#financial-ratios
Ràtios financers clau com ROA, ROE i mètriques de rendibilitat per mesurar el rendiment empresarial
El Piotroski F-Score qualifica les accions barates amb nou proves de sí o no sobre rendibilitat, palanquejament i eficiència: 8 o 9 indica fortalesa, 0-2 indica una trampa.
El marge brut posa a prova el preu, el marge operatiu posa a prova les despeses generals, el marge net posa a prova el finançament i els impostos — llegeix els tres com un embut per trobar on es filtra el benefici.
El múltiple de crema és la crema neta dividida per l'ARR nou net — per sota d'1,5x marca una eficiència SaaS finançable, mentre que per sobre de 3x significa que el creixement destrueix valor.
El marge brut posa a prova els teus preus, el marge operatiu posa a prova les teves despeses generals, el marge net posa a prova el resultat final — segueix els tres cada mes per trobar la fuga.
El marge brut posa a prova la teva política de preus; el marge net posa a prova tot el negoci — la diferència entre ells mostra si els preus o les despeses generals devoren el teu benefici.
Actius menys passius és igual a patrimoni net — i tres ràtios (corrent, ràpida, deute-patrimoni) et diuen en cinc minuts si la teva empresa és solvent.
Una disposició d'una línia de crèdit és un passiu que augmenta la teva ràtio deute-capital; el capital en efectiu la redueix. Pesa els interessos deduïbles contra la dilució permanent.
Divideix el flux de caixa operatiu entre els pagaments anuals del deute: per sobre d'1,2 la teva empresa suporta còmodament el seu deute, per sota d'1,0 les operacions per si soles no el poden cobrir.
Compara marges, liquiditat, eficiència i palanquejament conjuntament cada mes — les tendències i els punts de referència del sector revelen problemes que els estats financers en brut amaguen.
Divideix el flux de caixa operatiu entre el principal del deute, les inversions de capital i les extraccions del propietari: per sobre d'1,0 l'empresa s'autofinança; per sota, la diferència prové de préstecs o reserves.
Divideix el passiu total entre l'actiu total: per sota de 0,5 és saludable, per sobre de 0,7 és fràgil, i els prestadors la recalculen després d'afegir el teu préstec.
La rotació d'inventari és el COGS dividit per l'inventari mitjà — la roba sol rotar de 4 a 6 vegades l'any. Fes-ne el seguiment trimestral per detectar estoc mort i alliberar efectiu.
