モルドバに販売している、あるいは現地で小さな会社を経営しているなら、あなたのコンプライアンスマップは春前に二度変わり、そして今まさにまた変わる。VAT登録閾値は2026年1月1日にMDL 120万からMDL 150万へ跳ね上がり、3月1日にはMDL 170万になった。そして2026年10月1日、同国のe-Facturaプラットフォームが企業間（B2B）インボイスに対して義務化された。つまり、顧客が控除できない紙のインボイスは、今やあなた自身の問題でもあるのだ。
これは、何が変わり、誰に影響し、年末までにそれぞれ何をすべきかをまとめた実務的なタイムラインである。
二度動いた閾値
60日でMDL 120万からMDL 170万へ
2025年12月31日に公布された法律第318号に基づき、モルドバは強制VAT登録閾値を二段階で引き上げた：
- 2026年1月1日： 任意のローリング12か月期間における売上高でMDL 120万からMDL 150万へ
- 2026年3月1日： 議会承認の法案第393号により、MDL 150万からMDL 170万（およそ99,000米ドル）へ
二度目の引き上げは意図的に調整されたものだった。政府はこれをEU付加価値税指令の登録閾値上限である85,000ユーロ（約MDL 170万に換算）に結びつけた。モルドバは加盟の日を待つのではなく、加盟に先立って自国の間接税ルールをEU法に調和させているのである。
追加の余裕が実際にあなたにとって何を意味するか
モルドバでの売上高がMDL 120万からMDL 170万の間にあるなら、あなたは「登録義務あり」から「登録せずにいられる」へと、二度移行したことになる。これは真の救済である。VAT申告も、仕入・売上の照合も、電子インボイス義務もない（多くの販売者にとってこれはVAT登録状況に連動する）。
しかし、注目に値する落とし穴が二つある：
- 閾値は暦年ではなくローリング12か月の窓で測定される。 1月が静かでも、秋の好調で11月にラインを超えることがある。昨年暗記した数字ではなく、現在の数値に対して毎月売上高を追跡すること。
- 任意登録は今も存在し、時に得になる。 顧客の大半が控除可能なインボイスを求めるVAT登録事業者なら、未登録のままでいると売上を失うことがある。高い上限を喜ぶ前に、両方のケースで数字を計算すること。
中小企業制度もそれに合わせて動いた
簡素化された中小企業制度の閾値も、2026年3月1日付でMDL 170万に引き上げられた。VATの網の外にいる中小企業は、利益に対する標準法人税率12パーセントの代わりに、集計所得に対する4パーセントの特別制度を選択できる。別途、法律第318号は、適格な中小企業に対するゼロ法人税率を2026課税年度まで延長した。ただし、会社が配当を分配せず、すべての申告義務を満たし、制度の活動制限内にとどまることが条件である。
実務上の判断基準は変わっていないが、境界は動いた。控除可能な費用が多い事業は通常、標準の12パーセント制度の方が有利であり、控除が薄い事業 — サービス業、会社を通じて運営するフリーランサー — は簡素化税率の方が勝ちやすい。昨年の答えがまだ当てはまると仮定せず、新しい閾値で比較を見直すこと。
e-Facturaは2026年10月1日にB2Bで義務化される
任意ツールから継続的取引管理へ
モルドバのe-Facturaプラットフォームは2014年以来、任意制度として存在し、2023年からは企業対政府（B2G）取引で義務化されてきた。2026年の展開はその義務をB2Bにも拡大する：
- 2026年1月〜9月： B2Bフローの任意パイロット段階
- 2026年10月1日： B2B義務化が完全に発効
これによりモルドバは、他のいくつかの欧州の義務化と同じ10月1日の日付に並び、フランスの2026年9月の展開やポーランドのKSeFシステムとともに、大陸の継続的取引管理（CTC）の波の真っただ中に入る。
問題となる罰則は罰金ではない — 失われる控除である
ここは二度読むべき部分である：e-Facturaの使用が義務である場合に、それを使わずに発行されたインボイスは、VAT控除の目的で一切認識されない可能性がある。あなたの顧客はあなたのインボイスのVATを控除できない。これによりあなたのインボイス不履行が相手の税務問題になり、それがあなたの商業上の問題になる。VAT登録のある買い手は、まだそうしていなければ、取引の条件としてe-Factura準拠のインボイスを要求し始めると予想すべきである。
国税庁は今や、供給者と顧客の報告を自動的に照合し、統計的に異常な仕入VATパターンにフラグを立て、インボイス登録のタイミングを基礎となる取引と照合している。建設業、高頻度取引業、仕入VAT比率が高い流通業、不動産業は、昔ながらの案件選定ではなくアルゴリズムによる精査に直面する。
今月やるべきこと
- 義務があなたのインボイスを対象とするか確認する。 B2B義務は、B2BおよびB2Gインボイスを発行するVAT登録販売者に適用される。MDL 170万の閾値を下回り未登録なら、対象外である — 今のところは。
- 電子署名がなければ取得する。 e-Facturaの発行には認証されたアクセスが必要で、署名の取得にはリードタイムがある。
- 実際のインボイスフローを一つ、端から端までテストする — 発行、買い手の受領、登録タイミング — 10月の取引量がそれに依存する前に。
- 月次で照合し、四半期ごとではない。 タイミングチェックがあなたの取引に対して実行されているため、未登録インボイスの滞留は今や検知可能な事象であり、単に整っていない帳簿ではない。
フリーランサー制度：MDL 120万まで15パーセント
モルドバの2026年枠組みには、独立活動のための専用制度が含まれ、フリーランサーはMDL 120万の上限までの所得に対して15パーセントの税率で合法的に働ける。この制度の下で運営するには、有効な個人納税者番号（IDNP）と電子署名が必要である。
