Heu creat una societat C per mantenir les inversions de la família, la casa de lloguer que preferiríeu no posseir personalment i el flux de royalties d'una patent que el vostre pare va llicenciar abans de jubilar-se. La societat presenta un Formulari 1120 impecable, paga l'impost federal de societats de tipus fix del 21% sobre els seus ingressos i vosaltres en reinvertiu la resta. Tot sembla ordenat —fins que el vostre comptable us pregunta si mai heu presentat l'Annex PH.
Aquesta conversa és com la majoria de propietaris s'assabenten per primera vegada de l'impost sobre societats de cartera personal segons la Secció 541 del Codi de Rendes Internes: un recàrrec independent del 20% sobre els ingressos passius no distribuïts que s'acumula a l'impost de societats ordinari. S'aplica automàticament, sense que l'IRS hagi de provar res sobre la vostra intenció, i pot transcórrer silenciosament durant anys fins que una inspecció el descobreix —moment en què el termini de prescripció pot ser de sis anys en lloc de tres, a més de multes i interessos.
La bona notícia és que l'impost PHC és un dels impostos més previsibles del codi. Si enteneu la prova de dues parts i la deducció per dividends pagats, podeu evitar el recàrrec per complet o desactivar-lo a posteriori amb uns quants assentaments ben planificats. La mala notícia és que les societats C de capital tancat que entren dins aquestes regles rarament saben que ho han fet fins que arriba la factura.
Què és l'impost PHC i per què existeix
L'impost sobre societats de cartera personal es remunta al 1934. El Congrés observava com individus rics transferien les seves carteres d'accions, bons i royalties a societats de nova creació que posseïen íntegrament. El truc era senzill: els tipus impositius de les societats eren més baixos que el tipus individual màxim, de manera que els ingressos obtinguts dins de la societat pagaven menys impostos que els mateixos ingressos obtinguts personalment. Si la societat mai distribuïa dividends, l'accionista obtenia el benefici de la capitalització composta al tipus impositiu de la societat indefinidament.
La Secció 541 va ser la resposta del Congrés. Castiga les societats que semblen comptes d'inversió individuals glorificats aplicant un impost del 20% a sobre de l'impost de societats ordinari per a qualsevol ingrés passiu que la societat no distribueixi com a dividends. El tipus ha fluctuat històricament —arribant fins al 75% durant la Segona Guerra Mundial— i s'ha fixat en el 20% des de 2013, reflectint el tipus federal màxim sobre els dividends qualificats. El reflex és intencionat: el Congrés vol la mateixa càrrega fiscal total tant si els ingressos flueixen a través de la societat com si van directament a l'accionista.
L'impost s'aplica només a les societats C. Les societats S, les 'partnerships' i les LLC tributades com a societats de persones són immunes (amb una petita excepció per a les antigues societats C que es comenta més avall). Dins l'univers de les societats C, l'impost es dirigeix a una forma específica: entitats de capital tancat els ingressos de les quals s'assemblen més a una cartera d'inversió que a un negoci operatiu.
La prova de dues parts: Secció 542
Una societat C es converteix en una societat de cartera personal per a un exercici fiscal només si no supera ambdues proves independents. Superar-ne qualsevol de les dues us manté fora de perill per a aquell any.
La prova de la propietat d'accions
La primera prova és mecànica. En qualsevol moment durant la segona meitat de l'exercici fiscal, més del 50% del valor de les accions en circulació ha de ser propietat, directa o indirectament, de cinc o menys individus. Fixeu-vos bé en l'estructura:
- És "cinc o menys", no "exactament cinc". Tres germans que comparteixen una societat compten tant com cinc amics sense parentiu.
- És "valor", no "nombre d'accions". Un sol accionista que tingui totes les accions ordinàries amb dret a vot pot no superar la prova encara que altres accionistes tinguin accions preferents sense dret a vot.
