小規模事業の賠償請求額は現在平均97,200ドルに達しており、わずか数年で18%上昇しています。そして最近のある1年間だけで、3分の1以上の小規模事業が従業員による訴訟に直面しました。判決額が保険の限度額を超えた場合、債権者の弁護士が次に尋ねることは単純です。あなたが個人的に所有しているものは何か？ LLCは事業を個人の債務から守りますが、事業の請求から個人資産を守るには追加の層が必要です。最も強力なものの一つが国内資産保護信託（DAPT）です。以下では、その仕組み、コスト、そしてこれらの信託が失敗する原因となる過ちについて説明します。
DAPTとは実際に何か
国内資産保護信託とは、米国の約20州のいずれかの法律に基づいて設立される、取消不能の自己信託浪費信託です。アラスカは1997年にオフショア信託の国内代替として最初のDAPT法を可決し、それ以来約20の州が追随しています。
「自己信託」という部分がこれを異例なものにしています。通常、あなたが自分の利益のために信託を設定し、債権者が請求に来た場合、ほとんどの州の法律は彼らが信託資産に手を伸ばすことを認めています——ケーキを食べて（受益的享受）同時に持っておく（債権者保護）ことはできません。DAPT法はそのルールを覆します。すなわち、すべての法定要件が満たされている限り、信託の浪費条項を委託者自身の将来の債権者に対して執行可能であると宣言します。
平たく言えば、あなたは資産を信託に移し、DAPT州の独立した受託者がそれを管理し、あなたは依然として裁量的受益者であり続けることができます——つまり受託者はあなたにお金を分配するかもしれませんが、債権者がそれを強制することはできません。
DAPTの実務における仕組み
構成要素
すべてのDAPTには同じ登場人物がいます：
- 委託者（あなた）。 信託を設定し拠出する事業主。
- 受託者。 DAPT州に所在する少なくとも1名の適格受託者を含まなければなりません——通常は信託会社です。この受託者は法的所有権を保持し、決定的に重要なことに分配を管理します。
- 信託保護者（任意だが一般的）。 受託者の交代や特定の行為の拒否権などの権限を持つ中立な第三者であり、受託者の裁量に対するチェックを追加します。
- 受益者。 あなた、そして通常は配偶者、子供、その他の家族。自分と並べて家族を指名することは、単に優れた遺産計画であるだけでなく、信託が単にあなたの分身に過ぎないという後の主張を弱めることにもなります。
あなたが放棄するもの
DAPTは取消不能です。一度資産が入ると、単純に取り戻したり、信託を撤回したり、気まぐれに条件を書き換えたりすることはできません。あなたへの分配は完全に受託者の裁量の範囲内です。また、唯一の受託者として務めることもできません——独立した受託者が真に財布の紐を握っていなければ、保護は崩壊します。
あなたが保持するもの
DAPT法は、保護を損なうことなく慎重に定義された権限を保持することを認めています。裁量的分配を受ける権利、他の受益者への分配を拒否する権利、受託者を解任・交代する権限（制限内で）、そしていくつかの州では投資を指示する権利です。たとえばネバダ州では、委託者が投資決定に関する権限を持つ投資受託者として務めることを認めていますが、適格受託者が分配を管理します。法律が引く線は、資産を享受することと管理することの間にあります。その正しい側にとどまりましょう。
すべてを決めるタイミングのルール
理解すべき最も重要なことはこれです。DAPTは将来の債権者からあなたを守るのであり、現在の債権者からではありません。海が穏やかなうちに拠出すれば、法律はその譲渡を正当な計画として扱います。請求が生じた後に——あるいは支払不能の状態で、または既知の債権者を妨害する意図で——拠出すれば、裁判所はその譲渡を詐害的（法的には「取消可能な譲渡」）として巻き戻すことができます。
3つの時計が重要です：
1. 州の除斥期間
各DAPT州は債権者に信託への譲渡を異議申し立てするための期間を与えます。国内で最も短い期間はネバダ州とサウスダコタ州の2年です。アラスカ、デラウェア、ニューハンプシャー、ワイオミングは4年です。ネバダ州のバージョンは特に委託者に有利です。将来の債権者は譲渡から一律2年で、遅れて発見された場合の延長はなく、譲渡に異議を唱える債権者は明確かつ説得力のある証拠によって主張を立証しなければなりません——通常の優越的証拠基準よりも高いハードルです。
2. 連邦破産法の clawback（取り戻し）
連邦法はすべての州法に優先します。合衆国法典第11編第548条(e)に基づき、破産管財人は、債権者を妨害、遅延、または詐害する実際の意図をもって行われた譲渡である場合、破産申立て前の10年以内に自己信託に対して行われた譲渡を否認することができます。これは一般的な2年の詐害的譲渡期間の5倍です。5年前に拠出されたDAPTは、州の期限を過ぎている一方で、破産においてさらに5年間完全に露出したままである可能性があります。
3. 例外債権者のリスト
ほとんどのDAPT州は、除斥期間が経過した後でも信託資産に手を伸ばすことができる特定の債権者を除外しています。典型的な例外は、財産分与を求める離婚配偶者、扶養料や養育費の請求者、および譲渡前に生じた不法行為請求を有する人々です。ネバダ州は法定の例外債権者カテゴリーをまったく持たないほとんど唯一の州であり、これがDAPT管轄区域として最も高く評価され、サウスダコタ州がすぐ後に続く主な理由の一つです。
実践的な結論：DAPTを設立する最良の時期は、必要になる何年も前、あなたが支払能力を持ち、請求が視野に入っていないときです。早く行う計画は慎重さに見えます。請求書が届いた後に行う計画は回避に見え、裁判所もそれに応じて扱います。
