귀하의 소프트웨어 회사가 텍사스에 본사를 두고 있고, 개발자들은 콜로라도와 테네시에서 원격으로 근무하며, 영업 팀은 50개 주 전체를 커버하고, 매출의 약 절반이 캘리포니아, 뉴욕, 일리노이의 고객으로부터 발생한다고 가정해 보겠습니다. 이 경우 귀하의 소득은 어디에서 과세되며, 그 금액은 얼마일까요?
그 답은 직관적이지 않은 경우가 많으며, 잘못 예측할 경우 발생하는 비용은 과거보다 훨씬 커졌습니다. 2010년 이후 18개 주가 관할 구역 간에 법인 소득을 나누는 전통적인 방식을 버렸으며, 서비스의 귀속(sourcing) 방식에 대한 병행적인 변화는 주 경계를 넘어 판매하는 모든 기업의 세무 지도를 다시 그리게 했습니다. 매출과 비용, 고객이 동일한 두 기업이라도 사무실이 지도상의 어디에 위치하느냐에 따라 주별 세금이 크게 달라질 수 있습니다.
이 가이드는 귀하가 직면하게 될 세 가지 주요 안분 공식을 살펴보고, 시장 기반 귀속(market-based sourcing) 혁명을 설명하며, 스로백(throwback) 및 스로아웃(throwout) 트랩의 신비감을 해소하고, 주 세무 감사관에게 허를 찔리지 않기 위해 무엇을 추적해야 하는지 보여줍니다.
안분(Apportionment)이란 무엇인가
기업이 둘 이상의 주에서 운영될 때, 관할권이 있는 모든 주는 소득에 대한 자국의 몫을 원합니다. 안분이란 각 주가 귀하의 총 사업 소득 중 몇 퍼센트에 대해 과세할지를 결정하기 위해 사용하는 수학적 공식입니다. 주들은 서로 조정하지 않으므로, 안분 비율을 합산했을 때 소득의 100%를 초과하거나 미달하는 경우가 빈번하게 발생할 수 있습니다.
안분은 별도의 질문인 '넥서스(nexus)'가 먼저 해결된 후에만 적용됩니다. 넥서스는 주 정부가 귀하에게 과세할 권리를 부여하는 법적 연결 고리입니다. 역사적으로 넥서스는 사무실, 창고, 직원과 같은 물리적 존재를 의미했습니다. 오늘날 대법원의 2018년 Wayfair 판결 이후, 대부분의 주는 매출 기준(일반적으로 연간 매출 10만 달러 또는 200건의 거래)에 기반한 경제적 넥서스를 시행하고 있으며, 많은 주가 이 기준을 판매세에서 소득세로까지 확대 적용하고 있습니다.
넥서스가 형성되면, 해당 주는 자사의 안분 공식을 꺼내어 귀하의 소득을 나누기 시작합니다.
세 가지 고전적인 안분 방법
균등 가중 3요소 공식 (Equal-Weighted Three-Factor Formula)
1957년 세무 목적의 소득 배분 통일법(UDITPA)에 명문화된 이 전통적인 공식은 다음 세 가지 요소에 동일한 가중치를 부여합니다.
- 재산 요소 (Property factor): 주 내 재산을 총 재산으로 나눈 값
- 급여 요소 (Payroll factor): 주 내 급여를 총 급여로 나눈 값
- 매출 요소 (Sales factor): 주 내 매출을 총 매출로 나눈 값
이 세 가지 비율의 평균을 구하며, 그 결과가 해당 주에서 과세할 수 있는 귀하의 소득 점유율이 됩니다. 예를 들어, 재산의 30%, 급여의 25%, 매출의 40%가 A주에 있는 소매업체는 (30 + 25 + 40) ÷ 3 = 31.67%의 소득을 A주에 안분하게 됩니다.
이 균형 잡힌 공식은 공장과 창고가 주요 가치 동인이었던 제조 경제 체제에서는 합리적이었습니다. 현재는 소수의 주만이 균등 가중 3요소 공식을 사용하며, 그중 대부분은 특정 산업에 대한 예외 조항을 두고 있습니다.
매출 2중 가중 공식 (Double-Weighted Sales Formula)
많은 주가 균등 가중 공식에서 매출 요소에 두 배의 가중치를 부여하는 방식으로 전환했습니다. 분모는 3 대신 4가 되며, 매출 요소는 두 번 계산됩니다.