- És "directa o indirectament". La Secció 544 afegeix regles d'atribució que inclouen accions propietat de membres de la família, fideïcomisos (trusts), 'partnerships' i altres entitats. Les accions propietat d'una herència jacente, societat de persones o fideïcomís s'atribueixen als seus beneficiaris, socis o constituents de manera proporcional.
Les regles d'atribució són la trampa. Una societat formada per marit i muller té dos accionistes sobre el paper, però només un per a la prova. Una societat propietat d'un fideïcomís familiar amb cinc néts com a beneficiaris té almenys cinc accionistes abans de comptar els pares. Quan s'acaben d'aplicar les regles de la Secció 544, el llindar de "cinc o menys" és molt més fàcil d'assolir del que sembla.
La prova dels ingressos
La segona prova pregunta a què es dedica realment la societat. Almenys el 60% dels ingressos bruts ordinaris ajustats (AOGI) de la societat per a l'any ha de consistir en ingressos de societat de cartera personal (PHCI) tal com es defineixen a la Secció 543.
L'AOGI comença amb els ingressos bruts sota la Secció 61 i n'elimina alguns conceptes que no tenen res a veure amb les operacions —guanys de capital, guanys de la Secció 1231, certes compensacions de lloguers i royalties. El PHCI inclou llavors les categories passives:
- Dividends rebuts d'altres societats
- Interessos (amb algunes exclusions limitades per a negocis de préstec actius)
- Royalties que no siguin de mineria, petroli, gas o drets d'autor vinculats a negocis actius
- Anualitats
- Ingressos ajustats de lloguers —però només si els lloguers no superen una prova independent del 50% (més informació a sota)
- Royalties de mineria, petroli i gas —però només si no superen la seva pròpia prova de negoci actiu
- Royalties de drets d'autor —però només si no superen una prova similar
- Lloguers de pel·lícules produïdes —sota regles anàlogues
- Compensació per l'ús de propietat corporativa per part d'un accionista amb un 25% o més de participació
- Contractes de serveis personals on s'anomena un accionista com la persona que ha de realitzar els serveis
La regla del lloguer és on la majoria de propietaris ensopeguen. Si una societat posseeix béns immobles de lloguer i els ingressos ajustats dels lloguers són almenys el 50% de l'AOGI, els lloguers s'exclouen del PHCI —sempre que els dividends pagats per la societat durant l'any siguin prou grans per cobrir els altres conceptes de PHCI que superin un llindar del 10% de l'OGI. Si no es compleix qualsevol d'aquestes condicions, els lloguers tornen al PHCI, i la prova d'ingressos del 60% esdevé sobtadament fàcil de complir.
Un exemple senzill. Una societat de cartera posseeix un dúplex que produeix 90.000 en dividends i interessos. L'AOGI total és de 130.000 serien íntegrament PHCI i la societat seria una societat de cartera personal.
Com es calcula el recàrrec del 20%
Un cop la societat és considerada una PHC per a l'any, la Secció 541 imposa un impost del 20% sobre els seus ingressos no distribuïts de la societat de cartera personal (UPHCI). L'UPHCI és, a grans trets, l'ingrés imposable més un grapat d'ajustos menys els dividends pagats durant l'any. El mecanisme es detalla a l'Annex PH (Formulari 1120):
- Comenceu amb els ingressos imponibles del Formulari 1120.
- Torneu a sumar la deducció per dividends rebuts (no es pot deduir dues vegades).
- Resteu els impostos federals sobre la renda meritats durant l'any, les donacions benèfiques que superin el límit corporatiu del 10% i els guanys nets de capital (després de l'impost atribuïble a aquests).
- El resultat és l'ingrés imposable ajustat.
- Resteu la deducció per dividends pagats segons la Secció 561.
- Multipliqueu el saldo —UPHCI— pel 20%.
La deducció per dividends pagats és la peça clau. Qualsevol dividend real distribuït als accionistes durant l'exercici fiscal redueix l'UPHCI dòlar per dòlar. Si es redueix l'UPHCI a zero, el recàrrec desapareix, independentment de quants ingressos passius hagi obtingut la societat.
