Direct Indexing

Direct Indexing per il Tax-Loss Harvesting nel 2026: La Macchina delle Perdite che gli ETF Non Possono Costruire

Una guida 2026 al direct indexing — come possedere i 500 titoli sottostanti di un indice in un conto gestito separato raccoglie in media $18.281 di perdite all'anno contro $4.808 per gli investitori in ETF, perché la regola del wash sale §1091 e la trappola IRA della Rev. Rul. 2008-5 possono distruggere il tuo tax alpha, le piattaforme (Frec, Wealthfront, Schwab, Vanguard, BlackRock Aperio) in competizione 9–40 bps con minimi da $5K a $1M, e il problema dell'esaurimento delle perdite che limita la strategia a una durata di 5–10 anni.