你创办这份新闻通讯,最初只是为了分享想法。可到了第 200 位订阅者左右,它开始真正赚钱——现在你盯着一张 1099-K 表格(或者根本没收到),琢磨着国税局(IRS)到底认为你在经营什么样的生意。
令人不太舒服的答案是:这更多取决于你围绕新闻通讯做了什么,而不是你对它抱有什么感受。在国税局眼中,一门拥有付费读者的经常性订阅业务,看起来非常像自雇收入——无论你是否注册了 LLC。而这个分类结果决定了后续的一切:你需要缴多少税、能抵扣什么,以及在你真正拿到一美元之前,Substack、Stripe 和税法各自会从你的订阅收入中咬走多少。
以下是新闻通讯和 Substack 作者在这个报税季真正需要了解的内容。
你的订阅收入是营业收入,不是打赏箱
如果读者按月或按年通过 Substack、Ghost、beehiiv 或直接对接的 Stripe 定期为内容付费,那么这笔钱从进账的那一刻起就是应税收入。无论写新闻通讯是你的全职工作,还是在正职之外利用晚上和周末经营的副业,都是一样的。
大多数作者会以个体经营者身份,在Schedule C(1040 表)——业务损益表上申报这笔收入,并通过Schedule SE对净收益缴纳自雇税(15.3%,涵盖社会保障和医疗保险)。这是在普通所得税之外额外缴纳的。自雇税往往是首次拥有付费订阅收入的作者最意外的部分——一份年收入 $30,000 的新闻通讯,征税方式并不只是像 $30,000 的工资那样简单;它还要在此基础上额外缴纳约 15.3% 的自雇税,不过其中一半可以作为线上扣除项抵税。
一个实际影响是:如果你预计全年应纳税额超过 $1,000,国税局要求你按季度预缴税款(1040-ES 表),而不是在四月一次性缴清。新闻通讯的收入往往起伏不定——发布高峰、一篇爆款文章、年度套餐的续订潮——所以估算时要保守一些,并且每个季度都重新评估,而不是简单地把去年的总额除以四。
爱好与生意的界限,现在越界的代价更高了
国税局不会仅凭你的一面之词就认定你在经营一门生意。它会采用一套九项事实与情境测试——包括你的记账是否规范、专业程度、投入的时间、盈亏历史,以及你所做的改变是否旨在提升盈利能力等等。没有哪一项因素能单独决定结果;国税局会综合权衡整体情况,而过去五年中有三年实现盈利,会形成对你有利的推定。
一旦被归类为爱好,按现行规则代价相当高昂:你仍需申报 100% 的订阅收入,但《One Big Beautiful Bill Act》在 2026 年的修订将可抵扣的爱好支出上限设定为爱好收入的 90%——这是一道真正的天花板,而真正的生意并不会遇到。(如果你想了解完整的细节,我们在本博客的其他文章中更深入地讲解过这项九因素测试以及贸易或经营的认定门槛。)
对于新闻通讯来说,展现出规范经营的行为并不难:开设独立的对公银行账户、对照书面计划追踪订阅者增长和收入、为承包商开具正规发票,并把定价和平台选择当作提升利润率的决策来对待——而不是凭感觉行事。持续更新内容、认真追踪数据、并不断优化免费读者转化为付费读者路径的作者,通常很容易达到这个标准。真正被重新归类的,往往是那些完全没有记录的人。
你实际上可以抵扣哪些支出
正常且必要的经营支出,会在计算自雇税之前先降低你 Schedule C 上的净收入,所以把这份清单弄对,重要性是双重的。
明确可抵扣的项目:
- 平台与工具费用——你的邮件服务商订阅费、Substack/Ghost/beehiiv 手续费、Calendly、Zoom、转录工具(Rev、Otter)、云存储,以及你的记账软件
- 调研类订阅——其他新闻通讯、行业刊物、行业报告,或真正为你的写作提供信息的书籍(正如一位注册会计师所说:"只要它一年内哪怕只帮你写出一篇文章,就是合理的支出")
- 居家办公——按照你家中固定且专门用于新闻通讯业务的面积比例,分摊房租或房贷利息、水电煤气和网络费用
- 商务餐饮——与信息来源、合作者或承包商商谈业务时,费用的 50% 可抵扣;一个人吃午饭构思选题不算在内
