カリフォルニア州、ニューヨーク州、ニュージャージー州、コネチカット州、マサチューセッツ州、オレゴン州、メリーランド州、ミネソタ州、またはイリノイ州にお住まいで、Sコーポレーション、パートナーシップ、またはマルチメンバーLLCの持分を所有している場合、「One Big Beautiful Bill Act」（OBBBA）は、この10年で最も重要な税務計画の窓口をあなたに提示したことになります。州税および地方税（SALT）の連邦控除上限は、2026年に10,000ドルから40,400ドルに跳ね上がり、その後2029年まで毎年1%ずつ上昇し、2030年には再び永久に10,000ドルへと暴落します。その間、500,000ドルの所得フェーズアウト（段階的廃止）により、本来最も多くの州税を支払っている層からその恩恵が剥奪されます。そして、その裏で密かに、36の州が制定したパススルー・エンティティ税（PTET）の回避策は完全に維持されており、この法案の影響を受けず、ほとんどの場合、上限額の引き上げそのものよりも価値があります。
その結果、PTETの選択、エンティティレベルでの四半期ごとの納税、項目別控除のバンチング（一括計上）、およびタイミング戦略を適切に組み合わせることで、連邦税債務が5桁または6桁の規模で変動する可能性がある4年間の計画期間が生まれます。組み合わせを誤ると、州レベルですでに支払った税金に対してさらに税金を支払うことになりかねません。その対処法を以下に示します。
OBBBAが実際に変更した内容
OBBBA以前は、減税・雇用法（TCJA）により、実際に支払った州所得税、地方所得税、不動産税、個人財産税の額にかかわらず、項目別SALT控除は1申告あたり10,000ドル（夫婦別姓申告の場合は5,000ドル）に制限されていました。カリフォルニア州の13.3%の税率区分やニューヨーク州の10.9%の税率区分に属する所有者にとって、その上限は痛手でした。IRS通達2020-75の後に登場したPTET回避策は、上限を完全に回避できるため、ほぼ普遍的な戦略となりました。
OBBBAは、個人の上限を一時的に以下のように引き上げました。
- 2025年課税年度：40,000ドル
- 2026年課税年度：40,400ドル（1%増加）
- 2027年課税年度：40,804ドル
- 2028年課税年度：41,212ドル
- 2029年課税年度：41,624ドル
- 2030年以降：恒久的に10,000ドル
夫婦別姓申告の場合、すべての数値は半分になります。固定された1%の引き上げ以外のインフレ調整はなく、2030年の「崖（クリフ）」は制定法にハードコードされています。議会はこの崖を延長も緩和もせず、また日没条項（サンセット）も設けず、そのまま組み込みました。
500,000ドルのMAGIフェーズアウト
注意点は、2025年は500,000ドル、2026年は505,000ドルの修正調整後総所得（MAGI）から始まるフェーズアウト（段階的廃止）です（この閾値も毎年1%上昇します）。このラインを超えると、超過したMAGIの1ドルにつき上限額が30セント削減され、最終的に上限は10,000ドルの最低ラインに戻ります。
計算してみましょう。2026年の申告者でMAGIが505,000ドルの場合、40,400ドルの上限が全額適用されます。MAGIが605,000ドルの申告者の場合、($605,000 - $505,000) × 30% = $30,000となり、30,400ドルの増加分がほぼ消失するため、増加分の恩恵をすべて失います。MAGIがおよそ606,000ドルを超える人は、全員が以前の10,000ドルの上限に戻ります。沿岸諸州で収益性の高いパススルー・エンティティを所有する高所得者にとって、この天井にはほぼ即座に到達してしまいます。
このフェーズアウトは課税所得ではなくMAGIに基づいているため、項目別控除が差し引かれる前の配当、キャピタルゲイン、利子、およびその他のほとんどの形態の所得が捕捉されます。州税の見積額を前払いしても、そもそも上限の適用を受けられるかどうかを決定するMAGIを減らすことはできません。
なぜPTETが高所得の所有者の多くにとって依然として有利なのか
