La factura del teu proveïdor porta "2/10 net 30" a la capçalera, i tu fas el que fa la majoria de propietaris enfeinats: l'arxives i pagues el dia 30. Va semblar un ús gratuït dels diners d'algú altre durant un mes. En realitat, va ser un dels préstecs més cars que faràs mai. En una factura de $10.000, pagar el dia 30 en lloc del dia 10 et costa $200 en un avantatge perdut — $200 pagats pel privilegi de retenir $9.800 durant 20 dies addicionals. Anualitzat, això és aproximadament un tipus d'interès del 36 per cent, superior a gairebé qualsevol targeta de crèdit que tinguis a la cartera i diverses vegades el tipus d'una línia de crèdit bancària. La data de l'avantatge, no la data de venciment, és el número que importa en cada factura que reps.
El crèdit comercial — comprar mercaderies ara i pagar després — és una de les formes de finançament empresarial més utilitzades de l'economia. L'Enquesta de Crèdit a Petites Empreses del 2025 de la Reserva Federal va trobar que el 17 per cent de les empreses amb empleats van sol·licitar crèdit comercial en els 12 mesos previs, i a escala mundial l'Organització Mundial del Comerç estima que entre el 80 i el 90 per cent del comerç mundial depèn del finançament comercial d'alguna manera. Aquesta guia descodifica la notació de les teves factures, mostra les matemàtiques reals darrere dels descomptes per pagament anticipat, explica què passa quan pagues tard i recorre exactament com compradors i venedors ho registren tot als seus llibres.
Llegir la notació: què diu realment "2/10 net 30"
Les condicions de crèdit comercial s'escriuen com un codi compacte amb tres parts: un percentatge de descompte, una finestra de descompte i una data de venciment final.
2/10 net 30 significa: aprofita un descompte del 2 per cent si pagues dins dels 10 dies següents a la data de la factura; en cas contrari, l'import complet ("net") venç dins dels 30 dies. En una factura de $10.000, deus $9.800 si pagues abans del dia 10 i $10.000 si pagues en qualsevol moment entre el dia 11 i el dia 30.
Un cop vegis el patró, totes les variants es llegeixen de la mateixa manera:
- Net 30 / Net 60 / Net 90. No s'ofereix descompte. L'import complet venç 30, 60 o 90 dies després de la data de la factura. Aquesta és la forma més comuna de crèdit comercial: un préstec sense interessos del teu proveïdor durant la durada del termini.
- 1/10 net 30. Un descompte de l'1 per cent per pagar dins dels 10 dies, net a 30. Una recompensa més petita per la rapidesa — però, com mostren les matemàtiques següents, encara generosa.
- 2/10 net 60. El mateix descompte del 2 per cent, però tens 60 dies per pagar-ho tot. Com que el finançament addicional és més llarg, renunciar a aquest descompte és molt més barat que renunciar al 2/10 net 30.
- 2/10 EOM net 30. "Fi de mes": el rellotge de 10 dies per al descompte comença al final del mes en què et van facturar, i l'import net venç 30 dies després. Una factura datada el dia 2 et dóna efectivament uns 40 dies de finançament.
- COD (pagament contra reemborsament) i CIA (pagament per bestreta). Sense crèdit. COD significa que pagues quan arriben les mercaderies; CIA significa que pagues abans que s'enviïn. Els proveïdors imposen això a clients nous sense historial de crèdit o a compradors que els han fallat abans.
- Consignació. Només pagues el que vens, i les mercaderies no venudes es retornen. Comú en llibreries, galeries i comerç especialitzat.
Les condicions les estableix el venedor i sovint són negociables, especialment un cop tens un historial de pagaments. Un comprador que paga fiablement a temps les factures net 30 sovint pot demanar net 45 — o bé una condició de descompte on no n'hi havia cap. El pitjor resultat és un no.
Per què existeix l'acord: què hi guanya cada part
El crèdit comercial resol un desajustament temporal. Necessites inventari o materials setmanes abans que els teus clients et paguin; el teu proveïdor vol la venda i prefereix concedir 30 dies de crèdit abans que perdre la comanda davant d'un competidor. Ambdues parts hi guanyen alguna cosa real:
Per als compradors, és finançament a curt termini sense interessos i amb gairebé gens de paperassa. Pots rebre mercaderies, fabricar-les o revendre-les i cobrar ingressos abans que venci la factura del proveïdor — els diners de la venda cobreixen retroactivament el cost de les mercaderies venudes. Per a empreses amb accés limitat al crèdit bancari, les condicions dels proveïdors sovint són la font més gran de capital circulant disponible.
