수익의 질(QoE) 보고서: 사업 매각 시 판매자가 가격을 방어하는 방법
수익의 질(QoE) 보고서는 기업의 수익을 정상화하고, 이를 현금 흐름과 대조하며, 모든 가산 항목을 검증합니다. 자체 QoE 보고서를 의뢰한 판매자는 그렇지 않은 판매자의 7.0배에 비해 평균 7.4배의 EBITDA 배수를 기록했습니다.
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Business Acquisition
Due diligence and accounting for business acquisitions
제7874조 반인버전 규칙: 외국 모회사가 항상 외국 세금 고지서를 의미하지 않는 이유
제7874조는 이전 미국 소유주가 80% 이상의 지분을 보유할 경우 외국 모회사를 미국 법인으로 간주하며, 60-80% 범위일 경우 10년 동안 인버전 이익에 대해 제재를 가합니다. 실질적 사업 활동 세이프 하버(Safe Harbor) 규정을 적용받으려면 해당 외국 국가에 직원, 자산 및 수입의 25%가 존재해야 합니다.
ASC 805 취득원가 배분: 취득 무형자산, 조건부 대가, 푸시다운 회계 및 Form 8594 조정
취득자가 ASC 805에 따라 취득원가 배분(PPA)을 수행하는 방법 — 무형자산 식별, 염가매수 및 조건부 대가 변동성 처리, 푸시다운 회계 선택, Section 1060에 따른 Form 8594와 GAAP 배분 내역 조정.
제382조: 인수자가 피인수 기업의 이월결손금을 상실하는 이유
제382조는 소유권 변경 후 인수자가 피인수 기업의 이월결손금을 사용할 수 있는 속도를 제한합니다. 연간 한도는 결손 법인의 지분 가치에 장기 면세 이율(2026년 초 기준 약 3.58%)을 곱한 금액과 같습니다. 여기서는 이 제한이 발생하는 원인과 합법적인 해결 방법을 설명합니다.
Section 197 무형자산: 영업권, 고객 명단 및 경업금지 약정에 대한 15년 상각
Section 197은 과세 대상 자산 인수 시 구매자가 영업권, 고객 명단, 인력 구성, 경업금지 약정 등 취득한 무형자산을 180개월 동안 정액법으로 상각하도록 규정하고 있습니다. 이 가이드는 Form 8594 매입 가격 배분, 특수 관계자 거래에 대한 안티 처닝 규정, 처분 시 손실 부인 규칙 및 15년 주기 전체에 걸친 Form 4562 보고 과정을 상세히 다룹니다.
Section 368 비과세 기업 재편성: Type A 합병, Type B 주식 교환, Type C 자산 거래가 전략적 M&A에서 세금을 이연하는 방법
제368조는 M&A 시 법인 및 주주의 세금을 이연하는 7가지 재편성 유형(A~G)을 정의합니다. 이 가이드는 40% 이해관계 연속성 테스트, Type A 법정 합병, 80% 지배권 요건을 갖춘 Type B 주식 간 교환, Type C 자산 거래, 그리고 대가 지급 제한이 있는 순방향 및 역방향 삼각 합병 구조를 다룹니다.
양식 8594 및 섹션 1060: 사업체 매각 시 자산 클래스 I-VII에 걸친 매입 가격 배분
자산 취득 과정에서 구매자와 판매자는 섹션 1060에 따라 각각 양식 8594를 제출해야 하며, 잔여법을 사용하여 7가지 자산 클래스에 대가를 배분해야 합니다. 불일치하는 신고는 50,000달러의 벌금과 세무 조사로 이어질 수 있으며, 클래스 IV 재고와 클래스 VII 영업권 사이의 단 1달러 차이만으로도 세후 현금이 17센트 변동될 수 있습니다.
중견기업 M&A에서의 진술 및 보장 보험: 2026년 담보 범위, 청구 및 비용
2026년 중견기업 M&A를 위한 진술 및 보장 보험(RWI) 실무 가이드 — 매수자 및 매도자 보험의 작동 방식, 한도 대비 약 2.5–3%의 보험료 및 0.5% 내외의 자기부담금, 보험금 청구를 유발하는 주요 위반 범주, 그리고 전통적인 에스크로가 여전히 유리한 경우를 다룹니다.
제197조 무형자산 상각: 매수인이 영업권, 고객 명단 및 경업금지 약정을 15년에 걸쳐 비용 처리하는 방법
제197조는 미국 자산 인수 시 매수인이 영업권, 고객 명단, 경업금지 약정 및 기타 무형자산을 180개월 동안 정액법으로 상각할 수 있게 합니다. 이 가이드는 8가지 적격 범주, Class I–VII에 걸친 양식 8594 배분, 풀링 규칙(pooling rule), 그리고 공제를 무효화할 수 있는 안티 처닝(anti-churning) 함정에 대해 다룹니다.
자산 매각 vs 주식 매각: M&A 거래 구조에 따른 세금 부담 주체 결정 방식
자산 매각과 주식 매각의 차이는 납세자, 책임 소재 및 거래 종결 방식에 영향을 미칩니다. 2026년 세금 계산법, 승계 책임 원칙, 그리고 현재 중견기업 시장 거래를 주도하고 있는 S-corp 하이브리드 구조인 Section 338(h)(10) 및 F-재편을 비교해 보세요.
기존 사업체 인수 완벽 가이드
기존 사업체 인수를 위한 필수 단계와 전략적 고려 사항을 초기 검색부터 최종 계약까지 배우고, 새로운 벤처 시작에 비해 어떤 장점이 있는지 이해합니다.