毎年、あなたはCPA事務所に報酬を支払い、変動持分事業体、公正価値ヒエラルキー、その他の包括利益に関する開示が詰まったGAAP財務諸表を作成してもらっている——銀行員が30秒ほど流し読みして、キャッシュフローの数字に飛びつくまでのページ数を。心当たりがあるなら、あなたは自分のビジネスには不要で、融資担当者すら求めていないかもしれない複雑さにお金を払っていることになる。オーナー経営企業のあなたのために特別に設計された、CPA公認の正当な代替策がある。しかし、ほとんどの中小企業オーナーはそれを聞いたこともない。
それは「中小企業向け財務報告フレームワーク」——FRF for SMEs——と呼ばれ、2013年から棚に並んでいて、一つの問いを投げかけることを厭わない企業を待っている。それは「そもそも財務諸表はGAAPに従わなければならないのか？」という問いだ。
FRF for SMEsとは実際に何か
FRF for SMEsは、米国の公認会計士の専門団体であるAICPAが公表した特別目的財務報告フレームワークである。これは、発生主義会計と取得原価という二つのオールドスクールな土台の上に構築された、完全で自己完結型の会計原則のセットだ。
この組み合わせは重要である。FRF for SMEsは現金主義簿記を着飾ったものではなく、確定申告書をフォーマットし直したものでもない。これは本物の発生主義フレームワークであり——収益は獲得時に、費用は発生時に認識され——実際の貸借対照表、損益計算書、キャッシュフロー計算書を備えている。ただ、公開企業、多国籍企業、金融機関に何十年も奉仕してきたGAAPが積み重ねてきた複雑さの層をスキップしているだけだ。
技術的に言えば、これは会計士がOCBOA——その他の包括的な会計基準——と呼ぶファミリーに属し、税務基準や現金基準と並ぶものである。このレッテルは聞き慣れないかもしれないが、それがこのフレームワークの信頼性の鍵である。OCBOAの財務諸表は何十年も銀行の融資ファイルに収まってきた。銀行検査官はFRF for SMEsの財務諸表を税務基準の財務諸表と同じように扱う——GAAPが要求されない場合の受け入れられた代替策として。
範囲に関する重要な注意点が一つある。このフレームワークは「小規模」や「中規模」を売上高、従業員数、資産の閾値で意図的に定義していない。適格性は規模ではなく特性による——閉鎖型で、オーナー経営の、営利企業であり、財務諸表の利用者がオーナーと融資担当者という小さな輪に限られる企業だ。非営利団体は使用できない。
簡素化はどこから来るのか
このフレームワークを理解する最良の方法は、何を海に投げ捨てているかを見ることだ。GAAPの公式用語集は240ページを超えるが、FRF for SMEsの用語集は約16ページに収まる。以下は、最も多くの時間と専門家報酬を節約する簡素化だ。
のれんはテストではなく償却される
GAAPの下では、買収によるのれんは貸借対照表に無期限に残り続け、まだ支払った価値があることを証明するために毎年の減損テスト費用を払い続ける。FRF for SMEsの下では、のれんをその耐用年数にわたって償却するだけで、上限は15年——税法が使うのと同じ期間だ。評価の専門家も、毎年の減損テストも不要である。（GAAPは後に10年償却を認める非公開企業向けの選択を追加したが、それは旧ルールがいかに広く嫌われていたかを物語っている。）
変動持分事業体は存在しない
エンロン時代に生まれたGAAPの変動持分事業体ルールは、多くの非公開企業に対し、常識的な意味では支配していない事業体を連結しなければならないかどうかという苦痛な分析を強いる。典型的な頭痛の種はこうだ。あなたの事業会社が、あなたが同じく所有する別のLLCから建物を賃借しており、GAAPは二者を一つとして表示すべきか判断するためにVIE分析を求める。FRF for SMEsにはVIEという概念が全くない。あなたが支配する事業体を連結すれば、それで終わりだ。
公正価値ではなく取得原価
GAAPはますます資産を公正価値測定へと押しやり、それは定期的な評価、市場インプット、そしてすべてを評価の源泉別に分類する注記表を意味する。FRF for SMEsはほとんどどこでも取得原価にとどまる。投資は一般的に、あなたの影響力のレベルに応じて原価法または持分法を用いる。長期資産は減価償却され、除却時に償却される——その背後に潜む減損テストの仕組みはない。
