Chiedete a dieci titolari di piccole imprese come hanno scelto il loro finanziatore SBA e otto di loro vi diranno la stessa cosa: sono andati con la banca che li ha approvati più velocemente, o con l'impiegato che ha risposto al telefono. Quasi nessuno ha verificato come si comportano effettivamente i prestiti SBA di quel finanziatore una volta firmato il contratto — perché fino ad ora non c'è stato un modo pubblico per farlo.
Questo sta per cambiare. La deputata Nydia Velázquez, membro di spicco della Commissione per le Piccole Imprese della Camera, ha presentato il 7(a) Program Risk Oversight Act, un disegno di legge che obbligherebbe la SBA a pubblicare dati molto più dettagliati su come si sta comportando effettivamente il suo programma di prestiti di punta — suddivisi per importo del prestito, da quanto tempo un prestito è in essere, l'età dell'impresa mutuataria e, cosa fondamentale, il tipo di finanziatore che lo ha erogato.
Se verrà approvato, darà ai mutuatari qualcosa che non hanno mai avuto: un modo per verificare la reputazione di un finanziatore prima di firmare una garanzia personale.
Cosa Richiede Effettivamente il Disegno di Legge
La SBA produce già un'analisi annuale interna del rischio e ne riferisce parte al Congresso. Quello che non fa è rendere questi dati facilmente utilizzabili dal pubblico — o da un titolare di una piccola impresa in cerca di un prestito.
Il 7(a) Program Risk Oversight Act cambierebbe le cose richiedendo alla SBA di suddividere il rischio del programma in diverse dimensioni:
- Importo del prestito — separando il rischio nei piccoli prestiti per capitale circolante dai prestiti 7(a) più grandi, che possono arrivare fino a 5 milioni di dollari
- Anzianità del prestito — da quanto tempo un prestito è in essere, poiché il rischio di insolvenza non è costante durante la vita del prestito
- Età del mutuatario — da quanto tempo l'impresa era operativa prima di stipulare il prestito
- Tipo di finanziatore — quale categoria di istituto ha erogato il prestito, dalle banche nazionali ai finanziatori comunitari ai finanziatori fintech non bancari
Oltre alla suddivisione del rischio, il disegno di legge richiederebbe alla SBA di divulgare le azioni esecutive e le sanzioni civili legate alla frode, i prestiti che l'agenzia ha stabilito essere stati erogati fraudolentemente e i dati sull'insolvenza. Una volta che il rapporto arriva al Congresso, l'agenzia dovrebbe pubblicarlo pubblicamente entro sette giorni — non seppellirlo in un documento interno che richiede una richiesta FOIA per essere visto.
Il disegno di legge ha il sostegno del settore: l'American Bankers Association lo ha approvato, con l'amministratore delegato Rob Nichols che ha citato specificamente il valore di "una maggiore trasparenza nei risultati dei prestiti 7(a)" per le banche che li erogano e, di conseguenza, per i mutuatari che dipendono dalla salute del programma.
Perché Questo Disegno di Legge Esiste Ora
Non si tratta di una misura di trasparenza nata nel vuoto. Velázquez ha dichiarato che la spinta segue un'indagine della Commissione per le Piccole Imprese della Camera che ha portato alla luce tassi di insolvenza preoccupanti all'interno di parti del portafoglio 7(a) — abbastanza da preoccupare sia la commissione che gli stessi finanziatori che la credibilità del programma, e la sua garanzia, potrebbero essere a rischio se i problemi di performance non vengono affrontati e divulgati.
Il programma 7(a) non è di piccole dimensioni. In un tipico anno fiscale recente, ha erogato più di 31 miliardi di dollari in capitale garantito dalla SBA a oltre 70.000 piccole imprese — capitale che spesso non è disponibile altrove a condizioni comparabili, poiché la garanzia federale è ciò che rende le banche disposte a concedere prestiti a imprese che altrimenti non si qualificherebbero. I tassi di insolvenza complessivi del programma sono storicamente oscillati tra il 2,5% e il 6% in condizioni normali, ma questa cifra nasconde enormi variazioni: i mutuatari del settore ristorazione e servizi alimentari sono andati in default a tassi fino al 6-9% in alcune analisi, rispetto a cifre singole inferiori in settori più stabili. Un singolo numero misto "il programma è sano", che è più o meno ciò che è pubblico oggi, oscura esattamente il tipo di concentrazione del rischio che questo disegno di legge è progettato per far emergere.
Questo disegno di legge non viaggia nemmeno da solo. Segue il 7(a) Loan Agent Oversight Act, approvato dalla Camera con sostegno bipartisan dopo che l'Ufficio dell'Ispettore Generale della SBA ha segnalato oltre 335 milioni di dollari di frodi documentate legate ad agenti e broker di prestiti che aiutano le imprese a richiedere prestiti 7(a). Tra i due disegni di legge, il Congresso sta segnalando che la prossima fase della supervisione dei prestiti SBA riguarda chi eroga il prestito e chi tocca la domanda — non solo se il mutuatario alla fine ripaga.
