Immagina di scommettere 500.000 euro nel corso di un anno nel tuo casinò locale o tramite un bookmaker online legale. Hai vinto indietro 500.000 euro. Nemmeno un dollaro in più. Per qualsiasi definizione normale di reddito, non hai guadagnato nulla: sei andato in pareggio. A partire dall'anno d'imposta 2026, l'IRS può comunque tassarti su 50.000 euro di reddito che non hai mai avuto.
Non è un caso limite ipotetico. È il risultato meccanico di una singola frase sepolta nel One Big Beautiful Bill Act (OBBBA), la legge fiscale onnicomprensiva firmata il 4 luglio 2025. A partire dall'anno d'imposta 2026, le perdite da gioco sono deducibili solo fino al 90% delle tue vincite, in calo rispetto alla compensazione al 100% che è stata applicata da quando le perdite da gioco sono diventate deducibili. L'altro 10% scompare semplicemente: non come una perdita che assorbi, ma come reddito fantasma imponibile che l'IRS tratta come se lo avessi guadagnato. Se gestisci un'attività anche lontanamente vicina al gioco d'azzardo legale – una sala da poker, un bar con videoterminali per lotterie, una piattaforma di fantasy sport, una sala carte, o sei un giocatore professionista o un serio giocatore amatoriale che dettaglia le detrazioni – questa è una regola che devi capire bene prima di presentare la tua prima dichiarazione dei redditi del 2026.
Cosa è effettivamente cambiato
Prima dell'OBBBA, la regola ai sensi della Sezione 165(d) del Codice Fiscale Interno era semplice: potevi dedurre le perdite da gioco fino all'importo delle tue vincite, come deduzione dettagliata sul Modulo A. Vinci 80.000 euro, perdi 80.000 euro, e la tua attività di gioco era un pareggio nella tua dichiarazione dei redditi: reddito imponibile netto da gioco pari a zero, corrispondente esattamente ai zero euro netti che effettivamente hai ottenuto.
L'OBBBA ha cambiato il massimale. Per gli anni d'imposta che iniziano dopo il 31 dicembre 2025, puoi detrarre il minore tra (a) il 90% delle tue vincite da gioco, o (b) le tue perdite da gioco effettive e comprovate e le spese correlate. La regola secondo cui le perdite non possono comunque superare le vincite non è stata eliminata: non hai mai potuto usare le perdite da gioco per proteggere il tuo stipendio o reddito d'impresa, e questo non è cambiato. Ciò che è cambiato è che anche un anno di pareggio dollaro per dollaro ora genera reddito imponibile dal nulla, perché il 10% delle tue perdite è permanentemente non consentito, non importa quanto siano ben documentate.
Questo si applica ai giocatori occasionali che dettagliano le detrazioni e ai giocatori professionisti che dichiarano la loro attività sul Modulo C. Si applica sia che tu stia giocando alle slot a Las Vegas, scommettendo legalmente tramite un bookmaker online autorizzato in uno degli stati che lo permettono, o guadagnandoti da vivere al tavolo da poker.
La matematica che rende questo un vero problema
Il modo più chiaro per vedere l'impatto è analizzare alcuni scenari a ricavi netti neutri o modestamente redditizi sia con le vecchie che con le nuove regole.
Scenario 1: Anno perfettamente in pareggio. Hai scommesso un totale di 200.000 euro nell'anno e hai avuto 200.000 euro di vincite dichiarabili, con 200.000 euro di perdite. Con la vecchia regola, 200.000 euro di perdite compensano completamente 200.000 euro di vincite: reddito netto da gioco pari a zero. Con la regola dell'OBBBA, solo il 90% delle tue perdite (180.000 euro) è deducibile dalle tue 200.000 euro di vincite, lasciando 20.000 euro di reddito imponibile che non hai mai effettivamente tenuto. Con un'aliquota marginale del 24%, si tratta di circa 4.800 euro di tasse dovute su denaro che non è nel tuo conto in banca.