パススルー・エンティティ税（PTET）の回避策は、州所得税を所有者レベルではなくエンティティレベルで支払うことで、上限を回避します。IRS通達2020-75がPTETの支払いを、IRC第164条に基づく項目別SALTとしてではなく、IRC第162条に基づく通常かつ必要な事業経費として認めたため、この控除はパートナーシップまたはSコーポレーションの申告書を通じて流れ、所有者のフォーム1040に記載されるK-1所得を減少させます。これはスケジュールA（項目別控除）には一切触れず、上限に抵触することもありません。
この違いが戦略のすべてです。40,400ドルへの上限引き上げは、州税の支払額が少ない所有者や、MAGIがフェーズアウトの閾値を下回る所有者にとっては改善となります。しかし、カリフォルニア州で100万ドルのK-1所得を生み出すパススルー所有者の場合、州税債務だけで約93,000ドルに達します。40,400ドルの上限ではその半分もカバーできません。PTETであればその全額をカバーでき、さらにPTETは優先項目ではないため、連邦政府の控除は通常税と代替最小限税（AMT）の課税標準の両方を減少させます。
その仕組み
エンティティ（Sコーポレーションまたはパートナーシップ）は、該当する課税年度の州税申告においてPTETを選択し、必要な四半期ごとの見積納税を行い、連邦税申告においてエンティティレベルの税金を調整前（above-the-line）の事業経費として控除し、州レベルの税額控除を所有者にパススルーします。各所有者は州税申告においてその控除を請求し、K-1所得に対して本来支払うべき州所得税と相殺します。正味の州税はほぼ変わりませんが、正味の連邦税は、支払ったPTET額に限界税率（多くの場合37%）を乗じた分だけ減少します。
カリフォルニア州で9.3%のPTET率が適用される500,000ドルのK-1所得を持つ所有者の場合、エンティティは46,500ドルのカリフォルニア州PTETを支払い、所有者はK-1所得に対する州の負債を帳消しにする46,500ドルのカリフォルニア州税額控除を受け取り、連邦政府のK-1所得は46,500ドル減少します。連邦税の最高税率37%を適用すると、1件の申告で17,205ドルの連邦税の節税になります。これは、MAGIフェーズアウトによって回収される前であっても、40,400ドルの上限がもたらす恩恵をはるかに上回ります。
州ごとのPTET選択のタイミング
PTET（パススルー事業体税）制度を持つすべての州には独自の選択（Election）メカニズムがあり、期限を過ぎると多くの場合、その年の控除が受けられなくなります。2026年に有効なPTET制度を持つ36の州には、以下のような主要な高税率管轄区域がすべて含まれています：アラバマ州、アリゾナ州、アーカンソー州、カリフォルニア州、コロラド州、コネチカット州、ジョージア州、ハワイ州、アイダホ州、イリノイ州、インディアナ州、アイオワ州、カンザス州、ケンタッキー州、ルイジアナ州、メイン州、メリーランド州、マサチューセッツ州、ミシガン州、ミシシッピ州、ミズーリ州、モンタナ州、ネブラスカ州、ニュージャージー州、ニューメキシコ州、ニューヨーク州、ノースカロライナ州、オハイオ州、オクラホマ州、オレゴン州、ロードアイランド州、サウスカロライナ州、ユタ州、バージニア州、ウェストバージニア州、ウィスコンシン州。
カリフォルニア州
カリフォルニア州では、期限内に提出される確定申告書とともに毎年選択を行う必要がありますが、予納（Prepayment）が実質的な期限となります。2026年度の最初のPTET支払期限は2026年6月15日であり、前年度のPTET納税義務額の50%または1,000ドルのいずれか大きい方の金額を支払う必要があります。6月15日の預託を怠ると、その事業体はその年のPTETを選択することが一切できなくなります。2回目の支払いは、延長なしの事業体の本来の申告期限（暦年事業体の場合は2027年3月15日）までに行う必要があります。
ニューヨーク州
選択期間は、税務・財務局（Department of Taxation and Finance）のオンライン申請を通じて2026年1月1日から3月15日までとなっており、それを過ぎると受付窓口は閉じられます。四半期ごとの予定納税の期限は、3月15日、6月15日、9月15日、12月15日です。ニューヨーク市には独自の個別の選択制度があり、期限は同じく3月15日ですが、これら2つは独立しています。両方で事業を行うエンティティは、それぞれのレベルで選択を行う必要があります。
