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Business Exit
Exit strategies and planning for business owners preparing to sell, retire, or transition
La Guida del Fondatore agli ESOP: Vendere la Tua Azienda ai Tuoi Dipendenti
Come un ESOP permette ai fondatori di uscire alle proprie condizioni — 6.411 ESOP negli USA detengono 2.100 miliardi di dollari per 15,1 milioni di dipendenti. Copre il rinvio delle plusvalenze ai sensi della Sezione 1042, l'esenzione fiscale federale per le S-corp, costi di transazione del 2-4%, obblighi fiduciari e di riacquisto, e quali aziende si adattano effettivamente alla struttura.
F-Riorganizzazione ai sensi della Sezione 368(a)(1)(F): La Ristrutturazione Pre-Chiusura Utilizzata dai Compratori PE per Acquistare le S Corporation
Una guida pratica alla riorganizzazione ai sensi della Sezione 368(a)(1)(F) — i sei requisiti regolamentari, la coreografia in sei fasi del Rev. Rul. 2008-18, perché i compratori PE la preferiscono all'elezione 338(h)(10), e come preserva il numero EIN operativo garantendo al contempo all'acquirente lo step-up della base degli asset e al venditore un rollover azionario con tassazione differita.
Il Peg del Capitale Circolante Netto e il Conguaglio Post-Chiusura: Come i Venditori di Imprese Perdono Sei Cifre al Closing
Come il peg del capitale circolante netto e il conguaglio post-chiusura trasferiscono silenziosamente denaro dai venditori agli acquirenti nelle operazioni M&A mid-market, e la disciplina contabile mensile per competenza che protegge il prezzo di vendita.
Report sulla Qualità degli Utili: Come i Venditori Difendono l'EBITDA, Superano la Due Diligence dell'Acquirente ed Evitano Tagli di Prezzo dell'Ultimo Minuto
Un report sulla Qualità degli Utili (QoE) decide se un acquirente accetta il tuo EBITDA o rinegozia il prezzo dell'affare. Questa guida analizza i 12 add-back che gli acquirenti accettano, gli 8 che rifiutano e come il working capital peg riduca silenziosamente i proventi del venditore al closing.
Esecuzione della chiusura dei libri contabili ex art. 1377(a)(2): come le S Corporation ripartiscono il reddito transitivo quando un socio lascia a metà anno
La Sezione 1377(a)(2) consente a una S Corporation di suddividere il proprio anno fiscale quando un socio esce completamente, allocando le poste transitate al periodo in cui ciascun proprietario deteneva effettivamente le azioni. Questa guida tratta quando l'elezione è disponibile, chi deve acconsentire, l'alternativa ex art. 1.1368-1(g) e la contabilità che richiede.
Elezione ai sensi della Sezione 338(h)(10): Come Acquisitori e Venditori Trasformano un'Operazione Azionaria in un'Operazione di Cessione di Beni
Una guida pratica all'elezione fiscale federale che consente ad acquirenti e venditori di società S e filiali di gruppi consolidati di trattare un acquisto di azioni come un acquisto di beni a fini fiscali — coprendo il Modulo 8023, il gross-up del venditore, l'allocazione del prezzo di acquisto ai sensi della Sezione 1060 e gli errori che comunemente invalidano l'elezione.
Articolo 1248 Dividendo Presunto sulla Vendita di Azioni di CFC: Guida per l'Azionista Statunitense a Utili, GILTI e PTEP
L'Articolo 1248 riclassifica parte della plusvalenza di un azionista statunitense derivante dalla vendita di azioni di una CFC come dividendo, limitata dagli utili della società e ridotta dal PTEP derivante da inclusioni GILTI e Subpart F. Questa guida spiega chi è coinvolto, come funziona il meccanismo di retrospezione, perché i venditori societari possono preferire la riclassificazione ai fini dell'Articolo 245A e come costruire un documento di lavoro difendibile.
Riacquisti di azioni ai sensi della Sezione 302: Trattamento come vendita vs. dividendo nelle società C a ristretta base proprietaria
Una guida pratica ai riacquisti di azioni ai sensi della Sezione 302 nelle società C a ristretta base proprietaria — quando un buyback ottiene il trattamento come plusvalenza rispetto al trattamento come dividendo, come l'attribuzione familiare della Sezione 318 squalifica la maggior parte dei riacquisti familiari, e come i quattro test della Sezione 302(b) più la rinuncia della Sezione 302(c)(2) preservano il trattamento come vendita.
Riscatto di Azioni ai Sensi della Sezione 302: Come le C Corporation a Ristretta Base Proprietaria Evitano un Trattamento Fiscale a Sorpresa come Dividendo
La Sezione 302 dell'Internal Revenue Code stabilisce se il riscatto di azioni di una C corporation a ristretta base proprietaria sia tassato come vendita di capitale o come dividendo sull'intero importo. Questa guida spiega i tre test della Sezione 302(b), le trappole di attribuzione della Sezione 318 che colpiscono le aziende a conduzione familiare, la rinuncia decennale all'attribuzione familiare e il porto sicuro della liquidazione parziale ai sensi della Sezione 302(b)(4).
Modulo 6252 e Vendite Rateali: Guida Pratica alla Sezione 453
Una guida pratica alle vendite rateali della Sezione 453 e al Modulo 6252 — come il rapporto di profitto lordo differisce le plusvalenze su più anni, quando il recupero dell'ammortamento impone la tassazione nel primo anno, come si applica l'interesse della Sezione 453A oltre la soglia di 5 milioni di dollari, e quando l'esclusione dal metodo rateale è più vantaggiosa del differimento.
Modulo 8308 e gli Hot Asset dell'Articolo 751: Come la Vendita di una Partecipazione Sociale Trasforma le Plusvalenze in Reddito Ordinario
Quando un socio vende una partecipazione in una LLC o società, l'Articolo 751 può riclassificare una quota consistente della plusvalenza come reddito ordinario tassato fino al 37%. Il Modulo 8308 è la comunicazione obbligatoria della società per tale plusvalenza da hot asset sul Modello 1065, con una scadenza di consegna al 31 gennaio e una scadenza di presentazione entro la data di dichiarazione nel 2026.
Modulo 8308 e beni caldi ex Sezione 751: Perché la vendita della tua quota di partnership spesso costa più di quanto pensi
Vendere una quota di partnership può trasformare una plusvalenza attesa in reddito ordinario ai sensi della Sezione 751, facendo salire l'imposta federale sulla parte riclassificata dal 23,8% al 37%. Questa guida spiega il Modulo 8308, le categorie di beni caldi, la scadenza del 31 gennaio per la comunicazione ai soci, e cosa devono fare venditori, acquirenti e amministratori di partnership per le cessioni del 2025 e 2026.