대부분의 소기업 소유주들이 처음 보면 놀라는 숫자가 있습니다. 송장을 20일 일찍 지불하고 2% 할인을 받는 것은 자금에 대해 연간 약 36%의 수익을 얻는 것과 같습니다. 이를 4-5%를 지급하는 고수익 저축 계좌나 심지어 공격적인 주식 시장의 한 해와 비교해보면 그 격차는 엄청납니다. 하지만 많은 기업들은 자신들의 송장에 이러한 조건이 있는지 모르거나 아무도 소리 내어 계산해 본 적이 없기 때문에 매달 그 수익을 놓치고 있습니다.
이 조건은 보통 공급업체 송장 하단에 작은 글씨로 인쇄되어 있습니다: "2/10 Net 30". 거의 아무도 이를 투자 기회로 읽지 않습니다. 대부분의 사람들은 이를 지불 기한으로 인식합니다. 이 글은 바로 그 간극을 메울 것입니다.
"2/10 Net 30"이 실제로 의미하는 것
이 약어는 암호처럼 보이지만, 판매자가 구매자에게 제시하는 간단한 제안으로 풀이됩니다.
- 2 — 송장 총액에서 2% 할인
- 10 — 송장 발행일로부터 10일 이내에 지불하는 경우
- Net 30 — 그렇지 않으면, 30일 이내에 전액 지불
따라서 10,000달러짜리 송장에서 10일까지 지불하면 9,800달러를 지불하게 됩니다. 10일을 넘기면 30일까지 10,000달러 전액을 지불해야 합니다. 판매자는 사실상 더 빨리 지불하면 돈을 깎아주는 것이고, 구매자의 결정은 그 돈이 20일이라는 추가 기간 동안 현금이 다른 곳에서 벌 수 있는 것보다 가치가 있는지 여부입니다.
송장에서 볼 수 있는 다른 일반적인 변형은 다음과 같습니다: 1/10 Net 30, 2/10 Net 60, 3/15 Net 45. 아래 계산은 모두 동일하게 적용되며, 숫자만 바뀝니다.
공식: 할인을 연간 수익률로 전환하기
2% 할인 자체는 그리 대단하게 들리지 않습니다. 하지만 20일 일찍 지불하여 얻는 2% 할인은 연간 2% 수익률이 아닙니다. 이는 20일이라는 기간에 압축된 2% 수익률이며, 1년에는 20일 기간이 18번 이상 있습니다. 이를 연간 수익률로 환산하면 숫자가 완전히 달라집니다.
표준 공식:
Annualized Return = [Discount % ÷ (100% − Discount %)] × [365 ÷ (Full Term − Discount Period)]2/10 Net 30을 대입하면:
[2 ÷ (100 − 2)] × [365 ÷ (30 − 10)]
= [2 ÷ 98] × [365 ÷ 20]
= 0.0204 × 18.25
= 0.372, or about 37.2%일부 실무자들은 360일(오래된 상업 신용 관행에서 비롯된 것)을 기준으로 계산하기도 하는데, 이 경우 수치가 약간 낮아져 약 36.5%가 됩니다. 이것이 대부분의 관련 글에서 "36%"라는 숫자가 나타나는 이유입니다. 어느 쪽이든 결론은 변하지 않습니다: 2/10 Net 30 할인을 놓치는 것은 20일 더 현금을 보유하기 위해 30% 중반에서 후반대의 보장된 무위험 수익률을 거부하는 것과 같습니다.
빠른 참조표
| 조건 | 할인율 | 절약된 일수 | 약 연간 수익률 |
|---|---|---|---|
| 1/10 Net 30 | 1% | 20 | ~18.4% |
| 2/10 Net 30 | 2% | 20 | ~37.2% |
| 2/10 Net 60 | 2% | 50 | ~14.9% |
| 3/15 Net 45 | 3% | 30 | ~37.6% |
주목할 점은 연간 수익률이 할인율의 크기뿐만 아니라 절약되는 일수가 얼마나 적은지에 크게 좌우된다는 것입니다. 20일이라는 짧은 기간에 압축된 2% 할인은 50일 기간에 걸쳐 분산된 동일한 2% 할인보다 훨씬 더 가치가 있습니다. 왜냐하면 1년 동안 그 결정을 훨씬 더 자주 반복할 수 있기 때문입니다.
