あなたは個人口座から法人へ10万ドルを送金し、それを融資と呼びます。会社はあなたに利息を支払い、それを控除し、誰もが満足しています — しかしIRSの審査官がその「融資」は実は資本拠出であったと判断するまでは。その瞬間、あなたの利子控除は消え、受け取った「返済」はすべて課税対象の分配になり、あなたは追徴税に加えて罰金と利息を負うことになります。お金に付けたラベルが支配するのではありません。支配するのは、その貸付が、他人が見ても合意したであろう債務のように見え、行動するかどうかです。
これは珍しい税務調査の調整ではありません。閉鎖的法人は常に株主貸付で自己資金を調達しており、IRSは議会からの常設の招待 — 内国歳入法第385条 — を持っており、事実が貸付ではなく所有権のように見えるときはいつでも貸付を資本として再分類します。かつてある閉鎖的製造業者は、まさにこの問題で123,735ドルの追徴税と争いました：長年の株主貸付が負債として報告され、定期的な利息支払いがあったのです。最終的に控訴審で勝訴しましたが、それは証書が固定された合理的な利率を持ち、支払いが実際かつ定期的であったからです。ここでは、同じ記録を初日から構築する方法を説明します。
お金に付けるラベルがなぜ重要か
債務と資本は、二つのものが異なり得るのと同じくらい異なる課税をされます。あなたの貸付が融資として認められるとき：
- 法人はあなたに支払う利息を控除する、通常の事業利息制限の対象となります。
- あなたは利息を個人申告書で所得として報告する — 通常所得ですが、控除側が通常は往復を価値あるものにします。
- 元本の返済は、債務の基礎額まであなたに無税で戻ってくる。自分のお金を取り戻すことは所得ではありません。
同じ貸付が資本拠出として再分類されると、それらの利益はすべて反転します：
- 利子控除は否認される。それらの「利息支払い」は決して利息ではなく、分配として再特徴付けられます。
- 返済は分配となり、法人の利益剰余金の範囲で配当として課税され、その後は基礎額の無税返還、そしてキャピタルゲインとして扱われます。成長企業のほとんどは利益剰余金を持っているため、ほとんどの資金は配当のバケツに入ります。
- あなたは罰金と利息を負う可能性がある、結果として生じる過少申告について、法人側と個人側の両方で。
この非対称性がすべてのゲームです。債務は利益を控除可能な利息として会社から出し、あなたの元本をきれいに帰宅させます。資本は利益を配当として出るまで内部に閉じ込めます。だからこそオーナーは債務を好むのです — そしてまさにそれがIRSが境界を監視する理由です。
IRSが実際に重視する要素
セクション385(b)は、法人と株主の関係、または債務者と債権者の関係が存在するかを決定するための5つの要素を挙げています：
- 書面による無条件の支払約束 — 要求時または指定日に一定額を、固定利率で支払うこと。
- 劣後性 — 株主の請求権が他の債権者より後順位かどうか。
- 法人の負債対資本比率。
- 転換性 — 貸付が株式に転換可能かどうか。
- 保有の比例性 — 各株主の債務のシェアが株式のシェアと一致するかどうか。
法規に加えて、IRSはNotice 94-47でその執行姿勢を公表しました：事実と状況のテストで、その証書が合理的に予見可能な将来に固定満期で返済する無条件の約束を持っているか、保有者が実際に支払いを強制できるか、請求権が劣後しているか、保有者が経営に参加しているか、会社が過少資本か、債務者と株主が同じ人々か、当事者がどのラベルを使ったか、そしてその証書が非税務目的でどのように扱われているかを問います。単一の要素がケースを決定することはありません。各要素の重みは全体像に依存します。
すべての要素リストの下に二つのテーマが流れています。第一に、無関係の貸し手がこの取引をしただろうか？ 現実的な返済条件、強制可能な権利、適切な資本化は銀行が要求するものです；それらの欠如は資本を示唆します。第二に、過少資本は審査を招く。名目上のわずかな株式と株主の「債務」の山で法人を資金調達すること — 特に、簿価ではなく公正市場価値で測定された、あなたの業界にとって過剰に見える負債対資本比率で — は、審査官が挑戦するよう訓練されている古典的な事実パターンです。
