El ràtio de caixa explicat: la prova de liquiditat més estricta que pot superar el teu balanç
El ràtio de caixa és igual a caixa i equivalents dividit pel passiu corrent; 0,5-1,0 és la zona saludable per a la majoria de petites empreses.
#financial-health
Financial Health
Assess and improve your business financial health and stability
El Piotroski F-Score, explicat: nou proves binàries que separen les accions de valor fortes de les trampes de valor
El Piotroski F-Score qualifica les accions barates amb nou proves de sí o no sobre rendibilitat, palanquejament i eficiència: 8 o 9 indica fortalesa, 0-2 indica una trampa.
Els Puntuacions de Crèdit Empresarial Explicades: D&B Paydex vs. Experian vs. FICO SBSS i Com Construir des de Zero
D&B Paydex qualifica la velocitat de pagament de l'1 al 100, Experian preveu el risc de morositat i FICO SBSS limita els préstecs SBA a 155 — construeix les tres des de zero.
Com llegir el teu balanç sense un títol en comptabilitat: Actius, passius, patrimoni net i la comprovació de solvència de 5 minuts
Actius menys passius és igual a patrimoni net — i tres ràtios (corrent, ràpida, deute-patrimoni) et diuen en cinc minuts si la teva empresa és solvent.
El coeficient de cobertura del flux de caixa explicat: pot la teva empresa afrontar realment el seu deute?
Divideix el flux de caixa operatiu entre els pagaments anuals del deute: per sobre d'1,2 la teva empresa suporta còmodament el seu deute, per sota d'1,0 les operacions per si soles no el poden cobrir.
El ràtio d'adequació del flux de caixa: pot el teu flux operatiu cobrir el deute, les inversions de capital i les extraccions del propietari?
Divideix el flux de caixa operatiu entre el principal del deute, les inversions de capital i les extraccions del propietari: per sobre d'1,0 l'empresa s'autofinança; per sota, la diferència prové de préstecs o reserves.
El flux de caixa va superar la inflació com la principal preocupació dels petits empresaris el primer trimestre de 2026: què significa per al teu marge de maniobra
El primer trimestre de 2026, el 31% dels petits empresaris van assenyalar el flux de caixa com la seva principal preocupació, per davant de la inflació. Amb un coixí mitjà de 27 dies, controla el marge de maniobra en dies.
La Ràtio d'Interval Defensiu: Quants Dies Podria Sobrevitre el Teu Negoci Sense Ingressos?
La ràtio d'interval defensiu divideix caixa, valors negociables i comptes a cobrar nets entre les despeses operatives diàries de caixa per expressar la teva pista en dies. La meitat dels petits negocis tenen menys de 15 dies de coixí — aquí tens com calcular-la i allargar-la.
El 77% diu que val la pena, però el 27% pateix esgotament: què mostra l'informe de petites empreses 2026 de Bluevine
Informe BOSS 2026 de Bluevine: el 77% diu que la propietat va complir o superar les expectatives, però el 27% informa d'un esgotament més alt del previst i el 77% va fer sacrificis — lliçons de flux de caixa.
El Ràtio de Liquiditat Ràpida (Àcid-Test): El Número de Liquiditat que els Prestadors Confien Més que el Vostre Ràtio Corrent
El ràtio de liquiditat ràpida (ràtio àcid-test) mesura si un negoci pot cobrir els passius corrents utilitzant només efectiu, valors negociables i comptes a cobrar — excloent deliberadament inventari i despeses prepagades. Inclou la fórmula amb un exemple pràctic, per què els covenants de préstec sovint estableixen un mínim de ràtio ràpid en lloc d'un de corrent, per què 1,0 és la referència teòrica però els minoristes de rotació ràpida funcionen saludablement amb 0,3-0,4, i els errors que fan que el ràtio sigui enganyós.
Marge Operativa Explicada: Fórmula, Punts de Referència del Sector i Com Millorar-la
La marge operativa — beneficis operatius dividits per ingressos — mostra si l'operació principal d'una empresa és rendible abans d'interessos i impostos. Aquí teniu la fórmula amb un exemple pràctic, punts de referència del sector per al 2026 (SaaS 15–35%, serveis 15–25%, manufactura 8–15%, comerç minorista per sota del 5%), com es diferencia del marge brut i net, i els errors de comptabilitat que la distorsionen.
La ràtio ràpida (prova de l'àcid): el número que detecta una crisi de tresoreria abans que passi
La ràtio ràpida (prova de l'àcid) elimina l'inventari i les despeses pagades per avançat dels actius corrents per comprovar si l'efectiu, els comptes a cobrar i els valors negociables per si sols poden cobrir els passius corrents. Inclou la fórmula, un exemple pràctic on una ràtio corrent de 2,5 amaga una ràtio ràpida d'1,0, referents del sector i el punt cec dels comptes a cobrar envellits.