Tres eines que neutralitzen l'impost
La Secció 561 i les seves disposicions de suport us ofereixen tres maneres diferents d'aplicar la deducció per dividends pagats.
1. Dividends en efectiu durant l'any
L'eina més neta. La societat declara i paga un dividend abans que acabi l'exercici fiscal. Els accionistes declaren els ingressos en les seves declaracions personals, generalment al tipus de dividend qualificat del 0%, 15% o 20%, més l'impost del 3,8% sobre els ingressos nets d'inversió si s'escau.
2. Dividends retroactius (Secció 563)
Si després del tancament de l'exercici us adoneu que no heu assolit l'objectiu, encara podeu repartir un dividend pagat en els primers 2 mesos i mig del següent exercici fiscal (fins al 15 de març per a una societat d'any natural) i optar per tractar-lo com si s'hagués pagat l'any anterior a efectes de la PHC. El parany és que el dividend retroactiu està limitat al menor entre l'UPHCI o el 20% dels dividends realment pagats durant l'any; per tant, si vau pagar poc o res durant l'any, el retroactiu quedarà limitat en conseqüència.
3. Dividends per consentiment sota la Secció 565
L'eina més útil quan la liquiditat és escassa. Un dividend per consentiment és una distribució hipotètica. Cada accionista d'"accions de consentiment" presenta el Formulari 972 (el consentiment de l'accionista) i la societat presenta el Formulari 973 (l'elecció de la societat) abans de la data límit de la declaració, incloses les pròrrogues.
La ficció de la Secció 565 consisteix a tractar la societat com si hagués distribuït efectiu l'últim dia de l'exercici fiscal, l'accionista com si l'hagués rebut i com si l'hagués tornat a aportar immediatament com a capital desemborsat. L'accionista rep ingressos per dividends; la societat obté la deducció per dividends pagats; no hi ha moviment real de diners. La base del valor de les accions de l'accionista augmenta en la quantitat del dividend per consentiment, cosa que suavitza el guany de capital en una futura venda.
Els dividends per consentiment tenen límits. Només poden ser realitzats per accionistes d'"accions de consentiment" —a grans trets, accions ordinàries i determinades classes no preferents— i l'import no pot crear un dividend preferencial (una classe que rebi un tracte diferent d'una altra amb els mateixos drets). Però per a una societat de tipus C d'una sola classe i una sola família, els dividends per consentiment són la pòlissa d'assegurança més barata que podeu comprar.
4. Dividends per deficiència sota la Secció 547
Aquesta última eina només s'activa després d'una determinació —normalment una inspecció de l'IRS o una decisió del Tribunal Fiscal— que la societat deu impostos per PHC d'un any anterior. La Secció 547 permet a la societat pagar un dividend per deficiència en un termini de 90 dies des de la determinació i reclamar-lo com una deducció per dividends pagats per a l'any anterior. L'impost per PHC desapareix amb efecte retroactiu. Les sancions i els interessos, no. Els dividends per deficiència són un recurs d'emergència, no una estratègia de planificació.
Traps comuns i com esquivar-los
Uns quants patrons produeixen gairebé totes les obligacions per PHC que l'IRS detecta en les inspeccions.
El compte d'inversió dorment
Una societat de tipus C estructurada al voltant d'un negoci actiu —per exemple, una petita empresa d'enginyeria— passa per un any de recessió. Els ingressos cauen. L'accionista, que ha anat dipositant l'excedent d'efectiu en un compte de valors dins de la societat, de sobte es troba que els dividends i els interessos representen el 65% de l'AOGI de l'any perquè els ingressos d'explotació s'han enfonsat. La societat ha estat una PHC durant anys sense adonar-se'n; l'any dolent és simplement el que ha fet saltar la línia.