Scenario 2: Profitto modesto che si trasforma in perdita al netto delle tasse. Questo è lo scenario che gli analisti fiscali hanno segnalato come il più dannoso. Se le tue vincite e perdite sono sufficientemente vicine, il taglio del 10% sul lato delle perdite può spingere la tua aliquota fiscale effettiva sull'attività di gioco oltre il 100% – il che significa che la bolletta fiscale supera il profitto effettivo con cui te ne sei andato. Un giocatore che ha scommesso pesantemente e ha concluso l'anno solo marginalmente in attivo può, nei casi peggiori, dover più tasse di quanto ha effettivamente tenuto.
Scenario 3: I numeri reali di un professionista. Un'analisi basata sui risultati di un top player di poker al World Series of Poker 2025 – circa 1,48 milioni di dollari in piazzamenti nei tornei contro circa 1,3 milioni di dollari in buy-in, per un profitto netto reale di circa 181.000 dollari – ha mostrato che la bolletta fiscale sulla stessa attività sarebbe salita da circa 67.000 dollari con la vecchia regola a circa 115.000 dollari con il limite dell'OBBBA, tagliando quasi della metà il profitto netto finale, anche se il risultato sottostante non è cambiato affatto.
Nessuno di questi esempi richiede qualcosa di insolito: nessuna frode, nessuna ricevuta mancante, nessuna posizione fiscale aggressiva. Sono semplicemente ciò che accade meccanicamente quando una percentuale fissa di perdite legittime e pienamente documentate smette di contare.
Chi questo colpisce effettivamente
Giocatori occasionali che dettagliano le detrazioni. Se prendi la detrazione standard, nulla di tutto questo cambia nulla direttamente per te – non hai mai dedotto le perdite da gioco in primo luogo, poiché dettagliare le detrazioni è sempre stato richiesto per richiederle. Ma se sei uno di quelli che dettaglia (spesso percettori di redditi più alti, proprietari di case con interessi ipotecari, o persone con grandi detrazioni per tasse statali e locali e donazioni) e giochi d'azzardo con una certa regolarità, il limite del 90% ora si applica a te su ogni dichiarazione futura.
Giocatori professionisti. Giocatori di poker, scommettitori sportivi e giocatori di fantasy sport giornalieri che scommettono come professione o attività commerciale dichiarano sul Modulo C, deducendo sia le perdite da scommesse che le spese aziendali ordinarie (viaggi, quote di iscrizione ai tornei, coaching, software). Il limite del 90% sulle perdite si applica anche qui, il che significa che i professionisti ora affrontano una bolletta fiscale che non si muove in sintonia con i loro risultati effettivi – un tipo di rischio aziendale genuinamente nuovo che si aggiunge alla varianza già intrinseca nel vivere di gioco d'azzardo.
Piccole imprese collegate al gioco. Sale da carte, bar e taverne che ospitano videoterminali per lotterie o serate di gioco di beneficenza, operatori di fantasy sport giornalieri e attività affiliate o di marketing legate a bookmaker legali hanno tutti clienti e, in alcuni casi, proprietari-gestori la cui esposizione fiscale personale è appena aumentata. Un proprietario di una sala da carte che gioca anche nei giochi che ospita, o un proprietario di un bar che occasionalmente gioca alle macchine nel proprio locale, deve pensarci con la stessa chiarezza di qualsiasi cliente.
Stati con gioco d'azzardo legale. Sette stati attualmente gestiscono mercati di gioco d'azzardo online legali, e le entrate fiscali dal gioco a livello nazionale hanno superato i 3 miliardi di dollari nel 2024. Molti di questi stati legano il proprio trattamento dell'imposta sul reddito alle regole federali di detrazione dettagliata, il che significa che l'effetto del reddito fantasma può aggravarsi anche a livello statale, a seconda di dove vivi.
La spinta per abrogarlo – e perché non dovresti farci affidamento
Questa disposizione non è stata una scelta politica deliberata su come tassare il gioco d'azzardo – è stato un sottoprodotto delle regole di riconciliazione del Senato. La legislazione approvata tramite riconciliazione di bilancio deve soddisfare la "Byrd Rule", che richiede che ogni disposizione abbia un effetto di bilancio reale e misurabile. Limitare la deduzione delle perdite da gioco è stato previsto per aumentare le entrate federali di circa 1,1 miliardi di dollari in otto anni, il che ha aiutato i numeri complessivi del disegno di legge a funzionare – anche se quasi nessuno coinvolto nella sua stesura ha difeso pubblicamente il limite del 90% come una buona politica fiscale di per sé.