(재산 % + 급여 % + 매출 % + 매출 %) ÷ 4
그 이유는 다음과 같습니다. 주 정부는 본사를 둔 기업에 대한 세금 페널티를 줄임으로써 주 내 재산 투자와 고용을 장려하고자 했습니다. 매출 요소의 비중을 높이면 세금 부담이 주 외 지역 판매자에게 더 많이 전가되고 지역 고용주에게는 덜 전가되는 효과가 있습니다.
단일 매출 요소 (SSF) 공식
지난 20년 동안의 큰 추세는 단일 매출 요소입니다. 재산과 급여는 계산에서 완전히 빠지고 다음만 남게 됩니다.
해당 주 내 매출 ÷ 전 지역 총 매출 = 안분 비율
단일 본사를 둔 다주 운영 기업의 경우, 이 공식은 혁명적입니다. 텍사스 기반의 소프트웨어 회사가 전국에 판매할 때, SSF 공식 하에서는 3요소 공식보다 캘리포니아에 내는 세금 비중이 훨씬 낮아집니다. 왜냐하면 캘리포니아로 향하는 제품 중 캘리포니아에 위치한 재산이나 급여에서 발생하는 것이 없기 때문입니다. 즉, 고객의 위치가 계산을 주도하게 됩니다.
SSF를 채택한 주들은 일반적으로 두 가지를 주장합니다. (1) 재산 및 급여에 대한 페널티를 제거하여 주 내 일자리 창출과 자본 투자를 보상한다는 점, (2) 물리적 존재가 더 이상 과거와 같은 대리 지표가 되지 못하는 디지털 원격 근무 경제에서 경제 활동이 어디에서 일어나는지를 더 정확하게 반영한다는 점입니다. 2010년 이후 18개 주가 단일 매출 요소로 이동했으며, 몬태나와 테네시가 가장 최근에 합류하는 등 그 숫자는 계속 늘어나고 있습니다.
소득원천지 규칙: 매출은 어디에서 "발생"하는가?
배분 공식은 이야기의 절반에 불과합니다. 매출 요소를 파악하려면 모든 수익을 각 주(state)에 할당해야 합니다. 유형 재화의 경우 간단합니다. 수익은 구매자가 인도를 받는 목적지 주로 배분됩니다. 서비스와 무형 자산의 경우 모호해지며, 바로 이 지점에서 주세법의 두 번째 거대한 혁신이 일어나고 있습니다.
원가 발생 기준 (기원지 기준 배분)
전통적인 원가 발생(cost-of-performance) 방식에서는 서비스 수익을 판매자가 서비스를 생산하는 데 가장 많은 비용을 지출한 주에 할당합니다. 텍사스에 있는 개발자가 소프트웨어를 개발한다면, 어떤 고객이 결제하든 상관없이 수익은 텍사스에 귀속됩니다.
원가 발생 기준은 생산 활동이 이루어지는 주에 유리합니다. 또한 이는 명확한 세무 계획의 기회를 제공합니다. 서비스 기업은 고비용 활동을 저세율 주에 집중시킴으로써 유리한 관할 구역으로 배분 범위를 옮길 수 있습니다.
시장 기준 배분
시장 기준 배분은 이 규칙을 뒤집습니다. 서비스 수익은 작업이 수행된 위치와 상관없이 고객이 위치한 주 또는 서비스의 혜택을 받는 주로 배분됩니다. 텍사스의 컨설턴트가 캘리포니아의 고객에게 비용을 청구하면, 배분 목적상 해당 수익은 캘리포니아에 할당됩니다.
시장 기준 배분은 단일 매출 요소(single sales factor) 방식과 잘 맞습니다. 이 두 방식은 서비스와 무형 자산을 고객의 거주 주로 판매되는 유형 재화처럼 취급합니다. 이 조합은 때때로 "목적지 기준(destination-based)" 접근법이라고 불립니다.
2026년 현재, 법인세가 있는 대부분의 주에서는 서비스에 대해 시장 기준 배분을 사용하고 있으며, 이러한 추세는 빠르게 가속화되고 있습니다. 캔자스와 아칸소 모두 2025년부터 시장 기준 배분을 도입했으며, 캔자스의 H.B. 2231은 2026년 12월 31일 이후부터 추가적인 수익 범주로 이 규칙을 확대할 예정입니다.