Per als venedors, les condicions guanyen comandes, construeixen lleialtat i donen suport a volums de compra més grans: els compradors demanen més lliurement quan avui no surt cap diner del seu compte. Els costos són el cobrament endarrerit, la feina administrativa de facturar i cobrar, i el risc d'impagats — alguns compradors inevitablement no pagaran. El descompte per pagament anticipat existeix precisament per suavitzar aquests costos: el venedor accepta de bon grat 98 cèntims per dòlar per tenir diners al cap de 10 dies en lloc de 30 i per reduir la finestra en què alguna cosa pot anar malament.
Les matemàtiques del 36 per cent: què costa realment renunciar a l'avantatge
Aquí teniu el càlcul que gairebé ningú fa — i el que canvia com gestiones les factures. Quan renuncies al 2/10 net 30, no "estalvies res". Estàs pagant $200 per retenir $9.800 durant 20 dies addicionals (del dia 10 al dia 30). Expressat com a taxa anual:
(% Descompte ÷ (100% − % Descompte)) × (365 ÷ (Dies nets − Dies de descompte))
Per al 2/10 net 30:
(2 ÷ 98) × (365 ÷ 20) = 0,0204 × 18,25 ≈ 37,2%
Utilitzant un any bancari de 360 dies, les mateixes condicions s'anualitzen a aproximadament el 36,7 per cent — per això els manuals de finances citen "aproximadament el 36 per cent" per al 2/10 net 30. En qualsevol cas, renunciar a l'avantatge equival a manllevar a tipus superiors als de les targetes de crèdit.
Aplica la mateixa fórmula a les condicions habituals i el patró és colpidor:
| Condicions | Dies addicionals de finançament | Cost anualitzat de renunciar-hi |
|---|---|---|
| 2/10 net 30 | 20 | ~37% |
| 1/10 net 30 | 20 | ~18% |
| 2/10 net 60 | 50 | ~15% |
| 1/10 net 60 | 50 | ~7% |
| Net 30 (sense descompte) | — | 0% (no hi ha res a renunciar) |
De la taula se'n desprenen dues lliçons. Primera, les finestres de descompte curtes amb períodes nets curts són brutalment cares de renunciar-hi — el 2/10 net 30 encapçala la llista. Segona, com més llarg és el període net, més barat és el finançament: renunciar al 2/10 net 60 costa menys de la meitat que renunciar al 2/10 net 30, perquè obtens 50 dies de finançament del proveïdor en lloc de 20.
La regla de decisió se'n deriva directament: aprofita el descompte tret que el teu propi cost de capital sigui superior a la taxa anualitzada. Si la teva línia de crèdit cobra el 12 per cent i el descompte s'anualitza al 37 per cent, manllevar per pagar aviat et reporta el diferencial de 25 punts. Sembla contradictori manllevar diners per pagar un rebut aviat, però les matemàtiques no deixen marge de dubte — un rendiment del 2 per cent en 20 dies supera gairebé qualsevol ús segur dels diners disponible per a una petita empresa. L'excepció genuïna és una situació de tresoreria tan ajustada que pagar aviat posa en risc la nòmina o provoca un rebot de pagament. En aquest cas, el descompte és inassumible a qualsevol tipus, i preservar els diners és la decisió correcta.
Què passa quan pagues tard
La data neta és un termini real, no un suggeriment. Les conseqüències típiques escalen per etapes:
- Recàrrecs i interessos per morositat. Molts venedors cobren un recàrrec mensual — habitualment de l'1 a l'1,5 per cent del saldo vençut — que per si mateix s'anualitza entre el 12 i el 18 per cent, a més del descompte al qual ja has renunciat.
- Pèrdua de condicions. Els morosos crònics passen a terminis més curts, i després a COD o pagament per bestreta. Perdre el net 30 a tota la teva base de proveïdors pot eliminar desenes de milers de dòlars de capital circulant d'un dia per l'altre.
