Quando il disponente di un trust vivente revocabile muore, lo stesso giorno nascono due entità fiscali separate. Il trust – che durante la vita era stato un "grantor trust" riportato nel Modello 1040 del defunto – si trasforma in un trust non-grantor che deve presentare il proprio Modello 1041 ogni anno solare. La successione, nel frattempo, viene in essere e presenta anch'essa il proprio Modello 1041. Due entità, due dichiarazioni, due set di K-1, due elaborazioni dello stesso reddito, due occasioni per saltare una scadenza.
Esiste un'elezione silenziosa nel Codice Fiscale Interno che riunisce queste due entità in una sola. Si chiama elezione Section 645, viene effettuata sul Modulo 8855 e per la maggior parte delle successioni con un trust revocabile finanziato è una scelta quasi ovvia. Tuttavia, la scadenza è breve, l'elezione è irrevocabile e la scelta dell'anno fiscale che si effettua sulla prima dichiarazione vincola il ritmo del flusso di cassa dell'intera amministrazione. Questa guida illustra cosa fa l'elezione, quando ha senso, come presentarla e le insidie che costano caro agli esecutori.
Cosa Fa Realmente la Section 645
La Section 645 del Codice Fiscale Interno consente al trustee di un "trust revocabile qualificato" (QRT) e all'esecutore della relativa successione di eleggere congiuntamente di trattare il trust come parte della successione ai fini dell'imposta federale sul reddito durante un periodo di elezione. Redditi, deduzioni e crediti del trust confluiscono nel Modello 1041 della successione. Il trust non viene legalmente fuso con la successione – l'amministrazione del trust secondo la legge statale prosegue normalmente – ma ai fini dell'imposta federale sul reddito, i due sono tassati come un'unica entità.
Il meccanismo è disciplinato dal Regolamento del Tesoro §1.645-1. L'elezione viene effettuata sul Modulo 8855, che deve essere firmato sia dall'esecutore (se nominato) che da ogni trustee di ogni QRT che aderisce all'elezione. Una volta presentata, non può essere revocata.
Un QRT è qualsiasi trust che, alla data del decesso del defunto, fosse considerato di proprietà del defunto ai sensi della Section 676 – vale a dire, qualsiasi trust che il defunto potesse revocare o da cui potesse riacquisire beni. Un trust vivente revocabile standard è qualificato. Un trust che il defunto poteva modificare solo con il consenso di un co-trustee è generalmente qualificato. Un trust irrevocabile che il defunto aveva finanziato anni prima non lo è.
Perché gli Esecutori Amano l'Elezione: Otto Vantaggi Concreti
Un'elezione Section 645 raramente riguarda il risparmio di un dollaro marginale d'imposta; riguarda la semplicità amministrativa e l'accesso a privilegi riservati alla successione. Ecco il menù pratico.
1. Anno Fiscale Invece di Anno Solare
I trust non-grantor sono vincolati a un anno fiscale solare. Le successioni possono scegliere qualsiasi anno fiscale che termini l'ultimo giorno di qualsiasi mese, purché l'anno non superi i dodici mesi. Effettuando l'elezione Section 645, il trust eredita l'anno fiscale della successione.
Questa è la caratteristica più utile per la maggior parte delle amministrazioni. Se il defunto muore a marzo, l'esecutore può scegliere un anno fiscale che termina il 28 febbraio, dando circa undici mesi di tempo prima della scadenza della prima dichiarazione. Ancora più importante, il reddito realizzato nei mesi successivi al decesso (spesso un grande anno per le plusvalenze, mentre i beni vengono venduti) può essere abbinato a un anno fiscale che si allinea con il momento in cui le distribuzioni vengono effettivamente effettuate ai beneficiari. Il DNI (reddito netto distribuibile) trasferito ai beneficiari sui K-1 è riportato nell'anno fiscale del beneficiario in cui termina l'anno fiscale dell'entità – il che offre all'esecutore una reale flessibilità di pianificazione nella tempistica.
2. Acconti d'Imposta Rinunciati per Due Anni
I trust devono effettuare acconti d'imposta trimestrali. Le successioni sono esentate dall'obbligo di acconto d'imposta per qualsiasi anno fiscale che termina prima della data che cade due anni dopo la morte del defunto. Portando il trust sotto l'egida della successione, il QRT eredita quella vacanza biennale. Per un'amministrazione con un reddito provvisorio significativo – immobili da affitto, portafogli di dividendi, note rateali – questa esenzione da sola può liberare decine di migliaia di dollari di flusso di cassa che altrimenti sarebbero stati inviati all'IRS trimestralmente.