リースはシンプルなまま
GAAPのASC 842リース基準は、事実上すべてのリースを使用権資産と対応する負債として貸借対照表に表示することを要求し、割引率の計算と継続的な再測定を伴う。FRF for SMEsは伝統的な区分を維持する。オペレーティング・リースは賃借料費用として貸借対照表外にとどまり、キャピタル・リースは資産計上される。オフィススペース、車両、機器をリースしているなら、この一つの違いだけで何ページもの計算と開示を排除できる。
5ステップの試練のない収益認識
GAAPのASC 606収益基準は、契約分析を5ステップモデルに通し、広範な文書化を要求する。FRF for SMEsは、所有権に伴う重要なリスクと便益を移転し、回収が合理的に保証された時に収益を認識する。サービス業や長期契約では、実際に遂行した作業に収益を対応させる、進行基準または完成基準を用いる。ほとんどの単純なビジネスでは、認識される金額は同じ場所に着地し、書類仕事はほんの一部で済む。
税金：方法はあなたの選択
GAAPは繰延税金法を義務付け、一時差異のスケジューリングを伴う。FRF for SMEsでは、繰延税金法またはよりシンプルな未払税金法のいずれかを選択でき、後者では法人税の行は基本的にあなたが負う額となる。この選択だけでも、小規模事務所がこのフレームワークを検討する最もよく挙げられる理由の一つである。
的を絞った開示
おそらく最大の実務的な利点は注記である。リース、収益認識、公正価値、年金、株式報酬に関するGAAPの開示チェックリストは長い。FRF for SMEsは、あなたの会計方針を理解するために利用者が必要とする開示のみを要求する——銀行員は電話をかけて他のことは何でも聞けるという合理的な理論の下で。年金の開示は簡素化され、その他の包括利益は存在せず、従業員への株式報酬は認識されない。
他の選択肢との比較
FRF for SMEsは完全なGAAPから逃れる唯一の方法ではない。非公開企業にとって現実的な代替策を以下に比較する。
税務基準の財務諸表は、中小企業の融資ファイルにおける最も一般的なGAAPの代替策である。数字が確定申告書に紐づくため作成コストは安いが、経済的実態ではなく税法に従う——加速償却、現金主義の癖、特別控除は、ビジネスが実際に稼いだものを歪めかねない。FRF for SMEsは税務基準より手間がかかるが、はるかに実態を表す。
現金基準および修正現金基準はさらにシンプルだが、融資担当者が通常見たがる売掛金、買掛金、未収未払を省略する。成長するほとんどのビジネスは、純粋な現金報告をすぐに超えていく。
非公開企業向け選択を伴うGAAPは、FASBがPrivate Company Councilを通じて築いた中間路線である。GAAPにとどまりつつ、のれん償却、共通支配下のVIE、その他いくつかの論点について簡素化を選択する。これにより、借入契約が要求するかもしれないGAAPのラベルを保ちながら、いくらかのコストを削減できる。落とし穴は、依然としてGAAPの内部に住んでいることだ——ASC 606、ASC 842、そして開示の仕組みはすべて適用される。
FRF for SMEsは税務基準と完全なGAAPの間に位置する。税務基準より充実し標準化されているが、GAAPより劇的にシンプルで、ただしGAAPのラベルはない。どちらのトレードオフが勝つかは、ほぼ完全に一つの関係——あなたの融資担当者との関係——にかかっている。
まず融資担当者との会話がある
ここに正直な障害があり、このフレームワークについて書くすべてのCPAが同じことを言う。多くの貸付契約は「GAAPに準拠した」財務諸表を明示的に要求している。もしあなたの契約がそうなら、修正なしにフレームワークを切り替えると、FRF for SMEsの財務諸表を提出した瞬間に技術的な債務不履行に陥る。
だからといってこのフレームワークが使えないわけではない。順序が譲れないものになるだけだ。
- 今すぐ借入契約を読む。 切り替えを検討するために1ドル使う前に、財務報告条項を見つける。GAAPと言っている契約もあれば、「GAAPまたは融資者が受け入れるその他の包括的な基準に準拠した」と言っている契約もある——後者は開かれた扉だ。