- Deteriorament del crèdit. Els venedors poden reportar impagaments a les agències de crèdit empresarial, on queden al teu expedient de crèdit empresarial i afecten el finançament futur, el preu de les assegurances i si els nous proveïdors t'atorgaran condicions.
- Cobrament judicial i deteriorament de la relació. La morositat persistent acaba en una agència de cobraments o una demanda, i la relació comercial s'ha acabat molt abans d'arribar-hi.
Si els diners escassegen en un mes concret, truca al proveïdor abans de la data de venciment en lloc de pagar tard en silenci. Un pagament parcial més una data realista per al saldo preserva molta més bona voluntat — i sovint evita el recàrrec — que el silenci seguit d'un xec tardà.
Com ho comptabilitzen els compradors: el mètode brut vs. el mètode net
En comptabilitat d'exercici, una compra a crèdit afecta els teus llibres dues vegades: una quan arriba la factura (inventari o despesa més comptes a pagar) i una quan pagues (comptes a pagar a la baixa, caixa a la baixa). El descompte afegeix un detall, i els comptables el gestionen de dues maneres.
El mètode brut registra la factura pel seu import complet i reconeix el descompte només si l'aprofites. Per a una compra de $10.000 a 2/10 net 30, pagada dins de la finestra:
En la compra:
Dr Inventari (o la despesa corresponent) 10.000
Cr Comptes a pagar 10.000
En el pagament (descompte aprofitat):
Dr Comptes a pagar 10.000
Cr Caixa 9.800
Cr Descomptes per compres 200Descomptes per compres és un compte compensador que redueix el teu cost de les mercaderies venudes — el teu inventari va costar efectivament $9.800, de manera que el teu marge brut ho reflecteix. Si pagues tard amb el mètode brut, no hi ha tercer assentament: simplement debites comptes a pagar per $10.000 i acredites caixa per $10.000. El descompte al qual has renunciat és invisible al llibre major, que és el principal punt feble del mètode — la direcció mai veu un número per als descomptes perduts.
El mètode net registra la factura per l'import descomptat des del principi, pressuposant que pagaràs aviat:
En la compra:
Dr Inventari (o la despesa corresponent) 9.800
Cr Comptes a pagar 9.800
En el pagament (descompte aprofitat):
Dr Comptes a pagar 9.800
Cr Caixa 9.800
Si es paga tard, un assentament addicional:
Dr Descomptes per compres perduts 200
Cr Comptes a pagar 200
Dr Comptes a pagar 10.000
Cr Caixa 10.000Descomptes per compres perduts és el protagonista d'aquest mètode: cada dòlar que conté és un cost de finançament que la teva empresa ha decidit assumir, visible al compte de resultats com a despesa separada. Un saldo creixent és el senyal per a la direcció que les factures s'estan acumulant massa temps. El mètode net és teòricament més net — el compte a pagar es registra pel seu import real de liquidació esperat — però el mètode brut domina a la pràctica perquè la majoria de programes de comptabilitat per a petites empreses l'adopten per defecte.
Sigui quin sigui el mètode que utilitzis, l'economia és idèntica: els descomptes que aprofites redueixen el cost del teu inventari, i els descomptes que perds són despesa de finançament amb un altre nom.
Com ho comptabilitzen els venedors: descomptes sobre vendes i comptes a cobrar
El costat del venedor reflecteix el del comprador. Amb el mètode brut, la venda es registra pel valor complet de la factura, i els descomptes que aprofiten els clients van a Descomptes sobre vendes, un compte compensador d'ingressos:
En la venda (condicions 2/10 net 30, factura de \$10.000):
Dr Comptes a cobrar 10.000
Cr Ingressos per vendes 10.000
El client paga dins de la finestra:
Dr Caixa 9.800
Dr Descomptes sobre vendes 200
Cr Comptes a cobrar 10.000Les vendes netes — vendes brutes menys descomptes sobre vendes, devolucions i bonificacions — és la xifra d'ingressos que realment arriba al teu compte de resultats, de manera que un programa de descomptes intens es mostra com la diferència entre el que vas facturar i el que vas retenir. Amb el mètode net, els venedors registren el compte a cobrar net de descompte i anoten Descomptes sobre vendes perduts (ingressos addicionals) quan els clients paguen el preu complet tard.