Cosa Significa Se Stai Cercando un Prestito SBA
Supponiamo che il disegno di legge venga approvato in gran parte come presentato. Ecco come i nuovi dati cambierebbero effettivamente il processo di scelta di un finanziatore e cosa puoi fare oggi anche prima che accada.
Finalmente potrai confrontare i finanziatori su più della velocità
Ora, la maggior parte dei mutuatari sceglie un finanziatore SBA in base a relazioni, referenze o alla velocità con cui la banca dice di poter chiudere. Una volta che i dati sul rischio a livello di finanziatore saranno pubblici, potrai porre una domanda più utile: il portafoglio di prestiti SBA di questo finanziatore ha effettivamente una buona performance, o eroga molto volume e lascia che il tasso di insolvenza salga perché la garanzia federale assorbe la perdita?
Un finanziatore che gestisce volumi elevati con una reputazione di performance pulita è un partner diverso da uno con lo stesso volume e una reputazione negativa — anche se entrambi hanno approvato la tua domanda nelle stesse due settimane. Nel frattempo, puoi approssimare questo oggi chiedendo direttamente a un finanziatore da quanto tempo ha lo status di Finanziatore del Programma Preferenziale (PLP). La designazione PLP non viene concessa con leggerezza — la SBA la concede solo ai finanziatori con una comprovata esperienza nella gestione, chiusura e gestione dei prestiti 7(a) e deve essere ricertificata ogni due anni. Un finanziatore che ha mantenuto lo status PLP attraverso più cicli di ricertificazione è già stato sottoposto a verifica una volta dalla stessa agenzia che presto pubblicherà questi dati sul rischio.
I dati sull'anzianità del prestito cambiano il modo di pensare al proprio piano di rimborso
Se la SBA inizierà a pubblicare il rischio in base a quanto tempo un prestito è in essere, diventerà più facile vedere dove nella vita di un prestito si concentrano effettivamente le insolvenze — spesso non nel primo anno, quando le riserve di cassa del prestito stesso stanno ancora sostenendo l'impresa, ma più tardi, una volta che quel cuscinetto è sparito e il normale flusso di cassa operativo deve sostenere da solo il servizio del debito.
Questo è un forte argomento per costruire la tua contabilità attorno alla performance del prestito dal primo giorno, non solo al momento delle tasse. Se puoi vedere chiaramente, mese dopo mese, se il flusso di cassa operativo copre effettivamente il servizio del debito SBA — separato dai proventi del prestito depositati in banca — individuerai una crisi di liquidità legata all'anzianità molto prima che le statistiche sul rischio di un finanziatore la riflettano mai.
Le suddivisioni per età dell'impresa sono più rilevanti per le imprese più nuove
Se stai stipulando un prestito 7(a) nei primi due o tre anni di attività della tua impresa, la suddivisione per età sarà la fetta di dati più rilevante per te, poiché le imprese più giovani hanno storicamente portato un rischio di rimborso maggiore rispetto a quelle consolidate con una storia operativa più lunga. Non è un motivo per evitare un prestito SBA — è un motivo per essere più disciplinati nella contabilità che supporta la tua capacità di rimborsarlo, poiché non avrai anni di storia finanziaria su cui fare affidamento se un finanziatore o la SBA dovessero mai aver bisogno di vedere la prova che la tua impresa può onorare il debito.
Il Quadro Generale: La Tenuta dei Registri è la Tua Leva
Che questo specifico disegno di legge diventi legge o meno, la direzione di marcia è chiara: i prestiti SBA si stanno dirigendo verso più controlli, non meno, sia per i finanziatori che per i mutuatari. Gli agenti di prestito stanno già affrontando una nuova supervisione dopo le scoperte di frode che hanno prodotto il Loan Agent Oversight Act. La trasparenza del rischio a livello di finanziatore è il passo logico successivo e questo disegno di legge mette un meccanismo pubblico specifico dietro di esso.
Per un mutuatario, la risposta pratica a più controlli è la stessa indipendentemente da quale disegno di legge venga infine approvato: tenere registri sufficientemente puliti da poter rispondere a qualsiasi domanda un finanziatore o la SBA potrebbero porre, in qualsiasi momento della vita del prestito, senza fretta. Ciò significa tracciare i proventi del prestito separatamente dalle entrate operative, mantenere la copertura del servizio del debito visibile su base continuativa anziché ricostruirla una volta all'anno ed essere in grado di mostrare esattamente come è stato utilizzato il capitale preso in prestito se mai venisse messo in discussione.
Mantieni i Registri del Tuo Prestito SBA Pronti per la Revisione
Se hai — o stai considerando — un prestito SBA 7(a), il modo più chiaro per proteggerti mentre aumentano i controlli sui prestiti è tenere registri finanziari trasparenti e facili da consegnare su richiesta. Beancount.io fornisce una contabilità in testo semplice che ti offre una visibilità completa e con controllo di versione sui proventi del tuo prestito, sul servizio del debito e sul flusso di cassa — niente scatole nere, nessuna ricostruzione dei registri sotto pressione. Inizia gratuitamente e tieni i tuoi libri contabili pronti per qualsiasi cosa un finanziatore, o il Congresso, decida di chiedere in seguito.