Solució: Superviseu anualment la combinació de l'AOGI. Moveu els actius d'inversió a un compte personal o a una societat familiar abans que el negoci actiu es redueixi. Si l'excedent ha de romandre a la societat, repartiu-lo com a dividend el mateix any en què es guanya.
La societat de cartera familiar amb lloguers
El pare i la mare constitueixen una societat per gestionar dues cases de lloguer. En teoria, els lloguers compleixen l'exclusió del 50% per lloguer, però com que la societat no ha pagat cap dividend, la condició de dividend de l'exclusió falla. Tot el lloguer es converteix en PHCI i la societat passa a ser una PHC.
Solució: O bé es paga un petit dividend anual equivalent a la PHCI que no prové del lloguer (per exemple, interessos del compte d'explotació) perquè l'exclusió de lloguer es mantingui, o bé es converteix la societat en una LLC d'un sol membre o en una societat de tipus S perquè les regles de la PHC desapareguin completament.
La societat de serveis d'un sol accionista
Una societat tipus C de consultoria on l'únic accionista apareix contractualment en els acords amb els clients com la persona que ha de realitzar els serveis. L'Article 543(a)(7) tracta aquests pagaments per contractes de serveis personals com a PHCI (ingressos de societat de cartera personal), tot i que semblin ingressos ordinaris del negoci. Si aquests contractes dominen els ingressos, la prova d'ingressos es falla gairebé a l'instant.
Solució: Redactar de nou els contractes perquè la corporació —i no l'accionista— sigui la part contractant, i evitar anomenar una persona específica. O bé, triar l'estatut S, la qual cosa deixa sense efecte l'Article 541 (subjecte a l'excepció següent).
La societat tipus C propietat d'un fideïcomís
Un fideïcomís (trust) irrevocable posseeix el 100% de les accions de la societat en benefici de tres fills. Sobre el paper, hi ha un sol accionista; segons l'Article 544, els fills són els propietaris constructius. La societat té tres o menys accionistes constructius i falla fàcilment la prova de propietat.
Solució: Les regles d'atribució són duradores. L'única palanca real és gestionar la prova d'ingressos i la política de dividends, no l'estructura de propietat.
Per què una elecció de tipus S no sempre és la solució fàcil
Les societats tipus S estan exemptes de l'Article 541. Aleshores, per què no triar l'estatut S i oblidar-se'n?
A vegades es pot fer. A vegades no. L'Article 1375 imposa un impost sobre els ingressos passius d'inversió separat a una societat tipus S si té guanys i beneficis acumulats d'un període anterior com a societat tipus C i els seus ingressos passius d'inversió superen el 25% dels ingressos bruts. El tipus impositiu és el tipus corporatiu màxim —el 21%— aplicat a l'excés d'ingressos passius nets. Pejor encara, tres anys consecutius superant el llindar del 25% posen fi automàticament a l'elecció de tipus S segons l'Article 1362(d)(3).
Si la seva societat tipus C ha estat acumulant ingressos passius durant anys i ha generat guanys i beneficis (E&P) retinguts, convertir-se en una societat tipus S pot ser simplement substituir un problema conegut de PHC per un problema desconegut de l'Article 1375. Les solucions més netes solen ser pagar els E&P acumulats com a dividend abans de l'elecció de tipus S, distribuir els actius passius fora de la societat completament, o reestructurar l'empresa perquè els ingressos operatius siguin prou alts per mantenir els ingressos passius per sota del 25% dels ingressos bruts.
Mecànica de presentació i el termini de prescripció de sis anys
Si la seva societat és una PHC durant l'any, ha de presentar l'Annex PH amb el Formulari 1120. L'annex detalla el càlcul de l'AOGI (ingressos bruts ordinaris ajustats), el càlcul del PHCI, la prova de propietat, el càlcul de l'UPHCI (ingressos de societat de cartera personal no distribuïts) i la deducció per dividends pagats. La societat pot optar per calcular l'impost a l'Annex PH i pagar zero mitjançant la reducció a zero de l'UPHCI amb els dividends pagats.