書類だけではあなたを救わない
オーナーにとって最も困難な教訓は、書類は必要だが十分ではないということです。広く引用される税務裁判所の事件で、唯一の株主が彼女の法人から180万ドル以上を書面による約束手形で裏付けられて引き出し、法人の帳簿に貸付金として記録され、両側の税務申告書に貸付として報告され、利息は相殺を通じて名目的に支払われていました。裁判所はそれでも引き出しを配当として扱いました。重要だったのは客観的証拠でした：80万ドル以上が延滞しており、回収努力はなく、返済されたのはほんの一部で、適切な担保もありませんでした。裁判所は当事者が書いたものよりも、当事者が行ったことを重視しました。
鏡像はケースに勝ちます。上記の製造業者の控訴で、控訴裁判所は税務裁判所を覆し、貸付を債務として認めました — 書類が完璧だったからではなく（初期の貸付には当初書面証書がなかった）、経済が債務のように行動したからです：固定10パーセントの利率、実際に行われた定期的な毎月の利息支払い、実際に行われた元本返済、そして株主によって所得として報告され会社によって控除された利息が、何年にもわたって一貫して。裁判所は、要求払証書でさえ確定可能な満期日を持つと判断し、最も一般的な商業貸付形態の一つを失格させることを拒否しました。
あなた自身の貸付への教訓：適時で意味のある返済が、あなたが作り出せる単一の最も説得力のある事実です。予定された支払いができない場合、逃した支払いを再スケジュールするためにローン文書を修正し、変更を取締役会議事録に記録してください。あなたが従う改訂スケジュールは、あなたが無視する元のスケジュールに勝ります。無関係の当事者がするように行動しない関連当事者に勝る書類の山はありません。
耐えられる文書化チェックリスト
すべての株主貸付を銀行が構築するように構築してください。これらの各ステップは、上記の要素の一つに直接対応します。
1. 書面による約束手形にする
お金が動く前またはその時に実際の証書を実行してください：元本額、利率、満期日または要求条件、支払スケジュール、デフォルトと救済条項。証書のないオープンアカウントの貸付は単一の最も一般的な失敗です — それらは会社に点滴注入される資本注入に正確に見えます。すでに文書化されていない貸付が未払いである場合、今それを紙にしてください（クリーンアップについては以下で詳しく説明します）。
2. 実際の利率を課す — 少なくともAFR
証書は固定された市場金利のリターンを持たなければなりません。下限として、IRSが毎月歳入裁定で公表する適用法定利率（AFR）をローンの期間と複利期間に応じて下回らない利率を課してください；それを下回るものはセクション7872の低市場ローン規則を招き、IRSはあなたが決して課さなかった利息を帰属させます。不合理に高い利率も同じくらい危険です — それは偽装配当として読まれます。あなたの会社の信用力の借り手に商業貸し手が課すであろうものを目指し、その月のAFR裁定のコピーを同時代の裏付けとしてローン・ファイルに保管してください。
3. 固定返済スケジュールを設定する — そしてそれに従う
合理的に予見可能な将来の固定満期、定期的な元本と利息の支払い。不合理に長い満期はNotice 94-47の特定の注意を引きます。そして支払いを時間通りに、法人口座から、小切手または振込で行ってください — 仕訳入力ではなく、他の未払額との相殺ではなく、現金が厳しいときに静かにスキップしないこと。各支払いは銀行明細で追跡可能であるべきです。
4. 債務を劣後させない
契約上すべての他の債権者より後順位に立つ株主債務は、衣装を着た資本です — 資本は定義上、最後尾です。あなたの証書を他の無担保債権者と同等に保ってください。会社が困難に陥った場合、「あなたがオーナーだから」という理由で最初に自分を犠牲にするのではなく、すべての債権者への支払いを比例的に減らしてください。最後尾に立つことを自発的に申し出ることは、あなたがずっとオーナーであったことを証明します。
5. 転換性を排除する
保有者のオプションで株式に転換可能な債務は歴史的に苦戦しています。あなたの証書が資本への転換を許可している場合、その機能を削除してください — そして取締役会議事録に、当事者がその証書を株式キッカーなしのストレート債務とする意図を記録してください。