- 具有真实商业目的的差旅——当行程的主要目的就是为新闻通讯服务时,会议注册费、机票和住宿费可抵扣;而不是先度假、事后再写篇文章的情形
- 支付给承包商的费用——编辑、插画师、虚拟助理;全年支付 $600 或以上的,须为对方开具 1099-NEC 表格
- 支付处理费用——这是新闻通讯作者最常遗漏的一项(见下文)
**不可抵扣的项目:**纯属个人开支、只是碰巧后来启发了创作内容的支出、娱乐场所消费,以及事后被包装成"调研"的私人旅行。
大多数作者都算错的平台手续费账
Substack 会从订阅总收入中扣取固定的 10%——这一比例自 2017 年以来从未变过——而这还没算上支付处理费用。实际处理银行卡交易的 Stripe,每笔收费大约收取 2.9% + $0.30,外加 2024 年新增的 0.7% 经常性计费手续费。把这些叠加起来,一份订阅的实际成本约为标价的 13% 到 19%,具体取决于套餐规模,而不是表面上的 10%。
这对你的账本为什么重要:你收到的 1099-K 或结算报告通常反映的是扣除手续费之后的净入账金额,而不是订阅总收入——但国税局要求你把两者分开申报(再分别抵扣),而不是相互抵消后一笔带过。把订阅全价记为收入,再把 Substack 的抽成和 Stripe 的处理费分别记为独立的可抵扣支出项。把两者合并抵消会低估你的总收入,这可能与支付处理商向国税局申报的数字对不上,也会让你的实际利润率变得模糊——如果手续费和收入混在一个数字里,你根本没法判断一次调价到底有没有起作用。
关于 1099-K 表格,你该(以及不该)期待什么
根据现行规则,像 Stripe 这样的第三方支付处理商,通常只有在你全年的收款超过 $20,000 且交易笔数超过 200 笔时才必须向你开具 1099-K 表格——这是恢复到 2021 年之前的门槛,此前几年曾一度大幅下调至 $600。少数几个州(马萨诸塞州、马里兰州、新泽西州)仍然要求按更低的州级门槛申报,不受此限制。
实际意义在于:许多盈利良好的新闻通讯根本不会收到 1099-K 表格,而这丝毫不会改变你申报这笔收入的义务。不要让"没收到表格"变成"没有记账习惯"的借口。每一笔入账都要及时记录,并对照你的订阅者和定价记录进行核对,这样你 Schedule C 上的总额就不会取决于哪些税务文件恰好出现在你的收件箱里。
注册 LLC、选择 S-Corp,还是继续做个体经营者?
对大多数新闻通讯作者来说,注册 LLC 并不会带来任何作为个体经营者时享受不到的额外抵扣项——它主要是一项责任保护和品牌层面的决策,而不是税务决策。选择 S-Corp 身份可以通过把收入拆分为工资和分红来降低自雇税,但薪资管理和额外的记账成本,通常只有在净收入稳定达到 $60,000–$70,000+ 区间时才划算。低于这个水平,增加的复杂度往往得不偿失。而且,如果你没有雇员、以个体经营者身份运营,通常根本不需要申请 EIN——用你的社会安全号码报税就足够了。
把经常性收入账本与其他一切分开记录
能在报税季为新闻通讯作者省下最多压力的,其实是一个很简单的习惯:不要让订阅收入、平台手续费和个人开支共用同一个银行账户,或者混在同一个心理账户里。一个专用的对公账户,每月对照平台的结算报告进行核对,能把"我今年到底赚了多少"这个问题,从二月份的手忙脚乱,变成一次五分钟就能查清的事。
纯文本记账特别适合这种工作流程,因为经常性订阅收入本质上是结构化的——同样的分类每个月都会重复出现,只是金额有所不同。Beancount.io 让你可以在受版本控制的纯文本中,把订阅总收入、Substack 的抽成、Stripe 的手续费,以及各项可抵扣支出,记录为独立、可审计的明细项,让你的数字透明、可复现,而不是被埋在黑箱式的导出文件里。免费开始使用,看看为什么越来越多的作者和独立创作者,正为了这种经常性、订阅驱动的收入,转向纯文本记账。