No presentar l'Annex PH quan és obligatori és més que una falta administrativa. L'Article 6501(f) estén el termini de prescripció per a la liquidació a sis anys en lloc dels tres habituals per a tota la declaració, no només per a la part de la PHC. L'IRS disposa del doble de temps per trobar el problema i el doble de temps per acumular sancions. Moltes societats que no deuen cap impost per PHC —perquè van pagar prou dividends— presenten igualment l'Annex PH de manera defensiva per iniciar el comptador dels tres anys.
Una llista de comprovació ràpida per a propietaris de societats tipus C de capital tancat
Repassi aquesta llista almenys una vegada a l'any, idealment abans del tancament dels seus llibres.
- Propietat de les accions. Apliqui les regles d'atribució de l'Article 544. Compti els propietaris constructius: família, fideïcomisos, socis. Hi ha més del 50% del valor en mans de cinc o menys persones físiques?
- Mix d'AOGI. Calculi l'AOGI i el PHCI de l'any. El PHCI s'apropa al 60% de l'AOGI?
- Exclusió de lloguers. Si la societat té ingressos per lloguers, comproveu tant la prova del 50% de l'AOGI com el requisit de cobertura de dividends.
- Regalies i contractes de serveis personals. Llegiu els contractes. Hi ha algú anomenat individualment?
- Política de dividends. Els dividends pagats cada any són suficients per reduir l'UPHCI a zero si fos necessari?
- Annex PH. Si la societat és una PHC, presenteu-lo. Si està al límit, presenteu-lo defensivament.
- Dividends per consentiment de final d'any. Si hi ha poca liquiditat i l'any s'està tancant, prepareu el Formulari 972 i el Formulari 973 per als accionistes perquè l'opció estigui disponible.
La majoria de les factures fiscals per PHC es poden evitar. Les societats que paguen recàrrecs són aquelles en què ningú es va molestar a fer la prova fins que l'IRS la va fer per elles.
La comptabilitat és el que determina l'èxit o el fracàs de la defensa
Dos registres guanyen cada inspecció de PHC: un llibre major de classificació d'ingressos net i un historial de dividends complet. El llibre major d'ingressos ha de separar els ingressos operatius de cada categoria de PHCI —dividends, interessos, lloguers, regalies, rebuts de serveis personals— perquè l'AOGI i la prova del 60% es puguin reproduir per a qualsevol any. L'historial de dividends ha de mostrar les dates de declaració, les dates de pagament, les assignacions als accionistes i (per als dividends per consentiment) els consents del Formulari 972.
Quan la societat és petita i la comptabilitat es fa en un full de càlcul, aquí és precisament on s'introdueixen els errors. Les categories es barregen. Els dividends retroactius es registren en l'exercici fiscal equivocat. Els dividends per consentiment mai arriben als llibres perquè no hi ha hagut moviment d'efectiu. Anys més tard, quan l'IRS pregunta per què no es va complir la prova d'ingressos, els registres no poden provar-ho.
La comptabilitat en text pla ajuda perquè cada classificació i cada declaració de dividend es registra com una transacció discreta i datada amb un camp de comentari que explica què és. Reproduir l'AOGI i la deducció per dividends pagats cinc anys després del fet esdevé una simple consulta de bean-query en lloc d'un exercici forense.
Mantingueu els vostres registres financers a punt per a una inspecció
L'impost sobre les societats de cartera personal és, fonamentalment, un impost sobre el manteniment de registres. La taxa del 20% és petita en comparació amb la taxa d'errors comesos per les corporacions que no fan un seguiment de les dades correctes. Beancount.io ofereix a les societats de capital tancat un llibre comptable en format de text pla que és transparent, amb control de versions i fàcil d'auditar: cada dividend, cada categoria d'ingressos, cada reclassificació emmagatzemada com a text llegible que realment us pertany. Comenceu de franc i deixeu d'endevinar si els llibres de l'any passat sobreviurien a una reconstrucció de l'Annex PH.