Um truste não-outorgante atinge a alíquota máxima de 37% do imposto de renda federal no momento em que seu rendimento tributável ultrapassa aproximadamente US 640.600. Adicione o imposto de 3,8% sobre o rendimento líquido de investimentos e a alíquota máxima efetiva dentro de um truste sobe para 40,8% — aplicada a valores que um declarante individual mal notaria.
Essa é a armadilha da tabela comprimida. E é exatamente por isso que o calendário entre 1º de janeiro e 6 de março de cada ano é tão importante para os fiduciários. De acordo com a Seção 663(b) do Código de Receita Federal (Internal Revenue Code), um administrador pode emitir um cheque para um beneficiário durante esses primeiros 65 dias do novo ano e optar por tratar a distribuição como se tivesse ocorrido em 31 de dezembro do ano anterior. Se os cálculos funcionarem, o rendimento migra de um truste que paga 37% para um beneficiário que pode pagar 10%, 12% ou 22%. A economia em um único ano pode facilmente chegar a cinco dígitos.
Este é o movimento de planejamento que todo administrador, executor e beneficiário deve entender antes que o prazo expire. Veja como funciona a regra dos 65 dias, como ela se combina com a menos conhecida eleição da Seção 643(g) no Formulário 1041-T, e onde os fiduciários costumam tropeçar nas letras miúdas.
Por Que as Alíquotas dos Trustes São Tão Punitivas
A maioria das pessoas assume que os trustes pagam impostos da mesma forma que os indivíduos. Eles não pagam. O Congresso comprimiu deliberadamente as faixas para trustes e espólios não-outorgantes para desencorajar o uso deles como depósitos de rendimentos a longo prazo.
Para 2026, um truste não-outorgante paga:
- 10% sobre os primeiros ~$3.250 de rendimento tributável
- 24% acima de ~$3.250
- 35% acima de ~$11.000
- 37% acima de ~$15.200
No momento em que um declarante individual ainda está na faixa de 12%, um truste já está na faixa de 37%. E assim que o rendimento do truste ultrapassa o mesmo limite de US$ 15.200, o imposto de 3,8% sobre o rendimento líquido de investimentos incide sobre dividendos, juros, ganhos de capital, aluguéis e royalties retidos no nível do truste. A tributação federal combinada é de 40,8%, antes de qualquer imposto de renda estadual.
O resultado é uma verdade simples de planejamento: dólares tributados dentro de um truste complexo são quase sempre dólares tributados à pior alíquota possível. Distribuir esses dólares para um beneficiário — que provavelmente tem alíquotas marginais mais baixas, prejuízos de capital a compensar ou deduções detalhadas para absorver o rendimento — é a manobra de maior impacto que um fiduciário pode realizar.
O Que a Seção 663(b) Realmente Diz
A Seção 663(b) do Código de Receita Federal oferece aos administradores e executores uma nova oportunidade. O administrador faz uma distribuição durante os primeiros 65 dias de um ano fiscal, e o truste opta por tratar essa distribuição como se tivesse sido paga no último dia do ano fiscal anterior.
Mecanicamente, a eleição:
- Transfere até o valor eleito do rendimento líquido distribuível (DNI) da declaração do ano anterior do truste (Formulário 1041) para o Anexo K-1 do beneficiário para o mesmo ano anterior.
- Gera uma dedução correspondente de distribuição de rendimento no 1041 do truste, o que reduz o rendimento tributável do truste dólar por dólar (até o limite do DNI).
- É irrevogável uma vez que a declaração é entregue.
Aplicam-se dois limites importantes. Primeiro, apenas trustes complexos (e espólios) são elegíveis. Os trustes simples são obrigados a distribuir todos os rendimentos anualmente, portanto não precisam da eleição. Trustes outorgantes (grantor trusts) são tributados diretamente ao outorgante e não são elegíveis. Segundo, o valor elegível para a eleição é limitado ao menor valor entre o rendimento contábil fiduciário do ano anterior do truste ou seu DNI, reduzido pelos valores já distribuídos durante o ano anterior. Você não pode usar a eleição para repassar mais rendimento do que o truste realmente gerou.
