権利を与えることがあります。これらの取り決めの一部は第二のクラスを作成しないように構成されていますが、多くはそうではありません。Sコーポレーションにおける資本価値に連動する報酬は、単一クラスのレビューが必要です。
5. 市場外で価格設定された償還公式
退任するオーナーの株式を簿価で、固定の利益倍数で、または公正市場価値と実質的に異なる価格で償還する買戻し契約は、異なる清算権を作成する可能性があります。償還時に決定された公正市場価値で償還する契約は一般に安全ですが、安値（または思わぬ利益）を固定する公式は安全ではありません。
ストレートデット・セーフハーバー：株主貸付のための保護
議会は、通常の株主貸付がSステータスを脅かさないように、特にセーフハーバーを作成しました。Section 1361(c)(5)の下では、「ストレートデット」は第二の株式クラスとして扱われることはありません。適格となるには、債務が以下の4つの条件すべてを満たす必要があります。
- 一定の金額を支払うという書面による無条件の約束、要求に応じて、または指定された日に。口約束の前払いまたはオープンの実行中の勘定は、それ自体でこの要件を満たしません。
- 利息率および支払日が、借り手の利益、借り手の裁量、配当支払い、または同様の要因に依存しないこと。「利益が出たら返済して」はセーフハーバーを破壊します。
- 株式またはその他の資本持分に転換できないこと、直接的または間接的に。
- 適格なSコーポレーション株主によって保有されていること——一般的に、非居住外国人ではない個人、遺産、または適格な信託。
4つのうちいずれか1つを逃すと、貸付は一般的な事実と状況に基づく負債対資本の分析に戻り、IRSがあなたの証書が実際に変装した資本であるかどうかを判断します。実務上の結論：すべての株主貸付は、固定満期日、市場利息率、固定支払日、および転換機能のない署名された書面による証書であるべきで、あなたが見つけられる場所に保管してください。
すでに発生してしまった場合：救済は存在するが、自動ではない
終了したS選択には厳しい二日酔いが伴います。Section 1362(g)の下では、会社は一般に、IRSの同意なしに5年間Sステータスを再選択できません——待っている間の5年間の二重課税です。
しかし、救済規定があります。Section 1362(f)の下では、会社が合理的な期間内に是正措置を取り、選択が失効しなかったかのように扱われるために必要な調整を行うことに全員が同意する場合、IRSは不注意による終了を放棄することができます。IRSは、第二の株式クラスの過失に対して、プライベートレター・ルーリングを通じてこの救済を日常的に認めてきました。会社は問題のある契約を修正し、書類を修正し、必要に応じて修正申告書を提出し、選択は継続したものとして扱われます。救済は裁量的であり、クリーンな是正措置を伴って前に出ることが必要です——そもそも書類を正しく作成することの代わりにはなりません。
分配と貸付を監査対応可能に保つ
ほとんどの第二の株式クラスの問題は、法的問題になる前に簿記の問題です。いくつかの習慣があなたを安全に保ちます。
- すべての分配を厳密に比例して支払う。 所有権が60/40の場合、すべての分配は同じ日に60/40です。税金や個人的な緊急事態の例外はありません——それらは給与または文書化された貸付を通じて行います。
- すべての株主前払いをセーフハーバー証書に載せる。 書面、固定満期、市場利息、固定支払い、転換機能なし。専用の株主貸付アカウントに記録し、雑多な売掛金に埋もれさせないでください。
- 分配を所有権比率に毎月照合する。 各オーナーの年初来分配額を所有権比率で割ったものが同じ1株当たりの数値を生み出すとき、1ページのコンプライアンス証明が得られます。
- 署名前に契約をレビューする。 新しい株主間契約、貸付、オプション付与、または買戻し公式は、4つのセーフハーバー条件と同一権利テストに対して単一クラスのチェックを受けます。
- すべてを議事録に残す。 各分配と貸付を記録した取締役会議事録に、比例およびセーフハーバーコンプライアンスを確認する注記を添えることで、将来の審査官との議論を文書作成作業に変えることができます。
株主ごとの分配、貸付残高、および所有権比率を、明確にラベル付けされた別々のアカウントで追跡することは、プレーンテキスト会計が簡単に検証できるようにする規律の一種です——すべてのエントリは可視化され、日付が付けられ、バージョン管理されています。
初日からSコーポレーションの記録をクリーンに保つ
単一株式クラスルールは、悪意ではなくずさんな書類を罰します——そして治療法は、すべての分配が比例していたこと、およびすべての貸付がセーフハーバーを満たしていたことを証明する整理された財務記録です。Beancount.ioは、財務データに対する完全な透明性と制御を提供するプレーンテキスト会計を提供し、株主アカウント、貸付証書、および分配履歴が常に監査対応可能であるようにします。無料で始めるそして、なぜ開発者や金融専門家がプレーンテキスト会計に切り替えているのかを確認してください。
