#equity
Comprendere patrimonio netto del titolare, utili portati a nuovo e patrimonio netto nello stato patrimoniale
La Regola 701 consente alle società private di concedere stock option senza registrazione SEC — finché le concessioni su 12 mesi non superano i 10 milioni di dollari e impongono la disclosure finanziaria.
Le ISO non pagano imposta ordinaria all'esercizio ma fanno scattare l'AMT; lo spread delle NQSO finisce sul vostro W-2 come salario IRS. Più la regola dei $100k che converte le ISO in NQSO.
Gli utili non distribuiti negativi — un deficit accumulato — significano che le perdite e i pagamenti cumulati superano i profitti; solo gli utili futuri lo azzerano.
La Regola 144 consente la rivendita di azioni vincolate dopo un periodo di detenzione di 6 mesi o 1 anno; gli affiliati devono anche rispettare i limiti di volume e presentare il Modulo 144.
Un ESOP maturo deve riacquistare annualmente il 2–5% delle sue azioni al valore di mercato equo — modella la curva in anticipo e finanziala con riciclo, riscatto o rileva.
I post-money SAFE bloccano la percentuale di ogni investitore alla firma, quindi SAFE impilati diluiscono i founder. Modella cap, sconti e warrant prima di firmare.
Un prelievo su linea di credito è una passività che aumenta il rapporto debito/patrimonio netto; il capitale azionario lo riduce. Valuta gli interessi deducibili rispetto alla diluizione permanente.
Una SAFE converte al minore tra il suo valuation cap e il prezzo scontato — e le SAFE post-money accumulano diluizione sui fondatori, non sugli investitori precedenti.
AutoZone ha guadagnato 2,57 mld di $ nell'FY2026 ma chiude con un deficit del patrimonio netto di 2,50 mld di $: 40,5 mld di $ di riacquisti dal 1998 e debiti commerciali che finanziano il 111,1% delle rimanenze.
I finanziamenti dei soci superano il vaglio dell'IRS in base al comportamento, non alle etichette: un titolo di credito scritto a un tasso pari o superiore all'AFR, termini non subordinati e pagamenti che effettivamente eseguite.
Il reddito da cessione non conforme di un'ISO in un'offerta di acquisto finisce sul tuo W-2 senza ritenuta federale — pianifica le imposte stimate USA prima che la finestra si chiuda.
La voce L riporta il capitale su base fiscale, non la tua base esterna — l'IRS esclude la tua quota del debito della partnership, quindi un saldo finale negativo è di solito aritmetica, non un allarme.