O Prazo de 2026
Para um truste de ano civil que fecha seus livros em 31 de dezembro de 2025, o 65º dia cai em 6 de março de 2026. Essa data não muda se cair em um fim de semana ou feriado — a própria distribuição deve ser liquidada até lá.
Alguns fiduciários perdem esse prazo. Eles pensam que o prazo reflete a data de entrega individual de 15 de abril, ou que o prazo estendido de 15 de outubro do truste oferece uma margem de manobra. Não oferece. O dinheiro, os títulos ou a transferência em espécie devem sair da conta do truste e chegar ao beneficiário até o 65º dia. Depois disso, a porta se fecha.
Como Fazer a Eleição
A eleição em si é simples na forma, mas enganosamente fácil de esquecer na prática. No Formulário 1041, o administrador marca a caixa no Item 6 de "Other Information" na página 2, indicando que uma eleição da Seção 663(b) se aplica, e então inclui a distribuição eleita no Schedule B, linha 10 como um "outro valor pago, creditado ou exigido a ser distribuído" (other amount paid, credited, or required to be distributed). Os K-1s correspondentes refletem a parcela alocada do beneficiário.
O 1041 deve ser entregue dentro do prazo original ou estendido para que a eleição seja válida. A eleição é feita ano a ano — fazê-la no ano passado não o obriga a fazê-la novamente no próximo ano — mas, uma vez entregue, você não pode desfazê-la para aquele ano.
Seção 643(g): A Contrapartida do Imposto Estimado
Existe uma segunda eleição, menos famosa, que segue o mesmo prazo de 65 dias: a Seção 643(g), apresentada no Formulário 1041-T, Alocação de Pagamentos de Imposto Estimado para Beneficiários (Allocation of Estimated Tax Payments to Beneficiaries).
Aqui está o problema que a 643(g) resolve. Imagine que um trust pagou impostos estimados trimestrais ao longo de 2025 esperando reter sua renda. Então, em fevereiro de 2026, o administrador (trustee) decide usar a eleição 663(b) e transfere a maior parte da renda para os beneficiários. Agora, o trust pagou a mais em suas estimativas, enquanto os beneficiários devem impostos sobre rendas que não esperavam. A Seção 643(g) permite que o administrador reclassifique os pagamentos de imposto estimado do trust como tendo sido pagos pelos beneficiários.
A mecânica:
- O administrador preenche o Formulário 1041-T até o 65º dia após o final do ano — o mesmo prazo de 6 de março que a própria distribuição 663(b).
- Os valores alocados aparecem na Caixa 13, Código A do Schedule K-1 do beneficiário.
- O beneficiário então reivindica esses valores como pagamentos de imposto estimado em seu próprio Formulário 1040, datado de 15 de janeiro do ano que o K-1 abrange.
Algumas restrições a considerar: a 643(g) cobre apenas pagamentos de imposto estimado, não imposto de renda retido na fonte de ativos do trust. É irrevogável. E para espólios (estates), a eleição é permitida apenas no último ano fiscal do espólio — o que é uma armadilha significativa se um executor tentar usá-la antes e descobrir que a eleição foi inválida somente após o IRS rejeitá-la.
Um Exemplo Concreto
Suponha que o Smith Family Complex Trust tenha US$ 80.000 de rendimento líquido distribuível (DNI) para o ano fiscal de 2025, todo retido dentro do trust. Sem qualquer eleição, o imposto federal (ignorando o NIIT para simplificar) se parece aproximadamente com isto:
- 10% × $3.250 = $325
- 24% × ($11.000 − $3.250) = $1.860
- 35% × ($15.200 − $11.000) = $1.470
- 37% × ($80.000 − $15.200) = $23.976
- Imposto federal do trust: ~$27.631
Agora, suponha que em 20 de fevereiro de 2026 o administrador distribua US 40.000 (declaração individual, dedução padrão de US 10.000 de DNI; o K-1 do beneficiário recebe US$ 70.000.