왜 계산이 무시되는가
수익률이 이렇게 좋은데도, 왜 연구에 따르면 많은 대상 할인이 청구되지 않은 채 남아있는 것일까요? 몇 가지 반복되는 이유가 있습니다.
현금 흐름 시점, 현금 흐름 금액이 아님. 사업이 수익성이 있어도 매출채권 회수가 느리거나 큰 지출(급여, 임대료, 세금 납부)이 같은 주에 발생하면 10일째에 9,800달러를 자유롭게 보유하지 못할 수 있습니다. 연간 수익률은 실재하지만, 할인 기간이 끝날 때 현금이 없다면 무의미합니다.
달력을 지켜보는 사람이 없음. 할인 기간은 보통 10일 또는 15일로 짧으며, 송장이 회계 시스템에 입력되기 전에 받은 편지함이나 '검토할 폴더'에 머물러 있으면, 결정할 사항이 있었다는 것을 아무도 알아차리기 전에 기간이 끝나버립니다.
할인율을 잘못된 숫자와 비교함. 일부 소유주들은 위에서 언급한 연간 수익률 계산 단계를 거치지 않고 2% 할인을 2% 연간 이자율과 비교하여 "번거로울 가치도 없다"고 생각합니다. 2%일 때는 미미해 보이는 비율이 37%일 때는 매우 다르게 보입니다.
어떤 송장을 조기에 지불할지 우선순위를 정하는 프로세스가 없음. 매달 수십 개의 공급업체 송장이 도착하는데, 조기 지불 조건을 포함하는 송장을 표시할 시스템이 없으면 대부분의 기업은 습관적으로 모든 것을 마감일 근처에 지불하게 됩니다.
항상 할인을 받아야 할까?
자동으로 그런 것은 아닙니다. 연간 수익률은 실제 자본 비용을 초과할 때만 중요합니다. 현금을 투입하기 전에 다음 간단한 비교를 해보십시오.
- 현재 현금 비용은 얼마입니까? 연 10-12%의 사업 신용 한도를 사용하고 있다면, 37% 할인을 받는 대신 이를 갚는 것은 여전히 잘못된 결정입니다. 할인이 훨씬 더 유리합니다. 하지만 할인을 받기 위해 같은 신용 한도에서 급여를 충당해야 한다면, 37% 수익률을 10-12%의 차입 비용과 비교하는 것이며, 이때도 할인이 보통 이기지만, 헤드라인 숫자가 시사하는 것처럼 극적이지는 않습니다.
- 현금이 유휴 상태이거나 특정 용도로 지정되어 있습니까? 만약 9,800달러가 거의 제로에 가까운 이자를 받는 운영 계좌에 그대로 놓여 있었다면, 할인을 받는 것은 거의 공짜 돈과 같습니다. 만약 같은 주에 납부해야 할 세금 납부용으로 지정되어 있다면, 계산이 달라집니다.
- 공급업체 관계가 신뢰성으로 인해 이점을 얻습니까? 고객이 일관되게 조기 지불 조건을 활용하는 것을 본 공급업체는 물량 부족 또는 할당 제한 기간 동안 해당 고객을 우선시하는 경향이 있습니다. 이는 확실한 할인 외에 부가적인 이점입니다.
운전자본에 접근할 수 있는 대부분의 소기업(심지어 소액의 신용 한도라도)의 경우, 2/10 Net 30 할인은 충분히 매력적입니다. 예외는 조기 지불이 급여나 임대료를 미납할 실제 위험을 초래할 정도로 현금 흐름이 정말로 제약된 사업입니다. 이 특정 경우에는 할인을 건너뛰고 현금 흐름이 안정화되면 다시 검토하십시오.