이중 과세의 함정
이러한 변화는 조율되지 않은 상태로 진행되고 있습니다. 대부분의 주가 시장 기준 배분으로 전환했지만, 일부 주는 여전히 원가 발생 기준을 사용하고 있으며, "시장"과 "성과"에 대한 정의도 주마다 다릅니다. 서비스 기업은 동일한 수익이 각 주의 규칙에 따라 두 개 주에 모두 할당되거나, 반대로 수익이 틈새로 빠져나가 어느 주에도 할당되지 않는 상황에 직면할 수 있습니다. 이것이 상당한 서비스 수익이 있는 다주(multistate) 기업이 단일 국가 수치가 아닌 주별 매출 요소 매핑을 필요로 하는 이유입니다.
스로우백 및 스로우아웃: 무국적 소득의 함정
1959년 연방 주간 소득법(통칭 P.L. 86-272)은 기업의 해당 주 활동이 주 외부에서 배송되는 유형 재화에 대한 주문 권유뿐인 경우, 해당 주의 기업 소득에 과세하는 것을 금지합니다. 목적지 기준 매출 요소와 결합될 때, 이 보호 조치는 "무국적 소득(nowhere income)"을 발생시킬 수 있습니다. 즉, 엄격한 수학적 계산으로는 배분되지만, 과세할 관할권이 없는 주로 할당되는 수익입니다.
주 정부는 이러한 수익을 포기하는 것을 싫어하며, 22개 주와 워싱턴 D.C.는 두 가지 대응책 중 하나를 채택했습니다.
스로우백 규칙
스로우백(Throwback) 규칙에 따라, 무국적 소득이 될 수 있는 매출은 기원지 주의 매출 요소의 분자(numerator)로 "역산(thrown back)"됩니다. 목적지 주가 과세할 수 없는 소득을 기원지 주가 과세하는 것입니다. 캘리포니아에 기반을 둔 제조업체가 (법인세가 없는) 네바다의 고객과 (P.L. 86-272가 제조업체를 보호하는) 아이오와의 고객에게 보호 대상 상품을 판매하는 경우, 캘리포니아의 스로우백 규칙에 따라 해당 매출은 결국 캘리포니아로 배분됩니다.
스로우아웃 규칙
스로우아웃(Throwout) 규칙은 분모(denominator) 측면에서 동일한 문제에 접근합니다. 무국적 소득을 본국 주에 추가하는 대신, 전체 매출에서 이를 완전히 제거합니다. 본국 주의 배분 비율은 분모가 줄어들기 때문에 상승하게 되며, 분자는 그대로 유지됩니다.
스로우백은 스로우아웃보다 더 일반적이며, 여러 연구에 따르면 두 접근 방식 모두 이러한 규칙이 없는 주로 기업이 떠나게 함으로써 결국 시간이 지남에 따라 주의 조세 수입을 감소시킨다고 합니다. 최근 몇 년 동안 여러 주에서 스로우백 규칙을 폐지했습니다.
실전 사례: 공식이 중요한 이유
법인세율이 7%인 주에 본사를 두고 있으며 과세 소득이 1,000만 달러인 SaaS 기업을 가정해 보겠습니다. 이 기업의 현황은 다음과 같습니다.
- 자산 및 급여의 80%가 본국 주에 있음
- 매출의 20%는 본국 주 고객에게 발생, 80%는 타 주 고객에게 발생
동일 가중치 3요소 공식 적용 시:
(80 + 80 + 20) ÷ 3 = 60%가 본국 주에 배분됨. 납부 세액: $10M × 60% × 7% = $420,000.
매출 2배 가중치 적용 시:
(80 + 80 + 20 + 20) ÷ 4 = 50% 배분. 세액: $350,000.
단일 매출 요소 적용 시:
20% 배분. 세액: $140,000.
직원을 옮기거나 고객, 서버를 이전하지 않고도 단지 공식을 바꿈으로써 본국 주의 세금이 3분의 2나 줄어들었습니다. 이것이 바로 주 정부들이 단일 매출 요소(SSF) 도입을 통해 본사 유치에 적극적인 이유입니다. 전국 또는 전 세계를 대상으로 판매하는 기업의 주내 세금 부담이 최소화되기 때문입니다.
반면, 타 주의 고객이 있는 주들은 그 차액을 가져가며, 이제 해당 SaaS 기업에 신고, 등록 및 납부를 요구합니다. 신고의 복잡성은 새로운 시장 주가 늘어날 때마다 배가됩니다.
다주(Multistate) 기업이 추적해야 할 사항
배분(Apportionment)을 자신 있게 처리하려면 장부에 계산을 뒷받침할 수 있는 충분한 세분성이 확보되어야 합니다. 최소한 다음 사항들을 포함해야 합니다:
- 고객 소재지 주(State)별 매출: 유형 자산, 서비스, 무형 자산으로 구분합니다. 각 카테고리마다 서로 다른 원천지 결정 규칙(Sourcing rules)이 적용될 수 있기 때문입니다.
