Quella cancellazione dell'attrezzatura che hai dedotto nella dichiarazione federale? A partire dall'anno d'imposta 2027, il New Mexico ne rivuole indietro la maggior parte — almeno se presenti la dichiarazione come C corporation. Nel marzo 2026 lo Stato ha promulgato il Senate Bill 151, che deliberatamente si discosta da tre tra le più generose agevolazioni fiscali federali per le imprese: l'ammortamento bonus del 100%, la deduzione integrale immediata per i nuovi impianti manifatturieri e il tetto più permissivo sulla deduzione degli interessi passivi d'impresa. Il dipartimento delle entrate dello Stato stima che il disaccoppiamento varrà tra 111 e 121 milioni di dollari l'anno una volta a regime.
Se gestisci un'attività pass-through — una ditta individuale, una partnership, una LLC o una S corporation — la notizia principale è per lo più positiva: il disaccoppiamento riguarda l'imposta sul reddito delle società, e la tua dichiarazione personale continua a seguire le regole federali. Ma quel "per lo più" fa un lavoro serio in questa frase. Ecco esattamente cosa è cambiato, chi deve ricalcolare cosa e le mosse di fine anno che vale la pena fare prima della data di entrata in vigore del 1° gennaio 2027.
Perché il New Mexico è dovuto intervenire: la conformità rolling
Il New Mexico è uno Stato a conformità rolling, il che significa che le nuove disposizioni federali in materia di imposta sulle società confluiscono automaticamente nel codice fiscale statale, a meno che i legislatori non votino per respingerle. Quando il Congresso ha approvato il disegno di legge di riconciliazione di bilancio federale del 2025 (Public Law 119-21, il One Big Beautiful Bill Act), i suoi tagli fiscali alle imprese sono arrivati a Santa Fe senza che nessuno muovesse un dito — e i previsori statali hanno stimato la perdita di gettito societario in 140-145 milioni di dollari.
Il SB 151, firmato l'11 marzo 2026, è la risposta della legislatura: disaccoppiarsi dalle tre disposizioni societarie più costose, conformandosi al contempo a una disposizione internazionale che aumenta il gettito. Le parti relative al disaccoppiamento si applicano agli anni d'imposta che iniziano il 1° gennaio 2027 o dopo, quindi i contribuenti con anno solare le sentiranno per la prima volta nella dichiarazione 2027 presentata nel 2028. Nulla cambia nella tua dichiarazione 2026.
Le tre agevolazioni che il New Mexico ha respinto
1. Ammortamento bonus del primo anno (Section 168(k))
La legge federale ha ripristinato l'ammortamento bonus permanente del 100% per i beni qualificati acquisiti e messi in servizio dopo il 19 gennaio 2025. Compri una macchina da 200.000 dollari, deduci 200.000 dollari quest'anno.
A partire dal 2027, i contribuenti societari del New Mexico devono fare add-back al reddito imponibile statale di qualsiasi deduzione ex 168(k) eccedente quanto l'ammortamento ordinario ai sensi delle Sections da 168(a) a 168(j) avrebbe consentito. In parole semplici: per fini statali ottieni comunque il normale piano di ammortamento MACRS, ma la quota "bonus" del primo anno viene aggiunta al tuo reddito imponibile di base del New Mexico. Questa è di gran lunga la più rilevante delle tre disposizioni — il Taxation and Revenue Department stima che da sola valga circa 80 milioni di dollari l'anno per lo Stato — e colloca il New Mexico nella maggioranza a livello nazionale, dal momento che la maggior parte degli Stati si era già disaccoppiata in modo permanente dall'ammortamento bonus federale.
2. Deduzione integrale immediata del primo anno per gli impianti manifatturieri (Section 168(n))
La legge federale ha creato una nuova deduzione integrale temporanea del 100% per i beni di produzione qualificati — essenzialmente i nuovi edifici manifatturieri. Il New Mexico si è disaccoppiato anche da questa, usando lo stesso meccanismo di add-back: deduci federalmente l'eccedenza rispetto all'ammortamento ordinario, aggiungila di nuovo per fini statali. Il ragionamento dello Stato è schietto e vale la pena comprenderlo: non esiste un modo legale per limitare la deduzione federale alle fabbriche effettivamente costruite in New Mexico, quindi conformarsi significherebbe sovvenzionare investimenti manifatturieri ovunque nel Paese.
3. Il tetto più permissivo sugli interessi passivi d'impresa (Section 163(j))
La legge federale limita le deduzioni degli interessi passivi d'impresa al 30% del reddito imponibile rettificato (ATI) più gli interessi attivi d'impresa e gli interessi sul finanziamento floor-plan. Il disegno di legge di riconciliazione ha migliorato la formula: per gli anni d'imposta che iniziano dopo il 31 dicembre 2024, l'ATI è nuovamente calcolato su base EBITDA, aggiungendo di nuovo ammortamenti, svalutazioni ed esaurimento — il che aumenta il tetto e consente alle società indebitate di dedurre più interessi.