반대편: 귀사 고객에게도 할인을 제공해야 할까요?
위에서 설명한 모든 내용은 귀사가 송장을 발행하는 입장이라면 역으로 적용됩니다. 고객에게 2/10 Net 30 조건을 제시하면 조기 결제된 송장에 대해 매출의 2%를 잃게 되지만, 이는 귀사 자체의 현금 전환 주기(제품 또는 서비스를 제공하고 현금이 실제로 계좌에 입금되는 시점 사이의 간격)를 크게 단축시킬 수 있습니다.
이를 제안하기 전에 고려해야 할 절충안은 다음과 같습니다: 실제로 할인을 받을 고객의 비율은 어느 정도이며, 그로 인해 현금 회수가 가속화되는 이점이 2% 매출 손실보다 더 클까요? 예를 들어, 60~90일 동안 송장을 기다리는 건설 하도급업체는 2/10 Net 30 제안에 대한 수용률이 낮더라도 미수금에 묶여 있는 운전자본의 양을 크게 줄일 수 있음을 알 수 있습니다. 이 자본은 그렇지 않았다면 몇 주 동안 미지급 상태로 남아 있었을 것입니다.
할인을 놓치지 않도록 프로세스 구축하기
조기 결제 할인을 꾸준히 받는 기업들은 누군가가 기억하는 데 의존하지 않습니다. 대신, 작고 지루하지만 효과적인 프로세스를 구축합니다.
- 송장이 도착하는 당일 회계 시스템에 입력하고, 마감일 일주일 전이 아닙니다. 송장 처리하는 날이 아니라 송장 발행일에 시작되는 할인 기간은 송장을 즉시 기록해야만 도움이 됩니다.
- 조기 결제 조건이 있는 송장을 태그하여 일반 매입채무 목록과 별도로 표시되도록 하고, 30일 및 60일 송장 사이에 묻히지 않도록 합니다.
- 송장별로 결정하기보다는 현재 현금 잔고와 대조하여 할인 대상 목록을 주간 단위로 일괄 검토합니다.
- 아직 없는 경우 새로운 공급업체 계약에 해당 조건을 협상하십시오. 많은 공급업체가 요청하기만 하면 2/10 Net 30 또는 유사한 조건을 제공할 것이며, 특히 정시 결제 실적이 있는 경우 더욱 그렇습니다.
이는 사실상 매입채무 장부 관리 규율에 불과합니다: 갚아야 할 금액, 지불 기한, 그리고 첨부된 조건들을 아는 것입니다. 이 모든 정보는 10일 이내에 조치할 수 있을 만큼 정확하고 최신 상태의 기록에서 가져와야 합니다. 월별 일괄 조정 방식이 아닌 송장이 들어오는 대로 장부가 업데이트될 때 이러한 습관을 들이는 것이 훨씬 쉽습니다. 왜냐하면 10일 이내에 열리고 닫히는 할인 기간은 한 달에 한 번 검토되는 방식으로는 살아남을 수 없기 때문입니다.
이러한 기회를 잡을 수 있도록 장부를 최신 상태로 유지하세요
조기 결제 할인을 받는 것은 실시간으로 무엇을 빚지고 있고 어떤 조건이 적용되는지 아는 것에 달려 있습니다. 이는 귀사의 장부 관리가 현실보다 몇 주 뒤처져 있지 않을 때만 가능합니다. Beancount.io는 투명하고, 버전 관리되며, 쉽게 질의할 수 있는 일반 텍스트 회계를 제공하여, 매입채무가 이미 마감된 후 할인 마감일을 뒤늦게 알려주는 대신 항상 최신 상태를 유지하도록 돕습니다. 지금 무료로 시작하세요 그리고 왜 개발자와 재무에 관심 있는 사업주들이 일반 텍스트 회계로 전환하고 있는지 확인하세요.