- 위치별 자산: 소유 및 임차 부동산, 장비, 재고를 포함하며, 모든 주에서 일관된 가치 평가 기준을 적용해야 합니다.
- 근무지별 급여: 기록상의 사무실 주소와 실제 세무상 거주지가 다를 수 있는 원격 근무 직원을 포함합니다.
- 넥서스(Nexus) 발생 요인: 각 주의 경제적 넥서스 임계값을 초과한 날짜와 금액입니다.
- P.L. 86-272 보호 상태: 특히 스로우백(Throwback) 규칙이 있는 주의 경우 중요합니다.
모든 거래에 필요한 위치 메타데이터를 태그하는 정확한 장부 관리를 통해, 배분 작업은 포렌식 프로젝트가 아닌 단순한 쿼리 작업이 됩니다. 반대로 연말에 이 데이터를 재구성하려고 하면 실수, 가산세, 절세 기회 상실이 누적될 수밖에 없습니다.
흔한 계획상의 함정
원격 근무 직원이 배분 구도를 깨뜨리는 경우. 본거지 주에서 시장 소재지 주로 이주한 단 한 명의 개발자가 3요소 배분 방식(Three-factor formula)을 사용하는 주에서 급여 요소를 실질적으로 변화시킬 수 있으며, 더 중요한 점은 종종 새로운 주에서 소득세 넥서스를 생성한다는 것입니다. 사무실 임대차 계약을 추적하는 것만큼이나 원격 근무 위치를 주의 깊게 추적하십시오.
주별로 일관되지 않은 원천지 결정. 본거지 주에는 하나의 매출 스프레드시트를 사용하고 다른 주의 신고에는 다른 시트를 사용하면 결국 의구심을 사게 됩니다. 주별 매출에 대한 단일 진실 공급원(Single source of truth)을 구축하고, 여기에 각 주의 원천지 결정 규칙을 적용하십시오.
"고정 사업장(Fixed place of business)" 원칙 간과. 일부 성과 비용(Cost-of-performance) 적용 주에서는 전체 비용 구성이 아니라 특정 계약에 대해 업무의 *과반(Plurality)*을 수행한 위치를 기준으로 서비스 매출 원천을 결정하도록 요구합니다. 분석 단위가 중요합니다.
P.L. 86-272가 여전히 보호해 줄 것이라는 착각. 다주간 조세 위원회(Multistate Tax Commission)는 챗봇, 쿠키, 온라인 지원과 같은 많은 웹 기반 활동을 단순한 권유(Mere solicitation)를 넘어서는 활동으로 간주하여 보호를 박탈하도록 가이드라인을 수정했습니다. 특히 소프트웨어 기업은 과거의 세이프 하버(Safe harbor)에 의존할 수 없습니다.
스로우백(Throwback) 적용 주에서의 지연 신고. 본거지 주에 스로우백 규칙이 있고, P.L. 86-272가 적용된다고 믿어 시장 소재지 주에 신고하지 않은 경우, 해당 매출에 대해 본거지 주 세금을 내야 할 수 있습니다. 감사는 종종 이러한 사례를 한꺼번에 적발해냅니다.
재무 기록을 감사 대비 상태로 유지하기
주별 배분 감사는 종종 기록의 품질에 따라 성패가 갈립니다. 어떤 매출이 어느 주로 발생했는지, 직원이 어느 달에 실제로 어디서 근무했는지, 그리고 매출 원천이 사후에 재구성된 것이 아니라 발생 시점에 어떻게 결정되었는지가 중요합니다. 감사를 무사히 통과하는 기업은 질문을 받기 전에 주세 관련 질문에 답할 수 있도록 장부를 구성한 기업들입니다.
Beancount.io는 재무 데이터에 대한 완전한 투명성과 제어권을 제공하는 텍스트 기반 회계(Plain-text accounting)를 제공합니다. 모든 거래는 인간이 읽을 수 있고, Git으로 버전 관리되며, 다주(Multistate) 컴플라이언스가 요구하는 다차원 쿼리에 대비되어 있습니다. 블랙박스도 없고 특정 벤더에 종속(Lock-in)되지도 않습니다. 무료로 시작하여 왜 개발자와 재무 전문가들이 주별 배분과 같은 복잡한 관할권 간 문제를 해결하기 위해 텍스트 기반 회계로 전환하고 있는지 확인해 보십시오.