- CPAより先に融資担当者と話す。 融資担当者は何が変わり何が変わらないかを理解する必要がある——理想的には会計士が同席して違いを説明するのがよい。ローンの更新時期は、書類がどのみち再交渉される自然なタイミングだ。
- 修正を書面で得る。 来四半期に担当が変わるかもしれない融資担当者の口頭での「ええ、それでよさそうですね」では不十分だ。与信契約はFRF for SMEsの財務諸表を明示的に許可すべきである。
- 相手側にも学習曲線があると予想する。 融資担当者にはGAAP表示に関する何十年もの筋肉記憶がある。引受モデル、 covenant比率の定義、与信スコアリングのチェックリストはすべてGAAPの行項目を前提としているかもしれない。違いを辛抱強く説明する方が、不意打ちの提出より勝る。
心強い前例は、銀行がすでに小規模借り手から税務基準や現金基準の財務諸表を毎日受け入れていること、そして銀行検査官がFRF for SMEsをOCBOAのもう一つの種類と見なしていることだ。このフレームワークの融資担当者への売り込みは明快である。明示的な原則、専門家の精査、関連性のある情報、より少ないノイズ。「受け入れるべき」と「受け入れるだろう」は別の文だが——確認しよう。
あなたの会社は適しているか？
このフレームワークは特定のプロファイルに適合する。以下のほとんどが当てはまるなら、あなたは有力な候補だ。
- あなたの会社は非公開で、営利で、オーナー経営である
- 財務諸表の利用者は小さな範囲に限られる。オーナー、銀行、おそらく保証会社や主要サプライヤー
- 株式公開、ベンチャーキャピタル調達、GAAPを要求する買い手による買収の予定がない
- 取引は基本的なものだ。商品やサービスの販売、機器の保有、スペースの賃借——デリバティブ、証券化、複雑なクロスボーダー構造ではない
- GAAP準拠のためのCPA報酬が、財務諸表がもたらす価値に対して不釣り合いに感じる
そして、以下のいずれかが当てはまるならGAAPにとどまるべきだ。
- 借入契約がGAAPを要求し、融資担当者が修正しない
- 将来の投資家、買収者、規制当局がGAAPの比較可能性を要求する
- あなたは非営利団体である——このフレームワークは利用できない
- あなたのビジネスが自らを正確に描写するために、真に公正価値や複雑な金融商品の会計を必要とする
もう一つの考慮点。フレームワークの切り替えは会計基準の変更であり、気軽な簿記の微調整ではない。比較対象の前期数値の修正再表示、新しい方針の選択（未払税金法か繰延税金法か、創業費の処理、子会社の連結の選択）の文書化、取締役会やオーナーグループへの説明を覚悟しよう。CPA事務所はこれを明確な報酬の小さなプロジェクトとして範囲を定めるべきであり、回収の計算——一回限りの転換コスト対毎年継続するGAAP準拠の節約——はコミットする前に明確にすべきである。
クリーンな帳簿が関係すること
フレームワーク対フレームワークの議論で誰も言及しない部分がある。どの基準で報告するにせよ、基盤となる簿記は堅固でなければならない。FRF for SMEsは方針と開示を簡素化するが、ずさんな売掛金、未償却の資産、混ざった個人的な経費を許すわけではない。実際、フレームワークの切り替えは理想的な強制力となる——FRF for SMEsへの転換はクリーンな期首残高、文書化された方針、実際に償却できる資産計上を要求し、それは規律がまず日々の帳簿に宿らなければならないことを意味する。
だからこそ、このフレームワークは帳簿をプレーンテキスト会計で自分で管理するオーナーに響く。すべての取引が明示的で、バージョン管理され、レビュー可能であれば、よりシンプルなフレームワークの下で財務諸表を作成することは発掘作業ではなく報告の作業となる。収益は獲得時に計上し、資産計上すべきものは資産計上し、毎月照合する——そうすればGAAPかFRF for SMEsかという問いは、慌ただしい対応ではなく戦略的な選択になる。
財務管理をシンプルに
正しい報告フレームワークを選ぶことは一つの決断であり、どのフレームワークも支えられるほど基盤となる記録をクリーンに保つことは日々の仕事である。Beancount.ioはプレーンテキスト会計を提供し、財務データに対する完全な透明性とコントロールをあなたに与える——ブラックボックスも、ベンダーロックインもない。無料で始めるそして、なぜ開発者や財務の専門家がプレーンテキスト会計に切り替えているのかを確かめよう。