人々がつまずく非対称性に注意：フリーランサーの上限（MDL 120万）は今やVAT登録閾値（MDL 170万）をはるかに下回っている。上限に近づくフリーランサーは、天井に達した後ではなく、達する前に移行を計画しなければならない — 会社構造へ、標準制度へ、あるいは別の取り決めへ。上限の80パーセントの地点を意思決定の期限として印をつけておくこと。
モルドバにサービスを販売する外国のフリーランサーは、国境を越えるデジタルサービスに対するVATは独自の論理に従うことも覚えておくべきである。あなたのサービスが国内の閾値とは無関係にモルドバのVAT納税義務を生じさせるかどうかを確認すること。特に逆課税メカニズムが拡大する中で（VAT登録事業者間の電力・ガス取引は、同じEU整合化の一環として2026年1月に逆課税へ移行した）。
移転価格が執行の成熟期に入る
モルドバの移転価格枠組みは2024年1月1日から施行されており、2026年はそれが牙をむいた年である。重要な閾値は二つ：
- 年間関連者間取引でMDL 2,000万 が、移転価格情報の作成義務を発動する。年末後6か月目の25日までが提出期限
- MDL 5,000万 で完全な移転価格ファイルが追加される
2025年7月以降、ファイルは毎年当然に提出するのではなく、国税庁からの要請に応じて120暦日以内に提出する。これを寛容と誤解してはならない。要請が来る時はいつでも、文書が存在し、防御可能でなければならない。罰則は、遅延提出でMDL 30,000から50,000、税負担を軽減した不真正な情報で最大MDL 200,000に及ぶ。
この制度の2026年版はOECDに整合している — 機能・リスク分析、ベンチマーク調査、実際の運営に合致する企業間契約、会計記録と契約の照合。あなたのモルドバ法人が海外の関連者と取引しているなら、ファイルはすでに存在しているはずである。2025年1月以降、企業間サービス、IPライセンス、資金フローのような複雑な取り決めについて、事前の確実性を得るために事前価格取決め（APA）を申請することもできる。
実質的支配者は今や他のすべてへの門である
法律第66/2023号がモルドバをEUの第5次AML指令に整合させて以来、すべてのモルドバ法人は25パーセントの所有または支配の閾値で最終実質的支配者を開示しなければならない。コンプライアンスの期限は2025年12月31日までだった — つまり、すでにあなたの背後にある。
執行メカニズムは運用的であり、単に財務的ではない。UBO情報が適切に登録されていない場合、公共サービス庁はその後のいかなる法人変更も登録することを拒否する。取締役の選任も、増資も、住所変更も、いかなる種類の変更も、開示が完了するまでできない。AMLと税務監督の収束を加えよう — 銀行は今や株主ローン、資本拠出、国境を越える送金に対して強化された資金源文書を要求し、あなたの帳簿、会社文書、銀行のKYCファイルの間の不整合が積極的に探されている — そしてUBOの衛生状態は、いつか取り組むべき申告ではなく、会社を運営するための前提条件となる。
顧問料を節約する一つの明確化：モルドバは国内の外国子会社（CFC）規定を設けていない。外国会社のモルドバ居住株主は、モルドバ自体ではCFC義務に直面しない — ただし、外国法人の管轄区域での義務、あるいはあなたがモルドバ会社の外国株主である場合はあなた自身の居住管轄区域での義務は、依然として適用されるかもしれない。
ITパーク：依然7パーセント、依然この地域で最高の取引
2026年も変わらず、モルドバを通じて技術業務を構築するすべての人に再確認する価値がある：モルドバ・イノベーション・テクノロジー・パークの居住者 — 移転を必要としない仮想パーク — は、売上高に対して7パーセントの単一税を支払う。その一つの支払いが、法人所得税、給与所得税、社会・医療保険料、およびいくつかの地方税を置き換える。従業員一人当たりの月額下限があり（2026年は約MDL 5,220）、この制度は2035年までの国家保証を伴う。
小規模なソフトウェアショップやエージェンシーにとって、比較は通常ITパーク対標準SRLである。最小限の管理で売上の7パーセント対、利益の12パーセントに加えて社会保険料24パーセントと医療保険9パーセントをそれぞれ個別に計算・報告する。あなたのチームが居住資格を満たすなら、計算が接近することはまれである。
2026年第4四半期のモルドバ・チェックリスト
タイムラインをまとめると、年末前にカレンダー登録に値するものは次のとおり：
- ローリング12か月の売上高をMDL 170万に対して測定する — 毎月、年次ではなく。
- 制度を意図的に選択する — 標準12パーセント、簡素化4パーセント、未分配利益に対する中小企業ゼロ税率、またはITパーク7パーセント — 新しい境界で。
- 義務があなたを対象とするなら、B2Bインボイスでe-Facturaを稼働させる。買い手側の受領が機能することを確認する。
- 法人変更が必要になる前に、UBO登録が完了していることを確認する。
- 関連者間取引がMDL 2,000万に近づくなら、移転価格文書を準備する。
- 独立して運営するなら、MDL 120万のフリーランサー上限を監視する — 意思決定のポイントは100パーセントではなく80パーセントである。
国境を越える帳簿を監査対応可能に保つ
モルドバの2026年の物語は、実は六通りに語られた一つの物語である：コンプライアンスは定期的なものから継続的なものへと移行した。ローリング閾値、リアルタイムのインボイス監視、オンデマンドの文書、最新に保たなければならない登録簿 — これらはどれも、領収書の箱と申告シーズン前の年次の慌ただしさでは機能しない。新しいアーキテクチャの下で繁栄する事業は、売上高を毎月追跡し、発行されるe-インボイスをその都度照合し、税務・法人・銀行の記録が同じ物語を語るように保っている。
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