バーモント州でビジネスを営み、何かを機能させるための研究（より良いフィルターコーティング、より効率的な組立ライン、輸送中に割れない新しい配合など）に資金を費やしているなら、州は、その取り組みの価値を、税金計算上、以前のほぼ3倍に評価することを決定しました。
2026年6月18日、フィル・スコット知事はAct 164 (H.933)に署名しました。これは広範な税務管理法案で、固定資産税や教育資金に関する条項の中に、バーモント州の中小メーカーやテクノロジー企業にとって非常に重要な一文が含まれています。2027年度から、州の研究開発税額控除が連邦R&Dクレジットの27%から**75%**に跳ね上がるというものです。これは端数調整レベルの変更ではなく、近年では最大級の単一州によるR&Dクレジット増加率であり、このインセンティブにおいてバーモント州は国内で最も generous な州の一つとなります。
これまで27%という控除率では書類作成の手間に見合わないと感じてバーモント州のR&Dクレジットを申請したことがなかったとしても、これを機に再検討する価値があります。
実際に変わったこと
バーモント州のR&Dクレジットは、これまでも内国歳入法第41条に基づいて連邦R&Dクレジットとして申請する金額の単純なパーセンテージとして機能しており、研究費のうちバーモント州内で発生した部分に対して計算されていました。Act 164以前は以下の通りです。
- 控除率: 連邦クレジットの27%（バーモント州拠点の研究支出に按分）
- 申請方法: 連邦Form 6765および通常のバーモント州申告書（個人はIN-111、パススルー事業体はBI-471、法人はCO-411）と併せて、バーモント州Form BA-404を提出
- 繰越: 未使用のクレジットは最長10年間繰り越し可能
Act 164は仕組みそのものは変えていません。同じフォームを使用し、同じ連邦計算を出発点とします。しかし、2027年度以降、控除率は75%へとほぼ3倍になります。州はまた、この経済開発税額控除の年間州全体上限を300万ドルから350万ドルに引き上げ、クレジットが申請者間で按分されるまでの余裕を税務当局に与えています。
この変更の大きさを簡単な例で示します。50,000ドルの連邦R&Dクレジットを計上したバーモント州のメーカーは、以前は13,500ドル（27%）の州クレジットを受け取っていました。新しい控除率では、同じ50,000ドルの連邦クレジットから37,500ドルの州クレジットが発生します。これは、同じ研究支出に対して、以前の計算式では存在しなかった24,000ドルの追加クレジットです。
なぜ特にメーカーを対象としているのか
立法記録やバーモント州商工会議所の報道から、対象としているのは、製品革新で全国的に競争しながらも、27%のクレジットでは二の次に感じられる薄利多売の中小メーカーであることが明確です。バーモント州は現在、経済に占めるR&D支出の割合で全米約25位であり、誰もが深い革新インセンティブの伝統を連想する州ではありません。Act 164は、そのギャップを埋めるための意図的な試みです。
ベローズフォールズの従業員所有制光学フィルターメーカーであるChroma Technologyは、州当局が公に例として挙げている企業です。同社は、望遠鏡、衛星画像、医療診断に使用される精密光学ガラスフィルターを製造しており、パンデミック中には、フィルター開発業務を世界的なPCR COVID検査機器に使用される部品の生産に転換しました。議員たちが想定していたのは、まさにこのようなプロファイルです。すなわち、ChromaのCOO、Janette Bombardier氏の言葉を借りれば、「次の製品」を継続的に開発することに生存がかかっている、小規模で技術的に洗練されたメーカーです。
もしあなたのビジネスが、製造工程の反復、新しい材料や配合のテスト、カスタムツールや自動化の構築、物理的な生産を制御する独自ソフトウェアの開発など、このパターンに類似することを行っているなら、おそらく連邦の4つのテスト（技術的性質、許可された目的、技術的不確実性の排除、実験プロセス）の下で適格な研究費を既に計上しているはずです。Act 164は、その支出をバーモント州の申告書に計上する価値を、以前よりもはるかに高めたのです。
関連する変更点：バーモント州がR&D経費控除をどのように扱うか
Act 164は単独で成立したわけではありません。これは、連邦レベルですでにR&D税制の状況を一変させた変化に対するバーモント州の対応です。2025年に署名された「One Big Beautiful Bill Act (OBBBA)」は、国内の研究開発費について、新しいSection 174Aに基づく全額即時費用処理を恒久的に回復し、2022年から企業にR&D支出の資産計上を義務付けていた5年償却要件を撤回しました。この連邦の変更により、平均年間総収入が約3,100万ドル未満の中小企業は、2022年から2024年の申告を遡及修正し、これまで分散させることを余儀なくされていた控除を請求できるようになりました。