ニュージャージー州
ニュージャージー州の選択はフォーム PTE-100 で行われ、暦年事業体の場合は2026年3月15日が期限です。四半期ごとの支払いは、4月15日、6月15日、9月15日、1月15日という標準的な連邦予定納税スケジュールに従います。
コネチカット州、マサチューセッツ州、オレゴン州、メリーランド州
コネチカット州では、申告書の本来の提出期限までに選択を行う必要があります。マサチューセッツ州では、3月15日を期限とする年次選択を採用しています。オレゴン州では、本来の申告期限までに選択を行う必要があり、連邦のスケジュールに準じた四半期ごとの予定納税が必要です。メリーランド州の選択はその年については取り消し不能であり、延長後の期限までにフォーム 510 で行う必要があります。
役立つ目安として、これらの州に居住しており、2026年3月初旬までに担当のCPAがPTETの選択を確認していない場合は、緊急の課題として扱ってください。多くの州のシステムは遡及的な選択を認めておらず、選択を逃すと連邦税の控除も失われます。
40,400ドルの上限との調整
MAGI（修正調整後総所得）が505,000ドルを十分に下回る所有者にとって、上限の引き上げは非常に有用であり、PTETと重ねて活用できます。優先順位は以下の通りです：
- K-1所得に対する州所得税について、事業体レベルでPTETを支払う。 これが最大の控除となり、上限が適用されることはありません。
- 固定資産税、W-2賃金や利子に対する個人レベルの州所得税、および地方税に対して、40,400ドルの上限枠を使用する。 これらは事業体の所得ではないため、PTETの対象にはなりません。
- いずれにせよ項目別控除を行う年に、他の項目別控除をまとめる（バンチング）。 慈善寄付、特に寄付アドバイザー型基金（DAF）を通じた寄付を前倒しすることで、標準控除のしきい値を超えることができます。
2026年の標準控除は、夫婦合算申告で約32,200ドル、独身申告者で16,100ドルとなる見込みです（インフレ調整の対象）。項目別控除のメリットを享受するには、SALT（州・地方税）控除とその他の項目別控除の合計が、この基準額を超える必要があります。40,400ドルのSALT上限枠だけでも、高税率の州に住むほぼすべての住宅所有者は標準控除をクリアすることになります。
バンチング（まとめ払い）戦略
慈善寄付の額が変動し、標準控除のラインに近い場合は、バンチングが最も効果的な手法です。高所得の1年間に寄付アドバイザー型基金へ2年分の寄付を行い、40,400ドルのSALT控除とともに全額控除を申請し、翌年は標準控除を受けます。適切なタイミングで行えば、年間20,000ドルの寄付をしている夫婦は、1年間に40,000ドルをまとめることで控除額を実質的に2倍にできます。これは、37%の税率区分において、標準控除で失われていたはずの7,400ドルの連邦税還付メリットに相当します。
固定資産税のタイミングも重要です。郡政府が許可している場合、1月分を12月に支払うことで、項目別控除が多い年へ控除をシフトできます。ただし、AMT（代替最低税）や上限そのものには注意が必要です。
フェーズアウト（段階的廃止）の崖を避ける
1ドルにつき30%というフェーズアウトは、多くの所有者が自由には繰り延べられない所得を含むMAGIに基づいているため、非常に厳しいものです。しかし、いくつかの正当な手法によって、MAGIを505,000ドルのしきい値以下に抑えることができます。
- ソロ401(k)やSEP-IRAへの任意繰延拠出と雇用主拠出を最大化する。 2026年に70,000ドルを拠出すれば、MAGIをそのまま70,000ドル減らすことができます。
- 報告される確定給（Guaranteed Payments）や賃金を増加させるような年末のS-corp配当を繰り延べる。
- キャピタルロスを確定（タックスロス・ハーベスティング）させ、MAGIを押し上げる実現利益と相殺する。
- ロス転換（Roth conversions）のタイミングを慎重に計る。 大規模な転換はフェーズアウトに陥らせ、上限引き上げのメリットを消し去る可能性があります。
- 賃貸不動産に対してコスト・セグリゲーション（取得原価の細分化）調査を行い、減価償却を加速させてMAGIを減少させる。