6. 比例性の罠を破る
各株主が株式所有権に正確に比例して貸し付けるとき — 75パーセントのオーナーが債務の75パーセントを貸す — 貸付は比例資本拠出のように見えます。可能な場合、比率を変えてください：一人の株主にはるかに大きなシェアを貸させ、またはニーズの一部を第三者の銀行ローンで賄うことは、インサイダー負債対資本比率も下げます。株主債務と並ぶ第三者債務は、資本構成が本物であることの強い裏付けです。
7. 借入を取締役会議事録に記録する
議事録は、借入の事業上の必要性と資金の使用方法、借入の役員による承認、および条件の要約を述べるべきです：利率、スケジュール、満期、およびロールオーバー条項。議事録は意図の同時代の証拠であり、審査官はそれを求めます。
8. 債務として記帳する — 両側で一貫して
貸付を法人の帳簿に負債（株主への支払手形）として記録し、勘定を通じて利息を計上および支払い、法人の申告書に支払利息を、個人の申告書に受取利息を報告してください。反対またはずさんな帳簿処理 — 一方の申告書で債務、他方で資本、または払込資本に座っている貸付 — は、ほとんど何よりも早く信頼性を破壊します。
再分類を引き起こす一般的な間違い
ほとんどの再分類は、短いリストのオーナーの習慣に遡ります：
- 比例的貸付。すべての株主が正確な所有率でお金を送金し、繰り返し、証書なし。これは余分なステップのある資本呼びかけです。
- 「払えるときに払う」条件。現金が他のどこかで必要になるたびに利息と元本をスキップし、文書の修正なしでは、無条件の支払義務が決してなかったことを証明します。
- 名目株式法人。州法の最低額の株式で資本化し、他のすべてを株主証書で賄うことは、審査官が最初に探す過少資本プロファイルを作り出します。
- 問題債務の株式への転換。会社が苦戦したら証書が優先株に反転することを事前に、または実際に合意することは、IRSにその証書が最初から資本であったことを伝えます。
- 利益が出たときだけ返済。貸付が利益からのみ返済され、厳しい年には手つかずで座っている場合、それらは債務返済ではなく分配のように行動します。
- 逃した支払いを無視する。銀行はデフォルト通知を送ります；証書が延滞したときに何も言わないオーナーは、債権者ではなくオーナーとして行動しています。修正し、再スケジュールし、文書化する — または執行する。
すでに文書化されていない貸付がある場合の対処法
驚くべき割合の小規模法人がこれを数年後に発見します：「株主への未払金」残高の増加、証書なし、散発的な返済。歴史を書き換えることはできませんが、出血を止めることはできます：
- 今残高を紙にする。未払額に対する約束手形を実行し、市場金利の利息、固定満期、および即時に始まる現実的な支払スケジュールを設定します。
- 議事録で追認する。取締役会に証書を承認させ、元の貸付の事業目的を説明し、その義務を債務として扱う意図を述べさせます。
- 履行を開始する。すぐに定期的な支払いを始め、最新に保ってください。今後、現在の履行があなたが構築している事実パターンです。
- 帳簿を修正する。残高を支払手形に再分類し、毎月利息を計上し、両方の申告書が証書日以降利息を一貫して扱うことを確認してください。
- 部分的な返済を検討する。証書と並んで真の資本拠出で極端な負債対資本比率を減らすことは、過少資本の状況を改善します。
クリーンアップを実行する前に税理士に相談してください — 証書前の期間は依然として露出しており、新しい文書で古い貸付をどのように説明するかが重要です。
初日からローンの記録を監査対応可能に保つ
上記のすべての要素は最終的に証拠に還元されます：署名された証書、利率を設定した月のAFR裁定、借入を承認する取締役会議事録、予定通りに着地する各支払いを示す銀行明細、および負債残高、利息計上、現金支払いがすべて結びつく総勘定元帳。オーナーは法廷ではなくファイル引き出しでこれらのケースを失います — 証書は存在するが議事録がない、支払いは起こったが元帳が別のものを示している、利率は合理的だったがそれを証明する裁定を誰も保管していなかった。
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