Questo ha prodotto un'insolita corsa bipartisan per annullarlo prima che entri in vigore. Sono state presentate tre proposte di legge separate: il FAIR BET Act alla Camera (deputata Dina Titus), il WAGER Act alla Camera (deputato Andy Barr) e il FULL HOUSE Act al Senato, co-sponsorizzato trasversalmente tra i partiti, inclusi i senatori Cortez-Masto, Cruz e Rosen. Ciascuna ripristinerebbe in qualche forma la piena compensazione al 100%.
Una qualsiasi di queste potrebbe essere approvata prima della prima vera stagione di dichiarazione dei redditi della disposizione all'inizio del 2027 per le dichiarazioni dell'anno d'imposta 2026. Ma nessuna era stata approvata al momento della stesura di questo articolo, e basare la tua pianificazione fiscale su un'abrogazione che non è ancora avvenuta è esattamente il tipo di errore che questo articolo sta cercando di aiutarti a evitare. Pianifica per il limite del 90% come legge attuale. Se viene abrogato, adattarsi è facile. Se presupponi l'abrogazione e non avviene, sarai in difficoltà ad aprile.
Cosa fare al riguardo ora
Mantieni registri impeccabili, sessione per sessione – questo conta più ora, non meno. Con la vecchia regola della compensazione al 100%, un contribuente con registri leggermente incompleti poteva spesso comunque arrivare a un risultato approssimativamente corretto, perché l'IRS e i tribunali sono stati storicamente disposti ad accettare registri ragionevoli basati sulle sessioni (data, luogo, gioco, importi scommessi e vinti o persi) anche senza una ricevuta per ogni singola scommessa. Con il limite del 90%, ogni dollaro di perdita non comprovata è ora doppiamente costoso: non era mai deducibile in primo luogo, e anche le perdite che puoi provare compensano solo 90 centesimi di responsabilità fiscale per dollaro. Registri sciatti una volta ti costavano la deduzione; ora ti costano di più, su una base che si sta già riducendo.
Separa l'attività di gioco da altri redditi e spese nella tua contabilità. Se sei un giocatore professionista o gestisci un'attività in cui l'attività di gioco tocca le tue finanze personali o aziendali, non lasciare che vincite, perdite, buy-in e spese correlate vengano mescolate in categorie generali di "reddito" o "varie". Vuoi una struttura di contabilità che possa produrre, su richiesta, vincite totali, perdite totali e il conseguente calcolo del limite del 90%, non un progetto di ricostruzione fatto a memoria al momento delle tasse.
Parla con un professionista fiscale delle decisioni sull'entità e sui tempi prima della fine dell'anno, non dopo. I giocatori professionisti in particolare dovrebbero rivedere come stanno tracciando il reddito e le spese del Modulo C dato il nuovo limite, e chiunque sia vicino alla linea tra dettagliare le detrazioni e usare la detrazione standard dovrebbe modellare se la detrazione standard più alta del 2026 cambia se valga la pena richiedere le perdite da gioco sulla carta.
Tieni d'occhio la situazione legislativa, ma non pianificare in base ad essa. Se una delle proposte di abrogazione avanza, la data di entrata in vigore e le eventuali regole transitorie conteranno per come presenti la dichiarazione. Fino ad allora, tratta il limite del 90% come la regola che si applica alla tua attività del 2026.
Tieni i tuoi registri puliti, qualunque cosa farà la legge dopo
Regole come questa sono un promemoria che la legge fiscale può trasformare una domanda come "ho guadagnato soldi o no" in qualcosa di molto più meccanico e spietato – e le imprese e gli individui che ne escono avanti sono di solito quelli i cui registri erano già puliti prima che la regola cambiasse. Beancount.io ti offre una contabilità in testo semplice e con controllo di versione in cui ogni scommessa, buy-in e pagamento può vivere nel proprio conto chiaramente definito fin dal primo giorno, in modo che estrarre i numeri esatti di cui un preparatore fiscale ha bisogno sia una query, non una ricostruzione. Inizia gratuitamente e scopri perché sviluppatori, professionisti e piccoli imprenditori stanno passando alla contabilità in testo semplice che possono effettivamente verificare. Scopri di più nella documentazione, o esplora Fava per una dashboard visiva sopra il tuo registro.