Dues advertències pel costat del venedor. Primera, els descomptes aprofitats redueixen els teus ingressos declarats, així que incorpora el descompte als teus marges de manera deliberada — oferir 2/10 net 30 a tots els clients amb marges del 8 per cent regala una quarta part del teu benefici. Segona, els comptes a cobrar no són caixa: un saldo de comptes a cobrar creixent amb cobraments que s'alentitzen és l'avís primerenc clàssic d'una tensió de tresoreria, i una provisió per a insolvències hauria de reflectir la realitat que alguns d'aquests saldos no arribaran mai.
Fer-ne el seguiment en llibres de text pla
Si portes els teus llibres amb Beancount, la finestra de descompte es fa visible en el moment en què introdueixes la factura — que és exactament quan necessites veure-la. Registra el compte a pagar en arribar, i després registra el pagament amb el descompte com a reducció de la despesa original:
2026-10-05 * "Acme Supply" "Factura 4471 — subministraments del taller, 2/10 net 30"
Expenses:Shop-Supplies 10,000.00 USD
Liabilities:Accounts-Payable:Acme
2026-10-13 * "Acme Supply" "Factura 4471 — pagada el dia 8, descompte del 2% aprofitat"
Liabilities:Accounts-Payable:Acme 10,000.00 USD
Assets:Checking -9,800.00 USD
Expenses:Shop-Supplies -200.00 USDLa línia negativa contra el compte de despesa original deixa el teu cost real — $9.800 — al llibre major, equivalent al compte de Descomptes per compres del mètode brut però sense mantenir un compte compensador separat. Si en canvi pagues tard, l'assentament de pagament és un simple $10.000 de comptes a pagar contra $10.000 de caixa, i la línia de $200 que falta és el teu descompte perdut. Un informe de saldos del teu compte de comptes a pagar es converteix aleshores en el teu calendari de descomptes: qualsevol saldo més antic que la finestra de descompte de les seves condicions són diners que tries deixar sobre la taula. La documentació de Beancount tracta els fluxos de treball de comptes a pagar i els informes de saldos amb més profunditat si ho estàs configurant per primera vegada.
Un manual pràctic per al teu proper lot de factures
Uneix les peces en una rutina que puguis aplicar a cada cicle de comptes a pagar:
- Marca al calendari la data del descompte, no la data de venciment. Quan arribi una factura, calcula l'últim dia de la finestra de descompte i posa'l al teu calendari de pagaments. Pagar "uns quants dies abans" per accident és com s'aprofiten els descomptes sense cap gest heroic.
- Ordena les factures pel cost anualitzat, no pel saldo. Una factura de $2.000 a 2/10 net 30 (37 per cent) té prioritat sobre una factura de $20.000 a net 60 sense descompte quan els diners són limitats. Paga primer el finançament car.
- Negocia les condicions abans de necessitar-les. Demana als proveïdors fiables condicions de descompte o períodes nets més llargs mentre el teu historial de pagaments és impecable. Un 2/10 net 30 que no aprofites mai no et costa res; un net 60 que vas negociar l'any passat és capital circulant que ja tens.
- Vigila les trampes de EOM i de datació. "2/10 EOM" i "net 30" mesurats des de la data de l'extracte en lloc de la data de la factura desplacen les teves finestres setmanes. Llegeix una vegada el llenguatge exacte de datació de les condicions de cada proveïdor, anota'l al fitxer del teu proveïdor i deixa de descodificar-lo cada mes.
- Automatitza la captura. Si el teu programa de comptabilitat admet recordatoris de pagament anticipat o programació automàtica per data de descompte, activa'ls. Els descomptes es perden per desatenció molt més sovint que per una manca real de tresoreria.
Revisa avui mateix l'últim mes de factures de proveïdors pagades i ordena-les per condicions. Per a cada factura 2/10 net 30 que vas pagar després del dia 10, divideix el descompte perdut per l'import total de la factura i anualitza'l amb la fórmula anterior — després suma quant costa l'hàbit d'un any sencer. Aquest número és el rendiment de simplement pagar les mateixes factures uns quants dies abans.