3. Detrazione per Accantonamento a Scopo Benefico ai Sensi della Section 642(c)(2)
Un trust non-grantor può dedurre solo i contributi di beneficenza effettivamente erogati durante l'anno, e solo se lo strumento del trust autorizza la donazione. Una successione, al contrario, può dedurre gli importi permanentemente accantonati a fini benefici anche prima che siano effettivamente distribuiti – questa è la deduzione per "accantonamento" (set-aside) prevista dalla Section 642(c)(2). Se il testamento o lo strumento del trust finanzia un legato benefico che verrà pagato nel terzo anno di amministrazione, la successione può dedurlo nel primo anno in cui il reddito viene riconosciuto. Per i piani caritatevoli testamentari questo è enorme, e l'elezione Section 645 estende il privilegio al QRT.
4. Ammissibilità alla Detrazione delle Perdite da Affitto per Partecipazione Attiva ai Sensi della Section 469
I partecipanti attivi in immobili da affitto possono dedurre fino a $25.000 di perdite da affitto contro il reddito ordinario – un'esenzione prevista dalla Section 469. Le successioni ereditano lo status di partecipante attivo del defunto per i due anni fiscali successivi alla morte. I trust no. L'elezione Section 645 preserva la deduzione sugli immobili da affitto del trust per quei due anni cruciali.
5. Un Unico Modello 1041, Non Due
Il trust non presenta un Modello 1041 separato durante il periodo di elezione. La dichiarazione combinata viene presentata a nome della successione e con il suo EIN, con una casella spuntata che indica che uno o più QRT sono uniti. I trustee che hanno mai pagato un commercialista per preparare due Modelli 1041 paralleli con ripartizioni tra loro sanno esattamente quanto questo faccia risparmiare.
6. Esenzione Personale Maggiore
Un trust non-grantor ha un'esenzione personale di $100 (o $300 se è obbligato a distribuire tutto il reddito correntemente). Una successione ha $600. Modesto in termini di dollari, ma non fa mai male iniziare con il numero più grande.
7. Idoneità come Azionista di S-Corporation
Una successione è un azionista idoneo di S-corporation per tutta la durata dell'amministrazione. Un trust non-grantor generalmente deve qualificarsi come QSST o ESBT per possedere azioni di S-corp – e il trustee potrebbe dover effettuare un'elezione separata entro una finestra stretta di 2 mesi e mezzo dal trasferimento delle azioni. L'elezione Section 645 converte effettivamente il trust in una successione a questo scopo, acquistando tempo aggiuntivo prima che un'elezione QSST o ESBT sia forzata.
8. Trasferimento dell'Esclusione dalla Plusvalenza per Vendita di Abitazione Principale ai Sensi della Section 121
L'esclusione di $250.000 sulla plusvalenza derivante dalla vendita di un'abitazione principale (Section 121) può transitare attraverso una successione al beneficiario in circostanze limitate. Elegendo la 645, la vendita dell'abitazione del defunto da parte del QRT è trattata come una vendita da parte della successione, preservando l'analisi.
Il Periodo di Elezione: Quanto Dura?
L'elezione Section 645 non è permanente. Dura fino a una "data applicabile", definita come segue.
- Se non è richiesta una dichiarazione federale di imposta di successione (Modello 706), il periodo di elezione termina il giorno prima del secondo anniversario della morte del defunto.
- Se è richiesto un Modello 706, il periodo di elezione termina sei mesi dopo la determinazione finale dell'imposta di successione – o, se successivo, il secondo anniversario della morte.
Per la maggior parte dei defunti a reddito medio le cui successioni sono al di sotto dell'esenzione federale dall'imposta di successione, ciò significa circa ventiquattro mesi di trattamento unificato. Per le successioni imponibili, il periodo si estende fino a quando l'IRS chiude la sua revisione dell'imposta di successione, che può durare tre anni o più.
