펀드 매니저는 어떻게 보수를 받는가: 2-and-20 모델, 허들 레이트, 하이워터마크
2-and-20은 2% 운용보수에 이익의 20%를 더한다는 뜻이지만, 하드 허들과 소프트 허들, 하이워터마크가 실제로 당신이 챙기는 몫을 결정합니다.
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대체 자산
부동산, 사모펀드, 귀금속 및 기타 비전통적 자산 투자
TVPI, DPI, RVPI 완전 정리: 사모펀드를 평가하는 세 가지 머니 멀티플
TVPI는 항상 DPI와 RVPI의 합과 같습니다. 납입자본 대비 회수한 현금과 장부상 가치의 합이죠. 하지만 어떤 멀티플도 시점(timing)을 보여주지 못하므로 IRR과 함께 봐야 합니다.
수집품에는 28% 세율이 적용됩니다: 동전, 예술품, 금 ETF가 주식보다 더 많은 세금을 내는 이유
IRS 규정은 장기 수집품 이익을 20%가 아닌 28%로 제한합니다 — 그리고 GLD, IAU 같은 그랜터 트러스트 금 ETF도 수집품으로 간주됩니다.
인터벌 펀드 완전 해부: 분기 환매 창구가 일반 투자자를 사모 시장으로 이끄는 방법
인터벌 펀드는 분기마다 주식의 5~25%를 NAV로 환매하지만, 청구가 초과되면 비례 배분됩니다. 따라서 정책과 수수료, 과거 이력을 먼저 확인해야 합니다.
은행이 되기: 모기지 노트 투자 초보자 가이드
모기지 노트 투자는 미상환 잔액보다 낮은 가격에 대출을 사들이는 것입니다. 압류까지 보수적으로 심사하고, ITV를 60~70%로 제한하며, 면허를 갖춘 서비스 회사를 고용하세요.
부동산 신디케이션 워터폴이 실제로 어떻게 지급되는가: 우선수익률, 자본 출자 요청, K-1 읽기
부동산 신디케이션 워터폴은 유한책임투자자(LP)에게 4단계로 지급합니다 — 자본 회수, 6~10% 우선수익률, 스폰서 캐치업, 그리고 70/30 또는 80/20 잔여 분배입니다. 이 가이드는 $100,000 투자에 대한 계산을 풀어보고, 자본 출자 요청 희석의 의미, 현금을 받았는데도 K-1에 손실이 표시되는 이유를 설명하며, 송금 전에 확인해야 할 10가지 질문을 제시합니다.
스포츠 카드와 수집품 재판매에 대한 세금 부과 방식: 28% 세율, 취득원가, 그리고 IRS의 세 가지 분류
스포츠 카드는 장기 자본 이득에 대해 최대 28%의 수집품 세금이 부과되며, 주식보다 높습니다.
DOL의 수탁자 규정, 또다시 무효화되다: 401(k)를 운영하는 소규모 고용주가 지금 알아야 할 것
텍사스 연방법원이 2026년 3월 DOL의 은퇴 보장 규정을 무효화하면서, 은퇴 관련 자문의 수탁자 지위 판단 기준은 1975년의 5단계 테스트로 되돌아갔다 — 2018년 이후 두 번째로 폐기된 규정이다. 401(k) 플랜 스폰서가 지금 점검해야 할 것: 자문사의 수탁자 지위를 서면으로 확인하는 것, 보수 공개, 문서화 체크리스트, 그리고 소규모 플랜에 미치는 DOL의 새로운 대체자산 세이프하버 제안의 의미까지 다룬다.
제4975조 금지된 거래: 자기주도형 IRA 및 Solo 401(k) 소유자가 부적격자 함정을 피하는 방법
미국 내국세법 제4975조는 부적격자와 자기주도형 IRA 및 Solo 401(k)에서 금지된 6가지 거래 유형을 정의합니다. 위반 시 연간 15%의 소비세가 부과되며, IRA의 경우 계좌 전체가 1월 1일자로 간주 분배 처리됩니다.
부동산 및 대체 자산을 위한 자기주도형 IRA: 실무 준수 가이드
자기주도형 IRA(SDIRA)에 대한 실무 가이드 — 보유 가능 자산, IRC §4975에 따른 결격 사유자 규칙, 레버리지 부동산에 대한 UBIT 및 UDFI, McNulty 판례의 체크북 통제 경고, 그리고 간주 분배를 방지하는 기록 관리 원칙을 다룹니다.