#financing
Financing
Business financing options and funding strategies
Finançament basat en ingressos: com bescanviar una part de vendes futures per capital de creixement sense cedir participació
El finançament basat en ingressos retorna al prestador un 2-8% dels ingressos mensuals fins arribar a un límit de reemborsament d'1,2x-3x, amb un cost habitual del 20-50% de TAE efectiu enfront del 40-300%+ dels avançaments d'efectiu a comerciants, sense necessitat de participació ni garanties.
Elegibilitat per als préstecs SBA 7(a) i 504 el 2026: Noves regles de ciutadania i el final de la puntuació de crèdit SBSS
A partir de l'1 de març de 2026, els préstecs SBA 7(a) i 504 requereixen que el 100% dels propietaris directes i indirectes siguin ciutadans o nacionals dels EUA amb residència principal als EUA — els titulars de targetes verdes ja no qualifiquen — i la puntuació FICO SBSS es retira en favor d'una ràtio mínima de cobertura del servei del deute d'1.10 i una anàlisi de crèdit comercial completa. Aquí hi ha qui es veu afectat i com preparar-se.
La SBA desvincula els límits dels préstecs 7(a) i 504, duplicant el límit combinat a 10 milions de dòlars
A partir del 4 de juliol de 2026, la SBA ha desvinculat els seus programes de préstecs 7(a) i 504, substituint el seu límit compartit de 5 milions de dòlars per límits independents de 5 milions de dòlars cadascun, donant accés a les petites empreses qualificades fins a 10 milions de dòlars en finançament combinat garantit per la SBA.
Explicació de la Regla 1071 de Préstecs a Petites Empreses de la CFPB
La regla 1071 de préstecs a petites empreses de la CFPB entra en vigor l'1 de gener de 2028, exigint als prestadors que originen almenys 1.000 transaccions de crèdit a petites empreses cobertes anualment que recopilin i informin dades sobre els sol·licitants amb 1 milió de dòlars o menys en ingressos bruts anuals, inclosa informació demogràfica opcional.
Els tancaments governamentals paralitzen els préstecs de la SBA: Una guia de finançament pont per a petites empreses
El tancament federal de 43 dies del 2025 va paralitzar 5.300 milions de dòlars en préstecs garantits per la SBA per a aproximadament 10.000 petites empreses; el finançament pont preestablert i una previsió de caixa a 30/45/60 dies són les maneres pràctiques de mantenir-se operatiu mentre un tancament de la SBA espera a la cua.
Finançament de comandes de compra: com finançar una comanda més gran que el vostre flux de caixa
El finançament de comandes de compra paga directament al vostre proveïdor per complir una gran comanda de client, amb un cost típic d'entre l'1% i el 6% dels costos del proveïdor per període de 30 dies (aproximadament un 20-60% de TAE efectiva), i és el més adequat per a revenedors amb marges bruts del 20% o més i comandes superiors a 100.000 dòlars.
Comptabilitat per a botigues de bicicletes independents i distribuïdors d'e-bikes: Amortització de floorplan, marges de servei, compliment de la normativa sobre bateries de liti i KPIs
Com les botigues independents de bicicletes i e-bikes han de registrar el finançament floorplan i les amortitzacions, separar la mà d'obra de servei dels ingressos per peces, mantenir els dipòsits de reparació dels clients com un passiu, complir amb les normatives UL 2849 i SB 1271 de Califòrnia sobre ions de liti i fer un seguiment dels KPIs que els prestadors de floorplan revisen realment.
Venture Debt i Préstecs d'Ingressos Recurrents el 2026: Una Guia per a Fundadors
Com funcionen el venture debt i els préstecs d'ingressos recurrents el 2026 — preus en el rang del 10-13%, cobertura de warrants del 0,5-1,5%, comissions de final de termini, clàusules MAC i quan cada instrument realment amplia el runway en lloc d'atrapar els fundadors abans de la següent ronda de capital.
Crèdit Fiscal per a l'Habitatge de Baix Cost (LIHTC) Secció 42: Com els promotors utilitzen els crèdits del 9% i del 4% per finançar projectes d'habitatge assequible
Una guia de camp LIHTC 2026 per a promotors — com es diferencien els crèdits del 9% i del 4%, com es calculen la base qualificada i les subvencions del valor actual del 70%/30%, els tres rellotges de compliment superposats, els formularis de l'IRS (8609, 8609-A, 8586, 8611), la mecànica de sindicació i els canvis de la llei One Big Beautiful Bill Act que redueixen la prova de finançament de bons del 50% al 25%.
ROBS Rollover for Business Startups: Com utilitzar els fons de jubilació per finançar una petita empresa sense impostos ni penalitzacions
Una guia pràctica sobre els acords de Rollover as Business Startup (ROBS): els cinc passos requerits, per què només una corporació C és apta, el formulari 5500 i les regles de transaccions prohibides, les taxes de fracàs documentades per l'IRS i quan tenen més sentit alternatives com els préstecs SBA o els préstecs per a participants de 401(k).
SAFE vs Nota Convertible: Guia per a fundadors sobre com triar el finançament adequat en etapes inicials
Un SAFE és un contracte que atorga capital futur sense venciment ni interessos, mentre que una nota convertible és un préstec amb un interès del 4–8% i un venciment de 18–24 mesos que venç si no es tanca cap ronda de preu — i el SAFE post-money de 2018 de Y Combinator fixa la participació de cada inversor en Inversió ÷ Cap, una dilució que afecta els fundadors, no els titulars de SAFE anteriors.
Com preparar-se per a una sol·licitud de préstec empresarial: una guia completa
Gairebé el 80% de les sol·licituds de préstec per a petites empreses es rebutgen en la primera presentació — no perquè l'empresa sigui feble, sinó perquè el propietari no estava preparat. Aquesta guia cobreix les cinc C del crèdit, el càlcul del DSCR, la documentació requerida, la selecció del tipus de préstec i els errors comuns que enfonsen les sol·licituds abans de començar.