Quando il periodo di elezione termina, il trust viene trattato come se avesse ricevuto la sua quota dei beni dell'entità combinata tramite una distribuzione figurativa, con base riportata ove applicabile, e il trust riprende quindi a presentare il proprio Modello 1041 su anno solare.
La Scadenza di Presentazione: Più Facile da Mancare di Quanto Si Pensi
Il Modulo 8855 deve essere presentato entro la data di scadenza (comprese le proroghe) della prima dichiarazione dei redditi (Modello 1041) della successione o del trust richiedente. Questo è il grilletto che la maggior parte dei professionisti sbaglia.
Ecco come funziona nella pratica. Il defunto muore il 1° giugno. L'esecutore sceglie un anno fiscale che termina il 31 maggio. Il primo Modello 1041 scade il 15 settembre dell'anno successivo – tre mesi e mezzo dopo la chiusura dell'anno fiscale. Il Modulo 8855 deve essere presentato entro tale data. Se viene presentata una proroga Modello 7004, la scadenza del Modulo 8855 si estende con essa.
Se non c'è un esecutore e il trustee presenta la dichiarazione da solo, il trust sceglie il proprio primo anno imponibile e il Modulo 8855 scade entro la data di scadenza di quella dichiarazione. L'elezione si applica a tutti i QRT dello stesso defunto – non sono consentite elezioni parziali se ci sono più QRT.
Un' insidia sottile: la scadenza è fissa indipendentemente dal fatto che ci sia reddito sufficiente per richiedere la dichiarazione. Se la successione genera $400 di interessi nel suo primo anno breve – al di sotto della soglia di dichiarazione di $600 – l'esecutore deve comunque presentare il Modello 1041 e allegare il Modulo 8855 per effettuare l'elezione, oppure presentare il Modulo 8855 da solo con una dichiarazione. Aspettare fino al secondo anno perché "non c'è nulla da dichiarare" fa perdere l'elezione in modo permanente.
Quando l'Elezione Nuocere Più che Aiutare
L'elezione è quasi sempre favorevole, ma non universalmente. Si consideri di rinunciarvi quando:
- L'unico QRT del defunto non è finanziato o è quasi vuoto, e la successione stessa detiene la maggior parte dei beni. L'elezione crea burocrazia senza alcun beneficio.
- Lo strumento del trust richiede distribuzioni immediate di tutto il reddito e i beneficiari si trovano in scaglioni fiscali più bassi rispetto a quelli in cui si troverebbe la successione con un anno fiscale. Una presentazione diretta del trust con piena distribuzione del DNI potrebbe produrre un risultato migliore a livello familiare.
- Si prevede che la successione abbia perdite operative nette mentre il trust ha plusvalenze. Combinarli all'interno del periodo di elezione e separarli al momento della chiusura può lasciare le perdite in sospeso.
- L'amministrazione si concluderà entro pochi mesi. Se tutto può essere distribuito e la successione chiusa all'interno di un unico anno breve, il beneficio della semplicità svanisce.
Per la maggior parte degli altri casi – e certamente per qualsiasi amministrazione che si preveda duri più di pochi mesi con un reddito significativo – l'elezione dovrebbe essere l'impostazione predefinita.
Procedura Passo Passo: Effettuare l'Elezione Section 645
- Identificare ogni QRT. Recuperare l'accordo di trust e confermare che il defunto potesse revocare o riacquisire beni ai sensi della Section 676. Elencare tutti questi trust.
- Ottenere l'EIN della successione. Presentare la domanda sul Modulo SS-4. La successione, non il trust, presenterà la dichiarazione combinata con questo EIN. Ogni QRT avrà bisogno anche del proprio EIN se non ne ha già uno – utilizzato esclusivamente sul Modulo 8855 e per qualsiasi periodo parziale che possa applicarsi.
- Scegliere l'anno fiscale. Scegliere la chiusura dell'anno prima di presentare la prima dichiarazione. Molti consulenti raccomandano un anno fiscale che termini circa undici mesi dopo la morte per massimizzare il rinvio e guadagnare tempo per le valutazioni.
- Preparare il Modulo 8855. Identificare il defunto, la successione, l'esecutore, ogni QRT e ogni trustee. Sia l'esecutore che ogni trustee devono firmare.
- Allegare al primo Modello 1041. Presentare il Modulo 8855 insieme al primo Modello 1041 della successione entro la sua data di scadenza (comprese le proroghe). Sul Modello 1041, spuntare la casella per "Un trust che presenta la dichiarazione come successione ai sensi della Sec. 645".