どこで設立するか（そしてなぜ自宅州が重要か）
DAPTを利用するためにDAPT州に住む必要はありません——ほとんどのDAPT所有者は他の場所に住み、選択した管轄区域の信託会社を通じて作業します。現在約20の州がこれらの信託を認めていますが、それらは互換性がありません。ネバダ州とサウスダコタ州は、短い除斥期間、有利な立証責任、最小限の例外債権者リストのおかげで、一貫して実務家のランキングの上位にあります。先駆者であるデラウェア州とアラスカ州は、堅実だがやや積極性に欠ける保護を提供しています。
正直な注意点が一つ：あなたが非DAPT州に住んでいる場合、自宅州の裁判所がDAPT州の法律を尊重せずに自州の法律を適用するという残余リスクがあります——たとえば、他州の自己信託法を執行することは地元の公序良俗に反するという理論に基づいて。弁護士は、信託管轄区域との真の結びつきを構築することによってこのリスクを管理します。州内の適格受託者、そこで開設された信託所有の口座、そこで管理される信託所有の資産（多くの場合、その州で設立されたLLCを通じて保有）などです。信託がその本拠地管轄区域に真に根ざしているほど、他州の裁判所がそれを無視することが難しくなります。
コスト
DAPTは日曜大工の書類ではありません。ネバダ州またはサウスダコタ州のDAPTを起草・設立するために約10,000ドルから15,000ドルの弁護士費用、さらに年間2,000ドルから5,000ドルの受託者および管理費用を見込んでください。多くの計画には信託の基礎となる資産を保有するLLCも含まれ、設立に数千ドル、そしてより少ない年間維持費が追加されます。
その価格は「自分に合うか」という問いに答えます。保護された退職口座やホームステッド持分を超えたあなたの個人バランスシートが控えめであるなら、その保険料は賠償責任保険とアンブレラ保険に使う方が良いでしょう。DAPTは、保険が支払った後に依然として露出している意味のある個人資産——投資口座、不動産持分、事業売却代金——がある場合に意味を持ち始めます。純資産のための巨大災害保険と考えてください。
DAPTを台無しにする過ち
これらの信託を訴訟で争う弁護士は、同じ失敗パターンを繰り返し目にします。5つすべてを避けてください：
1. 問題が始まった後に拠出する
請求が係属中、脅迫されている、あるいは合理的に予想される時に資産を譲渡することは、債権者に詐害的譲渡の主張を皿の上に載せて差し出すことになります。各譲渡時の支払能力は要件であり、提案ではありません——いくつかの州では拠出ごとに署名された支払能力の宣誓供述書を要求します。
2. あまりにも多くの管理を保持する
保護を失う最速の方法は、信託を余分な手順を伴う個人の当座預金口座のように扱うことです。裁判所は、見せかけまたは「分身」的取り決めの兆候を探します。委託者が唯一の受益者であること、委託者が共同受託者または保護者として務めること、受託者との分配に関する握手の秘密合意、資産の100%を信託に譲渡すること、または何も変わっていないかのように信託財産を管理し続けることです。保持されるすべての権限は、法律が明示的に認めるものでなければなりません——そしてそれ以上ではありません。
3. 形式と書類を無視する
紙の上では本物に見えるがずさんに管理されているDAPTは攻撃を招きます。受託者の会議と分配決定は文書化され、信託資産は正しく名義変更され、信託の銀行口座と証券口座は個人資金から厳密に分離されるべきです。ここで規律ある簿記が法的鎧の役割を果たします。譲渡が信託への贈与であったこと、分配が受託者の裁量に従ったこと、そして個人の費用が信託口座を通じて流れなかったことを示す、きれいで同時代の記録は、あなたの弁護士が懐疑的な裁判官に見せたいとまさに思うものです。
4. 信託の本拠州との結びつきを飢えさせる
すべての口座、財産、管理行為を自宅州に置きながら州内の受託者を指名することは、DAPT州の法律が適用されるべきであるという主張を弱めます。信託自身の口座を通じて拠出し、受託者に実際に管理させ、書面の記録を信託管轄区域に保管してください。
5. DAPTを計画全体として扱う
DAPTは一つの層であり、要塞ではありません。それは基本事項と並んで機能し、決して代わりにはなりません。適切に維持された別個の帳簿を持つ事業体を通じて運営すること、十分な一般賠償責任保険とアンブレラ保険を保有すること、退職口座のような免除資産を最大化すること、個人と事業の財務を厳密に分離しておくこと。債権者は最も弱い層を最初に攻撃するので、混合した帳簿と失効した保険の上に座るDAPTは、きれいな基盤の上に座る同じ信託よりもはるかに効果が低いのです。
正しい順序で層を構築する
ゼロから始めるなら、順序が重要です。まず基本を正しく行います。別個の事業体、別個の口座、十分な保険、きれいな月次帳簿。そして、露出している本当の個人資産が残ったら、債権者保護の仕事に経験のある遺産計画弁護士に相談し、DAPTがあなたの状況に属するかどうか——そして属するならどの管轄区域と拠出スケジュールがあなたの状況に合うか——を尋ねてください。弁護士は、あなたの支払能力、係属中または脅迫されている請求、婚姻状況、および候補州の例外債権者ルールについて尋ねることを期待してください。それらの質問は障害ではなく、信託が異議申し立てに耐えるように構築される方法です。
そして、すべての拠出譲渡、受託者の決定、分配を一つの透明な台帳に文書化してください。保護が試される時、勝つ信託は、常に本物の信託として運営されていたことを記録が証明するものです——後から語られた話ではありません。
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