Il New Mexico continuerà a calcolare l'ATI nel vecchio modo, più restrittivo — su base EBIT, senza add-back per ammortamenti e svalutazioni — per gli anni d'imposta che iniziano il 1° gennaio 2027 o dopo. Gli eventuali interessi extra non deducibili secondo la formula statale possono essere riportati a nuovo indefinitamente secondo le stesse regole della Section 163(j)(2) usate dal codice federale, quindi la deduzione viene differita, non distrutta.
Un'importante precisazione: la Section 163(j) si applica solo alle imprese che superano in media circa 30 milioni di dollari di ricavi lordi (l'esenzione per le piccole imprese adeguata all'inflazione) più i tax shelter. Se la tua società è sotto quella soglia, questa terza disposizione non ti tocca a nessuno dei due livelli.
La parte conforme: i redditi esteri (NCTI)
In direzione opposta, il SB 151 elimina la deduzione del New Mexico per il reddito netto CFC tested income ai sensi della Section 951A, attirando i redditi esteri delle controlled foreign corporation nella base societaria statale — con l'inclusione dei fattori di ripartizione delle CFC affinché il reddito possa essere attribuito correttamente. Questa disposizione conta solo se la tua società possiede controllate estere. Per una piccola impresa nazionale, archiviala sotto "utile saperlo, non si applica".
Chi deve effettivamente ricalcolare
È qui che il disegno di legge sorprende le persone, quindi ecco la ripartizione per tipo di entità:
C corporation: sì, tutte e tre le disposizioni. Se la tua società richiede l'ammortamento bonus, la deduzione integrale per gli impianti o è abbastanza grande da affrontare il tetto sugli interessi, la tua dichiarazione del New Mexico del 2027 richiede i calcoli di add-back. In pratica manterrai due piani di ammortamento in futuro — uno federale e uno del New Mexico — perché il numero statale diverge da quello federale a partire dal 2027.
Ditte individuali, partnership, LLC e S corporation: nessun add-back nella tua dichiarazione personale. Le sezioni sul disaccoppiamento modificano l'imposta sul reddito delle società. La tua imposta sul reddito personale del New Mexico parte dal reddito lordo rettificato federale, che già riflette le deduzioni federali per bonus e interessi — e il SB 151 non aggiunge alcun add-back lato personale. Mantieni l'intero beneficio federale anche nella tua dichiarazione statale.
Entità pass-through che scelgono l'imposta a livello di entità: nessun cambiamento nel calcolo dell'opzione. Il New Mexico consente a partnership, S corporation e LLC idonee di pagare un'imposta a livello di entità del 5,9% come aggiramento del tetto federale alla deduzione SALT, con i titolari che richiedono un credito. Quel regime vive in una parte separata del codice (Section 7-3A) che il SB 151 non ha toccato, quindi il calcolo funziona allo stesso modo nel 2027. Un dettaglio strutturale già gestito in modo pulito: il reddito attribuibile a un titolare societario che lo riporta in una dichiarazione societaria del New Mexico è escluso dalla base a livello di entità — quindi gli add-back ricadono sulla dichiarazione del titolare societario, esattamente dove devono stare.
Soci e titolari societari: sì, nella dichiarazione societaria. Se una C corporation possiede una parte della tua partnership, la sua quota delle deduzioni disaccoppiate viene rettificata nella sua dichiarazione societaria.
Come si traducono i dollari
L'aliquota massima societaria e personale del New Mexico è del 5,9%, il che rende l'aritmetica facile. Prendi una C corporation che acquista 200.000 dollari di attrezzature quinquennali nel 2027 e richiede l'ammortamento bonus federale del 100%. Il MACRS ordinario del primo anno su quel bene sarebbe di circa 40.000 dollari, quindi la società aggiunge circa 160.000 dollari al suo reddito imponibile del New Mexico — circa 9.400 dollari di imposta statale aggiuntiva nel primo anno rispetto alla piena conformità.
Prima di fare smorfie: questa è una differenza temporale, non una deduzione persa. Negli anni successivi la matematica si inverte automaticamente. Una volta che il bene è completamente ammortizzato a fini federali, il tuo ammortamento federale su di esso scende a zero mentre la formula statale consente ancora gli importi MACRS ordinari — quindi l'"eccedenza" diventa negativa e ti ritorna come sottrazioni in quegli anni. Paghi prima; non paghi di più lungo la vita del bene. Il costo reale è il valore temporale del denaro più l'onere contabile di tenere traccia di due piani.
Cosa il SB 151 ha deliberatamente lasciato intatto
I disegni di legge sul disaccoppiamento sono definiti tanto da ciò che saltano quanto da ciò che includono. Tre cose che stanno a cuore alle piccole imprese sono rimaste intatte:
La deduzione ex Section 179 è intatta. Il SB 151 si è disaccoppiato dall'ammortamento bonus ai sensi della 168(k) ma non dalla Section 179, che consente alle imprese di dedurre integralmente gli acquisti di attrezzature qualificate fino a un generoso limite federale. Per molte piccole C corporation, la Section 179 copre comunque l'intero budget per le attrezzature — il che significa che il disaccoppiamento del bonus potrebbe non mordere mai se pianifichi gli acquisti attorno ai limiti della 179. Questo è il takeaway di pianificazione più utile del disegno di legge.