フェーズアウト自体が限界税率の急上昇を生み出します。505,000ドルから約606,000ドルの間のMAGIは、1ドルにつき30セントのSALT控除を失わせます。これは37%の税率区分において、実質的に11.1%の付加税がかかるのと同じです。通常の税率区分と合わせると、フェーズアウトの範囲内では実質的な限界税率は約48%に達します。所得を年ごとに分散させ、MAGIを平滑化する戦略によって、この急激な増税を完全に回避することが可能です。
2030年の崖は現実である
多くの税規定が直前で延長されるのとは異なり、2030年に10,000ドルへと戻る規定は、法律の恒久的な特徴です。議会がこれを延長することを前提とした計画は、単なる希望的観測に過ぎません。現実的な4年間の展望は以下の通りです。
- 2026-2029年: PTETを積極的に活用し、フェーズアウトを下回る価値がある場合には40,400ドルの上限を利用し、タイミングが有利な場合には項目別控除をまとめます（バンチング）。
- 2030年以降: ほとんどのパススルー事業体の所有者にとって、PTETが唯一の意味のあるSALT戦略となります。上限は所得に関係なく、全員に対して10,000ドルに引き下げられます。
もしあなたの公認会計士（CPA）が、2030年の復帰に対する構造のストレステストを行っていないのであれば、確認してください。一部の所有者は、SコーポレーションにおけるW-2給与とK-1分配金の再構築から利益を得るでしょう。また、2029年から2030年にかけて所得を前倒し、あるいは繰り延べすることを検討する人もいるでしょう。PTETのメリットを最大化するために、パートナーシップを別の事業体形態に変更することを検討するケースもあるかもしれません。
欠かせない記録管理
どのような戦略を選択するにせよ、実証要件は非常に厳格です。
- 各州からのPTET支払確認書。事業体名、FEIN、支払日、期間、および金額が記載されているもの。
- 各所有者に割り当てられたPTETクレジットを証明する州のK-1スケジュール。
- 各管轄区域で所有するすべての不動産に関する固定資産税の領収書と区画番号（Parcel numbers）。
- W-2給与所得がある所有者のための、州および地方税の源泉徴収を示すW-2のボックス14の記載項目。
- 連邦および州の予定納税に関する四半期ごとの予定納税バウチャーと銀行の送金確認書。
- 寄付金控除をまとめた場合の、ファンドスポンサーからの助成金交付通知書を含む寄付者アドバイスファンド（DAF）の領収書。
- 各MAGI構成要素の計算方法を示すMAGIワークペーパー。特にフェーズアウトラインに近い所有者の場合。
事業体レベルでの正確な帳簿付けこそが、そもそもPTETを機能させる鍵となります。パートナーシップやSコーポレーションの帳簿が、州所得税を適切な所有者に割り当てられるほどクリーンでない場合、クレジットを適切にパススルーさせることはできません。州税務当局とのPTETに関する紛争の多くは、所有者への割り当て、居住地の按分、支払いのタイミングに起因しており、これらはすべて税務申告の問題ではなく帳簿付けの問題です。
2026年末までに行うべきこと
2026年半ばにこれを読んでいるなら、残された時間はわずかです。
- 事業体が州の期限までに必要なすべてのPTET支払いを完了したか、あるいは完了する予定であることをCPAに確認してください。
- 2026年のMAGIを予測し、フェーズアウト後に40,400ドルの個人上限がメリットをもたらすかどうかを判断してください。
- 慈善寄付や固定資産税の支払いを2026年にまとめるかどうかを決定してください。
- 2030年までの数年間の予測を行い、崖を越える際の所得移転の機会を特定してください。
- すべてをリアルタイムで記録してください。11月に作成された証憑は、3月に再構築された証憑よりもはるかに価値があります。
OBBBAは4年間の計画期間を作り出したのであり、4年間の減税を提供したわけではありません。メリットの大部分は、州と連邦の戦略を積極的に調整する納税者に帰属します。SALT上限を受動的な変化として捉え、なすがままにする所有者は、特に2030年の復帰が近づくにつれて、得られるはずの利益を逃すことになるでしょう。
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