- Imposto federal do trust sobre os US 10.000 restantes ≈ \1.855
- A renda tributável do beneficiário sobe de US 95.000 — entrando na faixa de 22%
- Imposto federal incremental para o beneficiário sobre os US 14.000 (varia conforme a composição da renda)
- Imposto federal combinado: ~$15.855
Economia: cerca de US$ 11.776 — para um ano, em uma única decisão tomada antes de 6 de março. Agora, some o diferencial de 3,8% do NIIT, os diferenciais de impostos estaduais e o valor temporal da capitalização dessas economias anualmente ao longo da vida do trust, e o argumento para o planejamento rotineiro de DNI de fim de ano torna-se esmagador.
Onde os Administradores se Prejudicam
A regra dos 65 dias é flexível no planejamento, mas implacável no procedimento. Os modos comuns de falha:
Perder o prazo por um dia. Bancos processam distribuições de trust em dias úteis. Se 6 de março cair em uma sexta-feira e o administrador ordenar a transferência bancária às 16h30, a transação pode não ser liquidada até segunda-feira — fora da janela. Planeje agir com pelo menos uma semana de antecedência.
Falha ao optar na declaração. Uma distribuição oportuna por si só não faz nada. Sem marcar a caixa do Item 6 no Formulário 1041 e relatar o valor no Schedule B, o IRS trata o pagamento como uma distribuição do ano corrente e o ano anterior permanece tributado às taxas do trust. Softwares de impostos nem sempre solicitam isso.
Exceder o DNI. Distribuições acima do DNI não são dedutíveis para o trust e não são tributáveis para o beneficiário como renda — são tratadas como distribuições de principal (patrimônio). Retirar dinheiro demais do trust não gera economia de impostos adicional; apenas esgota o patrimônio do trust sem alterar o resultado tributário.
Incompatibilidades de conformidade estadual. Vários estados não seguem a regra federal de 65 dias. A Califórnia, por exemplo, tem suas próprias regras para tributação de trusts, e alguns estados tributam a renda do trust com base na residência do administrador ou do beneficiário, em vez do próprio trust. Uma eleição federal da Seção 663(b) pode não ser honrada em nível estadual, levando a declarações divergentes.
Confundir 663(b) e 643(g). Eles compartilham o prazo de 65 dias, mas resolvem problemas diferentes. A 663(b) desloca a renda; a 643(g) desloca os pagamentos de imposto estimado que pré-financiaram o imposto sobre essa renda. Administradores frequentemente usam a 663(b), mas esquecem a 643(g), deixando o trust com reembolsos enquanto os beneficiários devem penalidades por pagamento insuficiente.
Tempo do espólio (Estate timing). Fiduciários de espólios podem usar a 663(b) anualmente, mas só podem usar a 643(g) no ano fiscal final do espólio. Executores que encerram uma administração de espólio de vários anos às vezes perdem essa distinção.
Ganhos de capital. Por padrão, os ganhos de capital permanecem no trust e não fazem parte do DNI. Para transferir ganhos de capital para os beneficiários via DNI, o instrumento de governança ou a lei local deve permitir isso e o administrador deve seguir uma prática de alocação consistente. Muitos administradores assumem que os ganhos de capital podem ser distribuídos sob a 663(b); eles não podem, na ausência de uma eleição de alocação adequada sob os regulamentos da Seção 643.
Fluxo de Trabalho Prático de Fim de Ano para Fiduciários
Para tornar a regra dos 65 dias uma parte rotineira da administração de trusts, em vez de uma correria de última hora:
- Até meados de dezembro, projete o DNI (Renda Líquida Distribuível) do trust e a renda contábil fiduciária para o ano que se encerra. Identifique a diferença entre as alíquotas marginais do trust e a alíquota marginal mais alta entre os beneficiários.
- Até o final de janeiro, obtenha os formulários 1099 finais, os K-1s das entidades subjacentes e os extratos confirmados das corretoras. Refine a projeção do DNI.