Il credito per i posti di lavoro ad alta retribuzione ha avuto una nuova proroga. Il credito — che può essere applicato contro le ritenute, le gross receipts tax e le compensating tax — era destinato a smettere di coprire i posti di lavoro creati dopo il 1° luglio 2026. Il SB 151 estende l'idoneità ai posti di lavoro creati prima del 1° luglio 2036. Se stai assumendo in New Mexico, quella pista è appena diventata dieci anni più lunga.
Sono arrivati nuovi crediti mirati. Lo stesso disegno di legge crea un credito rimborsabile del 30% sulle retribuzioni dei giornalisti locali (con un tetto di 4 milioni di dollari a livello statale all'anno), un credito d'imposta sul reddito di 10.000 dollari per i medici (non rimborsabile, riportabile per tre anni, per i medici che forniscono almeno 1.584 ore di assistenza nello Stato) e crediti basati sulle retribuzioni per le tipografie di giornali locali (con un tetto aggregato di 1 milione di dollari all'anno) — tutti operativi dal 2027 al 2032. Nessuno di questi è ampiamente disponibile, ma se gestisci un'organizzazione di informazione locale o uno studio medico, vale la pena inserirli nella tua previsione per il 2027.
La tua checklist di fine anno 2026
Poiché il disaccoppiamento inizia con gli anni d'imposta che iniziano il 1° gennaio 2027, tutto ciò che viene messo in servizio durante l'anno solare 2026 ottiene ancora la piena conformità del New Mexico. Questo crea una finestra di pianificazione breve ma reale:
- Anticipa la messa in servizio delle attrezzature prima di fine anno. I beni qualificati messi in servizio nel 2026 ottengono il trattamento bonus del 100% sia nella dichiarazione federale sia in quella del New Mexico per il 2026 — nessun add-back, mai, per quel bene. Se stavi valutando un acquisto nel 2026 rispetto al 2027, la differenza di imposta statale ora fa pendere la bilancia verso il 2026.
- Rivedi la scelta tra Section 179 e bonus per gli acquisti del 2027. A partire dal prossimo anno, ogni dollaro di bonus al di sopra del MACRS ordinario è un add-back statale, mentre i dollari della Section 179 passano indenni. Per i beni entro i limiti della 179, eleggere la 179 invece del bonus mantiene identici i tuoi numeri federali e statali.
- Imposta ora il monitoraggio duale dell'ammortamento. Dal 2027 in poi, i contribuenti societari hanno bisogno di un piano federale e di un piano del New Mexico per ogni bene in bonus. Avvisa il tuo contabile o il tuo CPA prima di gennaio, così il registro dei cespiti cattura entrambi fin dal primo giorno — ricostruire il piano statale al momento della dichiarazione è dove si annidano gli errori.
- Ricalibra gli acconti stimati per il 2027. Se la tua C corporation richiede regolarmente l'ammortamento bonus, la tua passività per il New Mexico nel 2027 sarà più alta di quanto suggerisca un semplice riporto del 2026. Rettifica presto gli acconti per evitare interessi di underpayment.
- Rifai i calcoli dell'elezione per l'imposta a livello di entità. Il calcolo del PTET in sé è invariato, ma il panorama del tetto federale SALT è cambiato sotto la stessa legge federale (un tetto di 40.000 dollari con riduzioni basate sul reddito), quindi il valore dell'elezione merita uno sguardo nuovo insieme a tutto il resto.
- Se assumi, metti in calendario il credito per i posti di lavoro ad alta retribuzione. Con l'idoneità ora estesa al 2036, le nuove posizioni qualificate dovrebbero essere documentate come create affinché il credito sopravviva a una futura verifica.
Tieni due set di libri senza il mal di testa
Il SB 151 è un caso di studio sul perché la conformità fiscale statale merita una voce nel tuo calendario di pianificazione: una singola legge federale ha silenziosamente riscritto la tua passività per il New Mexico, e un singolo disegno di legge statale l'ha riscritta di nuovo. In futuro, i contribuenti societari dello Stato vivranno in un mondo a due piani per l'ammortamento, e le imprese che lo gestiranno senza intoppi saranno quelle i cui registri dei cespiti sono stati costruiti per questo.
Questa è fondamentalmente una disciplina contabile — monitorare date di messa in servizio, elezioni e piani di ammortamento paralleli in registri che puoi effettivamente verificare anni dopo. Beancount.io offre contabilità in testo semplice che ti dà completa trasparenza e controllo sui tuoi dati finanziari, incluso il tipo di monitoraggio dei cespiti a basi multiple che un regime di disaccoppiamento richiede. Inizia gratuitamente e scopri perché sviluppatori e professionisti della finanza stanno passando alla contabilità in testo semplice.