バーモント州は、州レベルでこの連邦の取り扱いに準拠するかどうかを決定する必要がありました。今年の税制法案の初期草案はビジネスコミュニティを心配させました。あるバージョンでは、連邦のSection 174A控除を全額加算する（add back）ことになり、連邦での修正後もバーモント州の課税所得が人為的に高く保たれることになったと伝えられています。下院歳入委員会、行政府、バーモント州商工会議所からの意見を受けて、最終法案は連邦の中小企業基準を反映した中間の道を選択しました。
- 平均収入約3,100万ドルの基準以下の企業（OBBBAで使用されているのと同じ連邦中小企業の定義）は、バーモント州の研究費を全額即時控除でき、連邦の取り扱いに一致します。
- 大企業は、即時の連邦費用処理を受けられるものの、バーモント州の税務上は、これらの研究費を5年間で償却し続ける必要があります。
この3,100万ドルのラインは、Act 164において二重の役割を果たしています。R&Dコストの州レベルでの即時費用処理の対象者を決定し、クレジット増額を中心としたメーカー向けメッセージの枠組みも、この同じ基準であることが示唆されています。あなたのビジネスがこの境界線付近にある場合は、税理士に相談し、2027年度にどちらの側になるかを確認する価値があります。なぜなら、これは控除のタイミングと、強化された75%クレジットの現在価値の両方に影響するからです。
2027年度までにすべきこと
税率変更は2027年度まで発効しないため、準備するための十分な期間があります。そして、その準備こそが、実際に恩恵を受けるか、それとも無駄にしてしまうかを分ける決定的な要素です。
1. バーモント州内で発生した研究費を、他の州と分けて、今から追跡し始めましょう。 バーモント州のクレジットは、物理的にバーモント州内で発生した適格研究費（州内で適格研究に従事する従業員の賃金、バーモント州内での試験で消費された消耗品、バーモント州内で実施された委託研究）にのみ適用されます。研究チームや施設が複数の州にまたがる場合、年末になってからデータを再構築するのではなく、明確な按分の記録を残す必要があります。ここで、透明性の高い明細項目ごとの簿記が威力を発揮します。研究に関連するすべての給与支払、材料購入、請負業者への請求書が、発生時点で個別の勘定科目（または場所ごとにタグ付け）にコード化されていれば、来年度のBA-404でバーモント州固有の支出を按分するのは、「発掘作業」ではなく、データベースへの質問（クエリ）で済みます。
2. 連邦Form 6765が完璧であることを確認しましょう。 バーモント州のクレジットは連邦の計算に完全に依存しているため、連邦R&Dクレジットの文書化（4つのテスト分析、同時期のプロジェクト記録、研究従事者のタイムトラッキング）に弱点があれば、それは直接、州のクレジット申請の脆弱性につながります。不安定な連邦申請に基づく75%の州クレジットは、依然として不安定な申請です。まずは連邦の文書化を完璧にしましょう。
3. 2027年の申請前に、その変化をモデル化しましょう。 現在の研究支出を代理変数として、27%の場合と75%の場合でクレジットがどうなるか計算してみてください。多くの中小メーカーにとって、この比較自体が、適切なR&Dクレジット調査にようやく投資するためのビジネスケースとなります。これまで効果が限定的に見えたために棚上げにされがちだった調査も、州の利益がほぼ3倍になれば、話は全く別です。
4. 350万ドルの州全体上限に注意しましょう。 このクレジットバスケットは（企業ごとではなく）州全体に上限があるため、同じ年に多くのバーモント州企業が強化されたクレジットを申請すると、合計申請額が350万ドルを超えた場合、理論上は按分が発生する可能性があります。これは、特に大規模な一回限りの研究イニシアチブを計画しており、タイミングに柔軟性がある場合、2027年度が近づくにつれて監視すべきシナリオです。
研究支出を最初から整理しておきましょう
このようなクレジットを確実に獲得するには、研究に何をいくら費やし、それがどこで発生したかを、証拠書類とともに明確に示せるかどうかにかかっています。Beancount.ioは、プレーンテキスト会計を提供し、研究関連の給与、消耗品、請負業者コストを発生時にタグ付けして追跡することを容易にします。これにより、後になってバーモント州固有のR&D支出を再構築するための慌ただしい作業ではなく、監査可能でバージョン管理された記録が得られます。無料で始める そして、なぜ開発者や財務専門家がプレーンテキスト会計に乗り換えているのかをご確認ください。