- Até meados de fevereiro, modele os cenários de distribuição. Determine quais beneficiários devem receber o quê, considerando não apenas o imposto de renda, mas também auxílio financeiro, benefícios baseados em comprovação de renda e as necessidades de fluxo de caixa dos beneficiários.
- Entre 20 e 25 de fevereiro, instrua as distribuições. Reserve tempo para a compensação bancária.
- Até 6 de março, confirme se as distribuições foram compensadas e se o Formulário 1041-T foi preenchido, caso a seção 643(g) esteja em jogo.
- No momento da declaração, marque o Item 6 no Formulário 1041, preencha o Schedule B e os K-1s corretamente e documente a eleição no arquivo permanente do trust.
Trate cada etapa como um item de controle com prazo fixo, e não como uma ideia de planejamento discricionária.
Contabilidade e a Trilha de Auditoria
A contabilidade do trust é onde a regra dos 65 dias encontra a realidade da administração fiduciária. A eleição só funciona se você puder provar três coisas ao IRS e aos beneficiários: quanto DNI o trust gerou, quanto o fiduciário distribuiu e quando cada distribuição foi efetivamente liquidada.
Isso significa que os livros do trust precisam rastrear separadamente:
- Renda contábil fiduciária versus DNI versus renda tributável (esses três números quase nunca são iguais).
- Distribuições para cada beneficiário, datadas e discriminadas por natureza (renda ordinária, dividendos qualificados, juros isentos de impostos, principal).
- Pagamentos de impostos estimados feitos pelo trust, por trimestre, com a capacidade de reatribuir pagamentos aos beneficiários sob a seção 643(g).
- Ganhos de capital por lote, para dar suporte a quaisquer eleições de alocação da seção 643.
As planilhas tornam-se frágeis rapidamente. As plataformas comerciais de contabilidade de trusts são caras e opacas. Um número crescente de fiduciários — particularmente funcionários de family offices e administradores individuais que gerenciam um pequeno número de trusts — lida com o livro-razão subjacente em ferramentas de contabilidade em texto simples, onde os livros são inspecionáveis, controlados por versão no git e fáceis de auditar quando um advogado ou sucessor assume o cargo. O ponto principal não é a ferramenta, mas a disciplina: um fiduciário que não consegue reconstruir o que aconteceu em 4 de março de 2026 às 15h15 tem um problema fiduciário muito antes de ter um problema fiscal.
Considerações Finais
A regra dos 65 dias é uma das oportunidades de planejamento mais assimétricas no imposto fiduciário. O custo são minutos de trabalho administrativo; o benefício pode ser de dezenas de milhares de dólares por ano para um único trust. No entanto, ela expira silenciosamente todo dia 6 de março, e o IRS não envia lembretes.
Se você atua como administrador — mesmo que de um único trust familiar — coloque um lembrete recorrente em seu calendário para o dia 15 de janeiro para projetar o DNI, executar cenários de distribuição e confirmar a posição de impostos estimados do trust. Combine cada distribuição da seção 663(b) com uma revisão da seção 643(g). Documente as eleições na declaração. O trabalho não é difícil. Esquecer de fazê-lo é o que custa dinheiro real aos beneficiários.
Mantenha seus Registros Fiduciários Claros e Prontos para Auditoria
A administração de trusts vive ou morre pela qualidade de seus registros. A renda líquida distribuível, as datas de distribuição, a natureza da renda repassada nos K-1s e as alocações de impostos estimados sob a Seção 643(g) precisam ser defensáveis anos depois — às vezes muito tempo depois que o fiduciário original se foi. O Beancount.io oferece contabilidade em texto simples com controle de versão, proporcionando aos fiduciários um livro-razão transparente e auditável para cada trust que administram, sem formatos de arquivo proprietários e sem dependência de fornecedor. Comece gratuitamente e veja por que family offices, fiduciários profissionais e administradores focados em finanças estão mudando para a contabilidade em texto simples.