- Dichiarare tutto il reddito combinato. Tutti i redditi, le deduzioni e i crediti del QRT e della successione vanno sull'unico Modello 1041 per tutta la durata del periodo di elezione.
- Monitorare la data di cessazione. Segnare in anticipo la data applicabile sul calendario. Dopo la fine del periodo di elezione, il trust riprende la presentazione separata su anno solare e deve essere preparata una dichiarazione Modello 1041 finale per l'entità combinata.
Errori Comuni che Rovinano l'Elezione
Mancare la scadenza perché nessuno ha presentato il primo 1041. Come sopra: presentare la dichiarazione (anche a reddito zero) per perfezionare l'elezione.
Dimenticare di richiedere l'EIN della successione. Presentare la dichiarazione con l'EIN del trust spuntando la casella Section 645 crea problemi di corrispondenza con l'IRS che richiedono anni per essere risolti.
Permettere a un trustee di rifiutarsi di firmare. Il Modulo 8855 richiede la firma di ogni trustee di ogni QRT. Se un co-trustee contesta l'elezione, questa non può essere effettuata. Risolvere il disaccordo prima della scadenza di presentazione, non dopo.
Scegliere l'anno fiscale sbagliato. L'anno fiscale viene stabilito sulla prima dichiarazione e non può essere modificato senza l'approvazione dell'IRS. Eseguire la proiezione di reddito, distribuzioni e posizioni fiscali dei beneficiari prima di bloccarlo.
Trattare l'elezione come permanente. Non lo è. Quando arriva la data applicabile, il trust riprende la presentazione separata. Pianificare la transizione – inclusa la distribuzione figurativa dalla successione al trust alla data di cessazione e il riporto di eventuali perdite o crediti inutilizzati residui.
Mancare la dichiarazione finale di periodo parziale. Quando l'elezione termina a metà anno, l'entità combinata presenta un Modello 1041 finale di anno breve e il trust inizia quindi un anno breve separato fino al 31 dicembre. Entrambe le dichiarazioni devono essere presentate in tempo.
Disciplina nella Tenuta dei Registri: Perché il Testo Semplice Vince per le Successioni
L'elezione Section 645 copre un periodo che spesso va da due a cinque anni. In questo arco di tempo, un esecutore e un trustee devono tenere traccia di ogni ricevuta, ogni esborso, ogni distribuzione, ogni allocazione contabile fiduciaria, ogni rettifica anno fiscale vs. anno solare e ogni K-1 per molteplici beneficiari. Molte successioni che iniziano bene crollano perché la contabilità si è allontanata, le parcelle e i rimborsi si sono mescolati, e al terzo anno nessuno è in grado di ricostruire le allocazioni reddito-vs-capitale che il tribunale di successione dello stato richiederà.
Una contabilità in partita doppia basata su testo semplice – con controllo di versione in un repository git in modo che ogni rettifica sia verificabile – è il modo più affidabile per amministrare una successione di qualsiasi complessità. La legge fiduciaria richiede un livello di trasparenza e ricostruibilità che i fogli di calcolo faticano a fornire una volta che sono stati condivisi, modificati e sovrascritti da più parti. Con la contabilità in testo semplice, ogni transazione è datata, ogni modifica è tracciabile e i libri contabili possono essere riprodotti da zero a partire dai registri originali.
Mantieni i Libri Contabili della Tua Successione Pronti per la Revisione dal Primo Giorno
Se sei un esecutore o un trustee che guarda ai prossimi ventiquattro mesi di contabilità fiduciaria, il momento peggiore per impostare un sistema di contabilità è il giorno prima che il tribunale di successione richieda una contabilità interinale. Beancount.io offre una contabilità in testo semplice che mantiene ogni transazione in un file leggibile e con controllo di versione – perfetto per il tipo di amministrazione fiduciaria di lunga durata e con molteplici parti che l'elezione Section 645 crea. Ogni rettifica ha una traccia di audit, ogni confine di anno fiscale è esplicito e il tuo commercialista può leggere il libro contabile dall'inizio alla fine senza un singolo esportazione proprietaria. Inizia gratuitamente e porta la trasparenza di grado successorio ai tuoi registri fiduciari.